2024-11-25-时报财富资讯（星期一）
【资讯导读】
1、欧盟或取消新能源汽车关税 锂电材料及电池龙头受关注
2、华为加速发展鸿蒙生态 鸿蒙应用落地有望持续加速
3、直真科技：公司将大力发展算力网络产业
4、同兴环保：第五代CO催化剂最快今年四季度形成订单
【今日头条】
欧盟或取消新能源汽车关税 锂电材料及电池龙头受关注
---------------
据媒体报道，欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格上周五宣布，欧盟和中国即将达成协议，取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。中国可以承诺至少以最低价格在欧盟提供电动汽车。
今年欧洲新能源汽车增速转负，新车型推广速度显著低于中国企业，产品竞争力亦较为不足；欧洲关税壁垒的打通，将较为利好中国新能源汽车出口欧洲市场，带来全球电动化率的提升，以及中国供应链全球份额的提升。有望抬升未来几年全球新能源汽车销量增速。展望2025年，全球储能大爆发，叠加中国以旧换新补贴政策延续，欧洲贸易壁垒打通，锂电需求增速有望超过30%，看好锂电材料以及电池龙头。
$天赐材料(sz002709)$ 为电解液龙头，前瞻布局硫化物固态电解质技术，全球化布局的落地有望拓宽公司客户覆盖范围，贡献成长新增量。
$亿纬锂能(sz300014)$ 储能领域排名全球第二，公司在固态电池领域已有技术布局和明确的产业规划。
【投资聚焦】
华为加速发展鸿蒙生态 鸿蒙应用落地有望持续加速
---------------
11月23日，首届鸿蒙生态大会在深圳举办，华为轮值董事长徐直军表示，10万个应用是鸿蒙生态满足消费者需要的成熟标志，这就是鸿蒙生态未来半年到一年时间的关键目标，也就是鸿蒙应用上架的冲刺阶段。
鸿蒙生态是基于Open Harmony为统一底座而共建共享的生态，目前用户量大、影响面广的头部5000个应用已完成鸿蒙化，生态已基本可用。截至10月22日，已经超过1.5万个鸿蒙原生应用和元服务完成开发可以给消费者使用，这些应用全面覆盖18个垂直领域，基本上可以满足消费者的日常生活所需。鸿蒙系统已成为中国市场第二大操作系统，2024年上半年市场份额超越了苹果iOS。据了解，目前鸿蒙操作系统已经在编程框架、编程语言、编译器、数据库、多媒体、图形、安全隐私、集成开发环境、AI等操作系统核心技术方面实现了全面国产化突破。分析师认为，华为目前高度关注鸿蒙生态的发展，“10万应用”的发展目标代表未来半年到一年有望成为鸿蒙生态的高速增长期，鸿蒙应用落地有望持续加速。
$软通动力(sz301236)$ 已经实现HarmonyOS Next手机与搭载SwanLinkOS的数字标牌信发设备的互联互通，并联合软通计算推出搭载SwanLinkOS 5的开源鸿蒙AI PC和智能交互平板等新一代智能产品。
$润和软件(sz300339)$ 深度绑定华为产业链，参与OpenHarmony及openEuler生态共建，受益华为生态推广。
【独家参考】
直真科技：公司将大力发展算力网络产业
---------------
$直真科技(sz003007)$ 接受机构调研时表示，郑州算力集群项目的中标，是公司近三年着力打造和积极布局算力网络战略方向的预期成果。未来，公司将以跨域异构综合算力调度等核心能力为重要抓手，结合公司在国家400G光网大通道等方面所积累的电信级网管能力，全力服务支撑好各地区智能算力中心的组网发展，为各地智算中心组网集约化运营发挥更为关键的助推作用。公司将大力发展第二增长曲线相关业务。主要包括：在大力推进支撑算力网络的算网大脑产品基础上，探索算力网络产业链的发展新机遇。公司基于通用大模型，构建通信领域的垂直应用，帮助客户提升业务效率。目前完成了相关系统的规划、开发、试点、验证，并已着手开展市场推广。同时，公司通过大语言模型与传统人工智能相结合的方式，构建了运维领域新的软件支撑模式，未来形成运维大脑，将会改变支撑软件的生成模式。
同兴环保：第五代CO催化剂最快今年四季度形成订单
---------------
$同兴环保(sz003027)$ 接受机构调研时表示，公司钠离子电池正极材料采用长循环型聚阴离子路线。公司年产两百吨级的中试装置已建设完毕，现已购买180亩土地用于年产2万吨钠离子电池正极材料项目的建设。公司目前拥有国际领先的低温SCR脱硝催化剂。同时，第五代CO催化剂也取得了重要研发进展，在下游客户马钢、南京钢铁等开展的蜂窝体撬装实验中表现良好，公司CO催化剂在温度270-280℃、2万空速条件下，累计运行超过2700小时，CO脱除效率稳定保持在90%以上。目前，公司正在下游客户澳森钢铁开展中试放大实验，已有多家客户表达了在CO催化剂应用方面的合作意向，预计最快将在今年四季度形成订单。
【财经要闻】
1、国常会：用好大规模设备更新政策，加快推进化工老旧装置淘汰退出和更新改造。
