突发！又出利好了！！！
财富
财经
2024-12-16 16:41
四川
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今天收盘之后，中央财办的利好就来了：中央财办有关负责同志接受媒体采访时表示，扩大内需是战略之举，提振消费是重中之重。关于大力提振消费，明年将实施提振消费专项行动，重点是把促消费和惠民生紧密结合起来。明年要在增强消费能力、提升消费意愿上下功夫，在适应消费结构变化、增强供需适配性上做文章；要稳定民营企业政策预期和发展信心，有效激发民间投资活力；明年支持“两新”的超长期特别国债资金将比今年大幅增加，研究将更多市场需求广、更新换代潜力大的产品和领域纳入政策支持范围；明年稳步扩大制度型开放，大力提升外贸韧性。对于这个利好我的观点是这样的，只要市场萎靡不振，利好会纷至沓来的，毕竟，上面说了，稳住股市，如果股市不能稳住，那么就得出利好稳住。但是，我还是倾向于讲一讲，货币政策适度宽松，有可能引发的机会。这句话还是蛮重要的，其实有了这句话，就相当于有了保证，先不说明年有没有牛市，最起码，不会有熊市。毕竟，宽松的货币环境，很难孕育出熊市的，所以，明年最差的选择是震荡市。适度宽松，我之前的文章已经详细给大家分析过用词了，适度宽松，那叫做官方术语，翻译成咱们普通人听得懂的话，就是很宽了。毕竟，咱们官方术语也没有非常宽松这个词，适度宽松就是极限了。股票投资分两个部分，一个是分子端，一个是分母端。换算成拉丁语，一个叫阿尔法，一个叫贝塔。当流动性宽松的时候，不管基本面，换句话说，分子端或者阿尔法，有没有改善，股市都会有弹性。不过，阿尔法和贝塔带来的弹性、力度、烈度和方向，是不同的。最典型的是，阿尔法带来的弹性，更倾向于基本面改善，个股表现来看，更倾向于周期和实体产业，毕竟经济景气度高，这些行业改善的边际倾向大。最典型的是2005-2007年牛市，那是一波阿尔法驱动的牛市，当时长得最好的是煤飞色舞，煤炭和有色，那是顺周期，整个市场弹性最大的，是基本面改善的方向。与阿尔法相反，贝塔类的牛市，弹性更倾向于想象力的方向，从个股表现来看，更倾向于想象力和市场空间类型的行业，毕竟宏观经济景气度一般，就别谈盈利的事，别问，问就是未来是不是星辰大海？未来能不能改变世界？能不能重塑人类社会？连梦想都没有，人类和咸鱼有啥区别？最典型的是2014-2015年牛市，当年宏观经济也不好，阿尔法类型的牛市，根本不可能，结果，来了个互联网+，用互联网改造全社会，这个梦嗷嗷大，有梦想谁都了不起，结果，波澜壮阔的牛市弹性非常劲爆。再财政政策确定性发力之前，我倾向于认为，市场还是走流动性牛市，或者说，贝塔牛市的概率高，所以，市场发力的主要方向，很可能是梦想类的。很多人不能理解，为啥寒武纪这么低的营收和净利润，可以这么高的市值？因为，寒武纪兜售的是梦想，钱是王八蛋，我们尊重梦想。周末美国博通暴涨24%，大家知道了吧？博通已经成为万亿美元的芯片股，大家也知道了吧？核心是ASIC芯片爆卖，大家看到了这个领域的价值。人工智能本身就分为两个类型的线路，一个是GPU，核心是英伟达，缺点是贵，另一个是ASIC，专用人工智能芯片，核心是博通，缺点是性能不行，但是是真便宜。咱们国内，水平很差劲，所以只能做ASIC，因为这个技术含量低，本来大家对人工智能的未来很绝望，结果呢，博通出财报了，告诉大家，这玩意市场很大，抢占了谷歌和meta的订单，与英伟达分庭抗礼，英伟达甚至有点慌了。因为兜售梦想啊，别管他能不能成为第二个xxx，但最起码，他是目前最接近第二个xxx的公司吧？这就够了呀！所以，流动性牛市，谈业绩没意义，先谈谈有没有梦想，没梦想，业绩没啥用，有梦想，没业绩也行，毕竟，钱是王八蛋，我们尊重梦想！午间观点在小号“子煊说”上发布，想了解的一定要关注一下哦！