2、四部门开展专项行动：严禁利用算法实施大数据“杀熟” 深入整治“信息茧房”、诱导沉迷问题。
3、工信部：推动科技创新和产业创新深度融合，加快培育发展原子级制造产业。
4、农民工城镇落户有新政：进一步放开限制，推动参加社保。
5、外交部：扩大免签国家范围 对保加利亚、罗马尼亚、日本等国实行免签。
6、全球可可供应严重短缺 可可价格飙升。
7、12月1日起，全国推广应用数字化电子发票。
8、武汉将举办2024智能汽车链暨数字科技链企业合作洽谈会。
9、首届中国（绍兴）低空经济展览会开幕。
10、经济观察报：央国企市值管理更多相关政策在酝酿和推进中。
【公告淘金】
1、$中自科技(sh688737)$ 收到新研氢能三款燃料电池发动机催化剂定点开发通知。
2、$国芯科技(sh688262)$ 公司研发的高性能AI，MCU芯片新产品内部测试成功。
3、$东杰智能(sz300486)$ 签订6.98亿元日常经营重大合同。
4、$合肥城建(sz002208)$ 子公司签订33.32亿元商品房买卖合同。
5、$恩捷股份(sz002812)$ 子公司与亿纬锂能签署战略合作协议，将采购电池隔膜。
6、$格力地产(sh600185)$ 拟置入免税集团51%股权，将逐步退出房地产业务。
7、$中晟高科(sz002778)$ 拟4.57亿元出售中晟新材100%股权，构成重大资产重组。
8、$有研新材(sh600206)$ 公司小批量向客户供应动力电池用固态电解质材料，该产品业务收入占公司主营业务收入比例较小。
【龙虎榜看台】
资金流入互联网电商等少数板块
---------------
上周五市场午后单边下行，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌3.06%报3267.19点，深成指跌3.52%报10438.72点，创业板指跌3.99%报2175.57点。沪深两市成交1.79万亿元，较上个交易日放量1784亿元。盘面上，仅互联网电商板块上涨，光伏、光刻胶、CRO、证券等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$拓尔思(sz300229)$ 获实力游资买入，总买入净额为3.28亿元；
$国光电器(sz002045)$ 获西藏自治区资金买入，总买入净额为3.26亿元；
$利欧股份(sz002131)$ 获主力做T，总买入净额为2.30亿元；
$南极电商(sz002127)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.73亿元；
$湖南黄金(sz002155)$ 获浙江资金买入，总买入净额为1.19亿元。
【一周回顾】
本周市场震荡下行。沪指周跌幅为1.91%，深成指周跌幅为2.89%，创业板指周跌幅为3.03%。
时报财富资讯11月17日独家参考栏目个股$上海洗霸(sh603200)$ 发布5日区间最大涨幅21.15%；
11月18日投资聚焦栏目个股$普利特(sz002324)$ 发布4日区间最大涨幅37.05%，独家参考栏目个股$元力股份(sz300174)$ 3日区间最大涨幅16.17%；
11月19日今日头条栏目个股$中化岩土(sz002542)$ 发布3日区间最大涨幅22.82%。
【新股申购】
$佳驰科技(sh688708)$ ：申购代码：787708，发行价格27.08元/股，发行市盈率20.72倍。
2024-11-25-中证快报（星期一）
【今日导读】
○星算计划发布 建设覆盖全球天地一体化算力网络
○国家间碳交易规则通过 中国建成全球最大碳市场
○俄罗斯发布贵金属出口禁令 或影响全球市场价格
【中证头条】
中国“星算计划”发布 建设覆盖全球天地一体化算力网络
----------------
据报道，在2024年世界互联网大会乌镇峰会上，中国工程院院士、之江实验室主任王坚展望了与国星宇航等机构共研计算卫星、共建计算星座、推动产业变革的愿景；同时，之江实验室宣布启动“三体计算星座”项目，将协同全球伙伴共建千星规模天基智能计算基础设施，打造全球首个太空智算中心，聚焦于提供天基高性能计算服务，在政务、媒体、能源、遥感等领域应用实现“天数天算”、“地数天算”等AI创新场景。同时，国星宇航与合作伙伴在峰会上共同发布了“星算计划”，将建设覆盖全球的天地一体化算力网络。“星算计划”将由2800颗算力卫星组网，同时将与地面超过100个算力中心互联互通，构建未来空地一体化算力网络。太空智算中心今年9月，国星宇航已成功发射全球首颗AI大模型科学卫星，并成功完成卫星在轨运行AI大模型技术验证，“星算计划”已进入实质性建设阶段。
点评：“星算计划”通过“天地同算”的战略布局，将算力延伸至遥远的太空与地球的每一个角落，真正实现了“地数地算”向“天地协同”的跨越。凭借卫星网络独有的系统性优势，“星算计划”不仅实现了算力的低成本、广覆盖与可持续发展，更革命性地推动了算力模式的转型升级。展望未来，“星算计划”的应用前景广阔无垠。它不仅将深度赋能具身智能、AI智能体等前沿科技领域，满足即时算力场景下的迫切需求，更将精准对接千亿级太空边缘计算市场与万亿级地面人工智能市场的庞大需求，为数字经济的发展注入强劲动力。
$天银机电(sz300342)$ 控股子公司天银星际是国内恒星敏感器生产主要厂商，主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施。公司与国星宇航有业务合作，为其发射的卫星提供产品。
$开普云(sh688228)$ 与国星宇航签署战略合作协议，计划共同投资建设和维护“星算计划”太空智算中心，研发搭载开悟大模型的AI卫星产品，联合开展太空计算领域的关键技术研发。
【中证聚焦】
国家间碳交易规则通过 中国已建成全球最大碳市场
----------------
据报道，11月23日晚历时13天的《联合国气候变化框架公约》第二十九次缔约方大会开启了闭幕式“第一部分”，审议通过碳信用交易相关规则的6.2条和第6.4条。《巴黎协定》第六条主要为国家间交易碳排放指标的规则。第6.2条允许各国通过双边或多边协议相互交易减排量和排放许可指标。第6.4条的批准将加快碳市场的全球一体化，各国、各区域的碳市场可以在这一框架下实现无缝连接与流通，为全球碳交易市场提供了一个正式平台。这将成为全球碳交易市场发展的一个重要里程碑。
点评：生态环境部发布的《2024年全国碳市场发展报告》显示，我国已建成全球覆盖温室气体排放量最大的市场。全国碳排放权交易市场是我国利用市场机制控制温室气体排放、推动绿色低碳的一个制度创新，也是推动实现我国“双碳”目标和国家应对气候变化自主贡献目标的核心政策工具。2025年，全国碳市场将强制性扩容三个新重点行业：钢铁、水泥、电解铝，加上原来的电力，市场交易碳排放将由原来的51亿吨扩充到80多亿吨，碳市场成员企业将达到8000家左右，呈现出爆发式增长。未来随着配额分配方式的多元化，碳金融产品的创新，还会进一步提升中国碳市场在国际社会的影响力，在全球碳市场中发挥更大的作用。
$华银电力(sh600744)$ 是深圳碳排放权交易所大股东之一，也是碳交易市场重要成员。
$长源电力(sz000966)$ 湖北碳排放交易中心为公司参股企业。
【要闻精选】
○国务院总理李强11月22日主持召开国务院常务会议，研究推动平台经济健康发展有关工作，强调要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，壮大工业互联网平台体系。
○据国家税务总局公众号，国家税务总局决定，在全国正式推广应用数电发票。
○据报道，央国企市值管理更多相关政策在酝酿和推进中。下一步，监管部门拟对相关央企上市公司市净率等具体指标，提出明确的量化要求。
○从金融监管总局获悉，截至11月18日，房地产开发“白名单”项目贷款审批通过金额超过3万亿元；预计到2024年末，“白名单”项目贷款审批通过金额将超过4万亿元。
○11月23日，2024原子级制造产业发展论坛在北京航空航天大学召开。工信部党组成员、副部长单忠德表示，工信部研究出台原子级制造创新发展实施意见，支持建立原子级制造创新发展联盟，打造高水平产业链和产业集群。
○11月22日，华为终端宣布将于11月26日发布凌霄子母路由Q7网线版，首次将星闪连接技术应用到家庭网关中，进一步提升智能设备的连接和控制能力。
○中央网信办公、公安部等联合发布《关于开展“清朗·网络平台算法典型问题治理”专项行动的通知》，决定深入整治“信息茧房”、诱导沉迷问题，严禁利用算法实施大数据“杀熟”。
○中国科学院大连化学物理研究所陈忠伟院士团队研发的高比能宽温域锂离子电池，成功适配中国科学院沈阳自动化研究所设计的新型工业级复合翼无人机，将无人机的续航时间提升20%至40%，可在零下40摄氏度至零上60摄氏度的宽温域环境中稳定工作。
【产经透视】
俄罗斯发布贵金属出口禁令 影响全球市场价格
----------------
据报道，从12月1日起，俄罗斯将禁止废旧贵金属出口，为期六个月。这一政策的宣布，无疑给本就波动的全球市场增添了新的不确定性。这一决策涉及到的贵金属包括但不限于黄金、铂金、钯金等，这些金属在全球经济中扮演着多重角色。
点评：俄罗斯是全球贵金属重要出产国。根据最新数据，俄罗斯的钯金产量占全球总供应的40%，而铂金的占比也达到约10%。这样的市场份额意味着，俄罗斯在这些关键金属的贸易中占据着举足轻重的地位，其一举一动将影响全球市场供给和相关商品价格。A股相关概念股主要有$湖南白银(sz002716)$ 、$西部黄金(sh601069)$ 等。
【公司动向】
○$格力地产(sh600185)$ 拟以其持有的部分公司股权及相关对外债务，与海投公司持有的珠海市免税企业集团有限公司51%股权进行置换。通过本次重组，公司将逐步退出房地产业务，注入盈利能力较强、现金流情况较好的免税业务，发展成为以免税业务为核心、围绕大消费运营等产业链布局的上市公司。
○$湖南黄金(sz002155)$ 公告，据了解，报道中的“湖南平江县万古金矿田”包括公司全资子公司湖南黄金洞矿业有限责任公司拥有的1个采矿权和3个探矿权、控股股东湖南黄金集团有限责任公司控股子公司湖南黄金天岳矿业有限公司拥有的5个采矿权和7个探矿权。目前，公司与控股股东正在积极推进该项目，最终能够注入上市公司的黄金资源以万古矿区“一体化勘查”项目提交湖南省自然资源厅评审备案的储量为准。
○近日，在$新风光(sh688663)$ 总部生产基地，国内单机容量最大的首套“百兆瓦级先进储能系统”的下线暨发运仪式举行。据了解，该“山东能源2X200MWh独立共享储能项目一期100MW/200MWh高庄级联储能系统”项目，采用的是新风光的高压级联储能产品。
○$国芯科技(sh688262)$ 研发的高性能AI MCU芯片新产品CCR7002于近日在公司内部测试中获得成功。
○11月23日，GIIC联盟启航大会暨首届鸿蒙生态大会举行。大会期间，GIIC联合$拓维信息(sz002261)$ 、开鸿智谷等多家企业单位共同发布《鸿蒙生态设备统一互联系列技术标准》，旨在通过一系列统一标准与接口规范，打破不同品牌、不同体系智能终端设备的壁垒，确保设备之间的深度融合与协同。
○$航天彩虹(sz002389)$ 彩虹-4无人机获得中国民航局颁发的国内首张大型民用无人驾驶航空器特殊适航证。
○$南京商旅(sh600250)$ 拟通过发行股份及支付现金的方式购买旅游集团持有的黄埔酒店100%股权并募集配套资金，交易价格2.22亿元。公司股票将于1月25日（星期一）开市起复牌。
○$同兴环保(sz003027)$ 近日在接待机构调研中表示，公司年产两百吨级的钠离子电池正极材料中试装置已建设完毕，现已购买180亩土地用于年产2万吨钠离子电池正极材料项目的建设。
○$东方锆业(sz002167)$ 在互动平台表示，目前公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可，后续将进行大样实验。
○义乌建设的第六代市场核心标志项目、总投资超83亿元，$小商品城(sh600415)$ 旗下全球数贸中心招商工作全面铺开。
○$盛航股份(sz001205)$ 控股股东变更为万达控股集团，尚吉永将成为上市公司的实际控制人。
○$大千生态(sh603955)$ 控股股东变更为苏州步步高，实际控制人变更为张源。
○$梅花生物(sh600873)$ 拟105亿日元收购协和发酵旗下的食品氨基酸等业务及资产。
○$万兴科技(sz300624)$ 拟置换资产,聚焦视频与通用文档绘图软件主业。
○$东杰智能(sz300486)$ 与万邑通签订6.98亿元采购框架协议。
○$星源材质(sz300568)$ 子公司新加坡英诺威与$亿纬锂能(sz300014)$ 达成《全球战略合作框架协议》，约定2025—2030年期间，亿纬锂能将向新加坡英诺威下达电池隔膜采购订单不少于20亿平方米。
○$恩捷股份(sz002812)$ 控股子公司上海恩捷与$亿纬锂能(sz300014)$ 签订《全球战略合作框架协议》，双方将在产品供应、技术交流等方面进行长期稳定合作，亿纬锂能预计2025年至2031年在东南亚、欧洲等市场向上海恩捷及其具有控制权的关联公司采购电池隔膜不少于30亿平方米。
○$中国巨石(sh600176)$ 持股5%以上股东振石集团拟5亿元至10亿元增持公司股份。
【资金观潮】
○11月22日沪深两市主力资金净流出1114.59亿元。主力资金净流入前三的板块是造纸印刷、贸易和贵金属，分别净流入5.93亿元、2.94亿元和1.42亿元。主力资金净流入前三的个股是拓尔思、利欧股份和N壹连，净流入额分别为8.50亿元、6.38亿元和5.31亿元。
○$三六零(sh601360)$ 11月22日涨5.81%，成交额137.5亿元。龙虎榜数据显示，近3个交易日，沪股通专用买入9.50亿元，同时卖出7.04亿元。国泰君安总部席位买入4.02亿元，东方证券上海浦东新区银城中路营业部席位买入4.02亿元，另外两个营业部席位买入额分别为2.99和2.89亿元。第二、三大卖出席位为中信证券上海分公司和华泰证券天津东丽开发区二纬路营业部，卖出3.21亿元和3.16亿元。
【新股申购】
○佳驰科技：申购代码787708，申购价格27.08元，发行市盈率20.72倍，公司主营括隐身功能涂层材料、隐身功能结构件、电磁兼容材料等。
【一周回顾】
○本周中证快报重点资讯中，11月21日中证头条“刷新世界商业版图 建设服务平台促进跨境电商发展”重点推荐标的跨境通次日逆势涨停；11月20日中证头条“产业趋势 特斯拉宣布即将安装超级充电桩机柜”重点推荐标的英可瑞次日盘中最大涨幅超过17%；11月18日产经透视“产量价格双升 政策推动磷化工高效高值利用”重点推荐标的六国化工随后连续4个交易日涨停。
2024-11-25 中证投资参考（星期一）
【今日导读】
＞制造业回暖迹象显现 可关注机床及核心装置企业
＞华为将推出原生鸿蒙耳机 或引领智慧音频新纪元
＞特种光纤需求增加 微软已计划规模部署空芯光纤
＞免签“朋友圈”再扩大 海外旅游平台搜索量暴增
【中证视点】
制造业回暖迹象显现 可关注机床及核心装置企业
----------
用电量是经济运行的“晴雨表”。今年一、二、三季度，全国全社会用电量同比分别增长9.8%、6.5%、7.6%。从用电结构来看，第二产业用电量增速高于上年同期，高技术及装备制造业用电量增速领先。前三季度，高技术及装备制造业前三季度用电量同比增长11.4%，制造业延续转型升级趋势。
从利润增速看，1-9月我国制造业利润总额累计下降3.8%，增速环比下降4.9pct；而1-10月我国制造业固定资产投资额累计增长9.3%，增速环比回升0.1pct，表明当前制造业需求仍有较强韧性。在投资端，近来呈现诸多积极变化：制造业投资连续两个月增速加快，基础设施投资近期以来首次回升，高技术产业投资快速增长。数据显示，1-10月，制造业投资同比增长9.3%，增速比前三季度加快0.1个百分点，制造业高端化、智能化、绿色化稳步推进，产业转型升级不断加快。
制造业稳步向好，上游机床及核心装置企业明显受益。前不久国家统计局的数据也显示，10月份我国金属切削机床产量约6.0万台，同比增长7.1%；1-10月我国金属切削机床累计产量约57.0万台，同比增长7.4%，增速环比回升0.2pct。另外，我国已连续15年成为全球最大机床生产及消费国，但高档数控机床国产化占有率不足10%。当前，中国制造业正处于高端化升级的关键阶段，在国家政策的大力支持下，高端数控机床的国产替代进程明显加快。
展望明年，随着我国各增量政策以及大规模设备更新政策效果持续落地，叠加我国机床行业进入新一轮更新周期，机床行业需求将明显好转，建议关注机床等行业细分领域龙头，如$海天精工(sh601882)$ 、$科德数控(sh688305)$ 等。
【热点聚焦】
华为将推出原生鸿蒙耳机 或引领智慧音频新纪元
----------
华为将于11月26日正式推出原生鸿蒙耳机华为FreeBuds Pro 4，标志着华为在智能音频领域的又一次重大技术突破。这款耳机不仅将为用户带来音质、降噪、通话等综合体验的提升，更将作为AI交互的新入口，引领TWS耳机进入全新的智慧交互时代。
华为FreeBuds Pro 4的推出，是华为在音频产品线上的又一力作，也是其鸿蒙生态系统深度集成的重要一步。该耳机将支持技术升级的星闪连接，星闪技术作为一种无线短距通信技术，以其低时延、高可靠、精同步、多并发的技术需求，满足了智能生活各领域的需求。随着华为FreeBuds Pro 4的加入，华为的鸿蒙生态系统将更加完善。
行业公司中，$佳禾智能(sz300793)$ 为华为的电声产品和智能穿戴产品的ODM代工合作，为华为提供相关产品的开发和生产服务；$炬芯科技(sh688049)$ 为星闪联盟的会员单位，华为合作伙伴，公司拥有智能语音交互SoC芯片、TWS蓝牙耳机芯片等产品。
【产业观察】
特种光纤需求增加 微软计划规模部署空芯光纤
----------
近期微软年度旗舰大会Ignite 2024正式拉开帷幕。本次大会展示了微软技术的前沿突破和未来愿景。除了发布本次大会的主角AI Agent外，微软还宣布未来24个月计划部署15000公里的空芯光纤，用于AI大模型和数据中心连接，扩大网络容量和算力。
众所周知，光子在空气中的传播速度要快于在玻璃中。今年早些时候，微软成功证实了空芯光纤的损耗达到了光纤有史以来最低的水平，这对于数据中心之间的连接至关重要。微软称，目前已经部署了空心光纤的线路，并计划在未来24个月内扩展至15000公里。
随着科技的不断进步，为了更好地满足AI和未来数据传输负载的需求，传统的实芯石英光纤由于其本身的限制，如材料的吸收、色散、容量瓶颈、性能极限、非线性、低损伤阈值等属性，使得其在光纤通信、高功率激光输出、超快光学、非线性光学等领域都表现出局限性，制约了相关行业的发展和进步。因此，具有低损耗、超低延时、更高通带带宽的空芯光纤应运而生。
相关布局上市公司有：1））$中国移动(sh600941)$ 申请种空芯光纤预制棒的制备方法及空芯光纤预制棒专利，所制备的空芯光纤预制棒在光纤拉制过程中具有很好的稳定性。2）$亨通光电(sh600487)$ 已布局空芯光纤的制备关键原材料，在设计方面与国内空芯光纤知名高校保持密切联系与合作；在标准建立方面联合中国移动等单位研究相关技术标准。3）$长盈通(sh688143)$ 基于飞秒激光传输实验的成功，公司开发了空芯光纤耦合输出集成模块，为飞秒激光器提供灵活的柔性输出装置，进一步拓展飞秒激光器的精细加工应用场景，实现多维超快激光加工。
汽车电池检测需求或迎来爆发期 概念股有望受关注
----------
数据显示，近两年，超过8年电池质保的新能源汽车将达1950多万辆。据不完全统计，目前大多数新能源乘用车的动力电池在正常使用条件下，预计可以使用8-10年左右，但实际使用过程中，因不同制造商、不同车型电池的寿命表现差异较大，使用周期里程范围从10万公里至惊人的30万公里不等，有些车型电池甚至只能使用5-6年。
此外，根据公安部发布的数据，截至2024年6月底，我国新能源汽车保有量达到2472万辆。值得注意的是，《新能源汽车运行安全性能检验规程》自2025年3月1日起实施，按照规程要求，从2025年开始，新能源汽车在进行年检时，新能源汽车的动力蓄电池安全充电检测和电气安全检测将成为必检项目。目前第一批新能源车主已经面临电池脱保的问题，随着新能源电车保有量逐年递增，加之，现有车辆电池逐年老化，汽车电池检测需求或将迎来爆发式增长，利好相关产业链，建议关注$安车检测(sz300572)$ 、$星云股份(sz300648)$ 等。
【行业动态】
华为与伙伴携手 共绘“零售+ AI”新蓝图
----------
本周以“在新时期实现零售的进化”为主题的“CCFA 新消费论坛2024中国国际零售创新大会”在上海召开，会上由华为深度参与研讨并共同撰写的《生成式人工智能零售业全景探索白皮书》震撼发布，为零售行业的数智化转型指明了方向，标志着该行业在智能化转型道路上迈出了里程碑式的一步。
随着全球零售行业步入快速变革期，如何利用先进技术提升竞争力、优化客户体验成为业界共同关注的焦点。本次大会上发布的白皮书，通过详尽分析生成式人工智能技术在零售领域的应用现状、未来发展趋势及具体实践路径，为行业提供了一份权威且实用的转型指南。
随着《生成式AI在零售业的全景探索白皮书（2024）》的发布，华为与多方伙伴共同绘制零售蓝图，未来，AI技术将驱动零售业不断变革与创新，持续提升消费体验与价值。行业公司中，$熵基科技(sz301330)$ 目前部署的智慧零售业务是依托于公司自主知识产权的人工智能物联网MinervaIoT 平台研发的“人工智能+数字标牌”场景软件平台；$新北洋(sz002376)$ 智能自助终端产品广泛应用于无人零售、末端配送等领域，集成大数据、物联网、人工智能等多种技术，实现数据共享和互联互通，提升服务智能化水平。
免签“朋友圈”再扩大 海外旅游平台搜索量暴增
----------
中国外交部22日宣布，自2024年11月30日起至2025年12月31日，对保加利亚、罗马尼亚、克罗地亚、黑山、北马其顿、马耳他、爱沙尼亚、拉脱维亚、日本持普通护照人员试行免签政策。至此，包括上述9国在内，享受中国免签待遇的国家已经扩大至38个。消息一经公布，各旅游平台上中国相关目的地搜索热度大涨：在某旅游平台的欧洲站点和日本站点，中国目的地搜索热度分别环比增长65%和112%；从日本多地直飞中国的航班查询度也大幅上升；韩国赴华旅游产品预订量激增。据报道，11月1日至5日期间，韩国某旅游电商平台赴华跟团游产品预订量环比大增91%。
另外，此前不久，国务院办公厅发布《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》，《意见》提出未来发展目标，到2027年，冰雪经济总规模达1.2万亿元，到2030年，冰雪经济总规模达1.5万亿元。未来国内冰雪经济有望迎来持续增长，《意见》发布有望为国内旅游消费注入新的发展动力。
综上，国内旅游消费有望稳健增长，短期关注冰雪游表现。布局上可关注$长白山(sh603099)$ 、$众信旅游(sz002707)$ 等。
【信息追踪】
国内创新药研发进入成果收获期 关注龙头
----------
11月22日，“医药一哥”恒瑞医药发布公告称，公司子公司上海恒瑞医药有限公司和山东盛迪医药有限公司收到国家药监局核准签发关于HRS-6208胶囊的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。本周以来，至少有众生药业、贝达药业、华东医药、兴齐眼药等8家药企11款药物临床试验有进展，其中包括贝达药业、华东医药、科伦、众生药业等药企频频报喜。
近年来，我国创新药呈现蓬勃发展之势。根据数据显示，2023年我国批准上市的1类创新药为40个，远超2022年的21个；而今年以来，我国也陆续有1类创新药获批上市，1类创新药获批上市数量总体呈增长态势。业内还指出，今年随着7月5日《全链条支持创新药发展实施方案》审议通过，我国创新药驶入高质量发展快车道。截至目前，北京、上海、浙江、天津、河南、黑龙江、山西等多个省市已制定出台了全链条支持创新药发展的举措或征求意见稿，另有部分省份已起草文件或正在研究中。在一系列利好政策的支持下，我国创新药有望更上一层楼。
另外，医保持续支持创新，过去6年，医保谈判新增药品协议期内销售近5000亿元，医保基金支出超3400亿元。预计新版医保药品目录将于11月底对外发布，明年1月1日起正式实施。
可关注$百济神州(sh688235)$ 、$海思科(sz002653)$ 等。
2024-11-25-上证早知道（星期一）
【今日导读】
>可信数据空间发展获政策布局 数据要素再迎催化
>华为公布钠离子电池相关专利 未来商用前景可期
>可控核聚变研究取得重要进展 中国企业彰显实力
>南京商旅拟并购黄埔酒店 盛航股份实控人将变更
【大咖看市】
〇股指震荡回落 机构青睐低估值顺周期行业
————————
过去一周，A股市场震荡回落，上证综指累计下跌1.91%，创业板指累计下跌3.03%。
@中信证券研究所 认为，当前市场的定价主力正处于从个人投资者向机构投资者切换的阶段。机构关注的房价和社融信号仍需观察，投资者的心态比较脆弱，在外部扰动下放大了波动。当前正处于国内政策空窗期，但是政策的方向和目标明确，12月料将再次凝聚共识。配置上，短期可以继续用部分低估值顺周期品种过渡，如铝、铜、国有大行、国有地产开发商和物业服务企业。待房价和社融等信号明确后，积极增配绩优成长和内需消费。
@东吴证券研究所 指出，近期的市场调整中，“杠铃两端”的大盘和微盘相对占优，中小盘明显承压。历次经济周期拐点前后，由于投资者对政策的关注度提升，年末市场交易会围绕政策预期展开。关注顺周期相关的四大方向:低市净率央地国企存在估值修复空间;存在较多应收账款的建筑、环保行业有望改善资产质量;建材、白酒行业有望受益地产修复;消费领域的美护、文旅、汽车、零食、家用医疗器械、中药OTC。
【上证聚焦】
〇可信数据空间发展获政策布局 数据要素再迎催化
————————
11月23日，国家数据局发布《可信数据空间发展行动计划(2024-2028年)》，提出到2028年，建成100个以上可信数据空间，形成一批数据空间解决方案和最佳实践。这是国家层面首次针对可信数据空间这一新型数据基础设施进行前瞻性的系统布局。
当前，数据要素的流通多是点对点，效率低安全可控性比较差。如果利用规则和技术打造一种“靠谱”的基础设施，让更多主体进入空间内，一起创造更多数据服务、数据产品，就能实现数据价值增值。这是可信数据空间要实现的目标。德邦证券认为，可信数据空间保障数据要素基础设施建设，有望引导全社会参与形成数据要素产业通路。关注数据要素运营、服务商与核心数据提供方等可信数据空间建设参与主体。
$国新健康(sz000503)$ 在今年4月成为杭州市数据资源管理局在金融领域的公共数据授权运营单位，依法开展公共数据授权运营活动;
$太极股份(sz002368)$ 的“太极云上云”具备可控、安全、智能三大特性。
【上证精选】
〇11月22日国务院常务会议研究推动平台经济健康发展有关工作，提出要壮大工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力。
〇中方决定扩大免签国家范围，对保加利亚罗马尼亚、日本等国持普通护照人员试行免签，并将免签停留期限自现行15日延长至30日。
〇中央网信办宣布开展“清朗·网络平台算法典型问题治理”专项行动，重点整治同质化推送营造“信息茧房”、利用算法实施大数据“杀熟”等问题。
〇第二批12只中证A500ETF全部成立，且均达到募集规模上限。目前已成立的中证A500产品总规模超2500亿元，成为规模增长最快的宽基指数产品。
〇据天风证券测算，截至11月22日，偏股混合型基金平均仓位为87.41%，较一周前上升2.16个百分点，主要加仓了机械、基础化工、医药、国防军工、电力设备等行业。
【产业情报】
〇华为公布钠离子电池相关专利 未来商用前景可期
————————
国家知识产权局中国专利公布公告网站显示11月22日，名为《电解液添加剂及其制备方法、电解液和钠离子电池》的专利获公布。该专利的申请人为华为技术有限公司、珠海市赛纬电子材料股份有限公司，用以解决钠离子电池首次库仑效率低、循环性能差的问题。宁德时代也在日前宣布，计划在明年推出第二代钠离子电池。
钠电池在理论低成本、安全性等方面具有优势，有望在储能领域获得广泛应用。起点研究院预计，未来10年储能市场复合增速超过50%。东北证券认为，在华为、宁德时代等龙头企业带动下，钠离子电池有望迎来大规模商用。
$海科新源(sz301292)$ 主营电解液溶剂碳酸酯系列产品，用于锂离子电池和钠离子电池领域;
$华阳股份(sh600348)$ 通过参股中科海纳，积极布局钠电池业务。
〇可控核聚变研究取得重要进展 中国企业彰显实力
————————
据中核集团介绍，11月4日，中核工程牵头的中意法联合体与国际热核聚变实验堆(ITER)组织签署了真空室模块坑内组装(SMPA)合同。截至当地时间11月20日，SMSA的三大重要部件(真空室模块、环向场磁体线圈，真空室冷屏)已相继就位，为SMSA顺利推进打下坚实的基础。
国务院国资委10月23日署名文章提出，超前布局梯次培育量子科技、核聚变、生物制造6G等未来产业。银河证券认为，核聚变产业链主要由上游材料，中游超导磁体、第一壁相关结构、真空模块及下游的电站运营等组成以CFETR反应堆系统为例，反应堆系统造价约120亿美元，磁体系统、真空系统、第一壁相关结构占比最高，分别达37%、13%、11%。
$精达股份(sh600577)$ 子公司上海超导批量供应核聚变磁体;
$应流股份(sh603308)$ 与合肥科学中心合作成立子公司聚能科技，从事聚变堆材料及部件、核探测仪器的开发、生产与销售。
【公告解读】
〇南京商旅拟购买黄埔酒店100%股权
————————
$南京商旅(sh600250)$ 拟通过发行股份及支付现金的方式，购买南京旅游集团持有的黄埔酒店100%股权并募集配套资金，交易价格(不含募集配套资金金额)2.22亿元，评估增值率201.97%。公司股票将于11月25日开市起复牌。
〇盛航股份将获万达控股集团入主
————————
$盛航股份(sz001205)$ 控股股东、实控人李桃元与万达控股集团签署股份转让协议，向后者转让2154.48万股公司股份。同日，李桃元与万达控股集团签署表决权委托协议。通过上述安排，万达控股集团将控制公司股份4924.53万股所对应的表决权，占总股本的26.91%。万达控股集团将成为公司控股股东，尚吉永将成为上市公司实控人。
〇中国巨石等公司将获股东增持
————————
$中国巨石(sh600176)$ 第二大振石控股集团拟增持公司股份。本次增持不设定价格区间，增持金额5亿元至10亿元。近日农业银行向振石集团出具贷款承诺函，同意为增持事项提供不超过7亿元的专项贷款支持
$金田股份(sh601609)$ 控股股东金田投资、实际控制人楼城及其一致行动人楼静静拟增持公司股份。本次增持不设定价格区间，增持金额8800万元至1.42亿元。近日金田投资收到交通银行宁波江北支行贷款承诺函，同意为增持事项提供不超过7000万元的专项贷款支持。
〇申联生物拟回购股份
————————
$申联生物(sh688098)$ 实际控制人之一、董事长聂东升提议，公司回购部分A股股票，拟用于员工持股计划、股权激励、可转债转股。回购资金总额不低于2000万元，不超过4000万元。
〇梅花生物拟收购食品氨基酸等业务
————————
$梅花生物(sh600873)$ 全资子公司新加坡公司拟以105亿日元(约5亿元)收购东京证券交易所上市公司麒麟控股子公司协和发酵旗下食品氨基酸、医药氨基酸、母乳低聚糖业务及资产。交易完成后，公司氨基酸产品管线进一步增加，同时增加HMO产品管线;产业链向下游高附加值医药级氨基酸市场延伸。
〇上海电影拟加码投资上影元
————————
$上海电影(sh601595)$ 拟以现金形式收购控股股东上影集团、上美影分别持有的上影元(上海)文化科技发展有限公司14%、5%的股权，对应转让价格预计分别不超过4902.8万上兴、1751万元。上影元与多家大模型公司合联动公司参与发起设立的上影新视野基金，已布局“AI+社交”“AI+游戏”“Al+短剧”等泛娱乐产品。
〇东杰智能签订6.98亿元采购框架协议
————————
$东杰智能(sz300486)$ 与万邑通签订采购框架协议，合同总金额约6.982亿元，占公司2023年度营收的80.07%。东杰智能将成为万邑通的设备采购及服务供应商。本合同的签订有助于进一步推动公司业务的拓展，巩固公司在智能物流仓储领域的竞争优势
〇东华科技签署化学工程总承包合同
————————
$东华科技(sz002140)$ 正式签署深能鄂托克旗风光制氢一体化合成绿氨项目制氢工程、合成氨工程EPC总承包合同，合同金额合计为14.52亿元，建设工期均至2026年6月30日。
【资金观潮】
〇两机构席位买入卓越新能
————————
11月22日，$卓越新能(sh688196)$ 获2家机构席位合计买入4429万元，占全天成交总额的16.42%。
卓越新能主营生物柴油产品。长江证券表示，公司积极应对欧盟生物柴油反倾销制裁，同时调整策略，扩大非欧盟地区的销售市场，加大生物柴油在船燃市场的应用，拓展国内生物基化工领域市场应用，天然脂肪醇项目预计可在年底建成投产。
【机构调研】
〇$同兴环保(sz003027)$ 表示，公司年产200吨级的钠离子电池正极材料中试装置已建设完毕，现已购买180亩土地用于年产2万吨钠离子电池正极材料项目的建设。目前，工厂初步规划已完成，后期建设进度将根据产品成熟度和市场需求状态确定。公司计划一期项目建设年产6000吨钠离子电池正极材料或采用代加工模式进行生产，灵活应对市场需求。
〇$航天南湖(sh688552)$ 表示，公司近几年军贸业务收入占比有较大的提升，2022年军贸业务收入占比约为3%，2023年约为15%。目前国际环境复杂多变，许多国家急需建设和完善防空预警能力，对防空预警雷达产品的需求更为强烈。同时，随着技术水平的不断提升防空预警雷达产品的国际竞争力不断增强，预计军贸业务未来拥有广阔的市场空间。
〇$北化股份(sz002246)$ 表示，目前公司民用硝化棉产能3万吨/年。公司按照用户需求及生产线实际情况有序组织生产，在保证安全的前提下有效发挥现有生产装置能力。公司部分专项订货硝化棉产品按装备定价执行，适用涂料、油墨等行业硝化棉产品定价机制灵活，随行就市。2024年，公司硝化棉产业板块利润呈增长态势。
【交易闹铃】
〇一只新股25日申购
————————
佳驰科技代码787708，发行价27.08元，市盈率20.72倍，申购上限7500股，主营隐身功能涂层材料。
