导读:业内人士认为,证券行业有望在资本市场建设新阶段中更好发挥专业优势、助力金融强国建设,预计头部券商有望通过并购重组等方式进一步做优做强;目前头部券商合并整合案例落地为行业提供强强合并先例,行业供给侧改革提速。
9月27日,市场继续大涨,创业板指涨10%创历史单日最大涨幅,成交金额近4400亿也创出历史天量。截至收盘,沪指涨2.89%,深成指涨6.71%,创业板指涨10%。全市场超5200只个股上涨,逾百股涨停。
盘面上,能源金属、白酒、光伏、证券等板块涨幅居前,银行等少数板块下跌。
深成指全天成交额9654亿。创业板权重股集体大涨,东方财富涨停,宁德时代涨超10%。
丨资金跑步入场!
上周,A股全线大涨,统计Wind数据发现,仅仅四天时间,A股市值从74.98万亿陡增至84.86万亿,4天市值净增大约10万亿,股民人均4.7万。此外,新开户投资者剧增,外资也纷纷发出唱多信号。
据券商中国消息,受市场行情影响,近期券商开户量增长较快,中国证券登记结算有限责任公司考虑到券商开户审核压力较大,9月29日临时开放,提供生产服务环境。据悉,正常情况下,中国结算的工作时间与交易所开市时间一致,周末一般不开展业务。
据悉,投资者在券商端完成开户申请之后,券商需要将数据提交给中国结算审核,审核通过才意味着开户成功。
从资金面上看,据中国工商银行数据,该行9月27日投资者银证转账资金变动情况净值飙升至7.04,显著高于前4个交易日的0.66、2.15、1.4、4.4,周度均值为3.13,创下2021年以来三年半的新高。
工行银证转账净值指数,定义为对应交易日工行账户银证转账净转入证券市场金额与2017年工行账户银证转账净转入证券市场资金量日均值的比值,直观反映了交易日工行全部投资者净转入证券市场资金量的情况。
从结构数据上来看,个人投资者的参与度尤为突出。数据显示,在9月23日至9月27日期间,工行个人投资者银证转账净值指数持续保持正值,其中9月27日更是达到了5.2,是工行机构投资者银证转账净值指数的2.83倍,凸显了个人投资者对此次行情高涨的参与热情。
国庆节前,政治局会议和国常会等重磅会议推出了一系列政策。摩根资管亚太区首席策略师许长泰认为,重磅会议释放了支持经济增长和资产价格的强烈信号,这被广泛认为是更加强调货币和经济政策的合力,以支持中国经济复苏。
“在现阶段,这些政策举措对于提振投资者信心、推动市场上涨起到了一定作用。” 许长泰表示,在本轮反弹之前,A股估值处于近十年相对低位,反映出投资者对中国经济的谨慎情绪。当政策基调转向有利于市场的方向时,市场估值或会恢复到与企业基本面相符的合理水平。
9月27日,高盛发布的最新研报则认为,政治局会议承诺加强财政和货币政策的逆周期调节力度,促进房地产市场“止跌回稳”、提振资本市场、帮助企业渡过难关,促进消费和就业。鉴于政治局会议聚焦政策的特殊时机,明确的、更响亮的宽松信号,以及本周初央行高调的宽松措施,高盛认为政策托底措施已经被触发。
高盛还预测,我国财政政策方面还会进一步宽松,比如在年度预算之外新增政府债券发行配额以支持财政支出,可能会有1万亿元-2万亿元的超长期中央政府特别债券配额。政策宽松力度空前,考虑到房地产持续低迷、持续PPI通缩以及政策传导所需时间,全年GDP增速上行空间有限,不过四季度GDP环比增速有信心较三季度改善。
全球投资管理公司景顺亚太地区(不包括日本)全球市场策略师赵大伟表示,这可能是重新审视中国股票的好时机,中国已经启动了一场有意义的货币刺激计划,如果全面实施,可能会带来数万亿元人民币的流动性,发出政府正在应对经济逆风的强烈信号。由于中国股市在过去三天上涨了近10%,投资者的FOMO(错失恐惧症)很高,根据历史估值,中国股市还有20%的上涨空间。
丨券商概念全线暴涨
9月27日,券商概念全线暴涨,截至收盘,东方财富再度收获20cm涨停,山西证券、长江证券、华林证券、中银证券、财达证券等均涨停,国海证券、天风证券斩获4连板,值得一提的是,中信证券也收获涨停,市值突破3600亿元。
消息面上,9月26日,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作,提及“努力提振资本市场”,同日中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》。
此外,9月20日,证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》,进一步发挥风险控制指标的“指挥棒”作用。对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了完善,对优质证券公司的风控指标适当予以优化,即适当调整连续三年分类评价居前的证券公司的风险资本准备调整系数、表内外资产总额折算系数,差异化充实可用稳定资金。
业内人士指出,在国新办发布会、政治局会议超预期背景下,政策层面对于资本市场在经济发展中作用愈发重视,后续相应配套政策有望加速落地;后续相关政策出台有望吸引更多长线资金、机构资金入场,提振市场信心。政策信号充足,目前,券商估值处于底部,长期来看,券商风控指标规定的此次调整将支持优质证券公司适度拓展资本空间,提升资本使用效率,加大服务实体经济和居民财富管理力度。
此外,头部券商的合并也在有条不紊的展开。9月27日,国联证券发布公告,公司收到了上交所出具的《关于受理国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》,并收到了中国证监会就国联证券变更主要股东、设立专业子公司、民生证券变更控股股东及实际控制人、民生基金管理有限公司变更实际控制人、民生期货有限公司变更实际控制人等行政许可申请的受理单。
业内人士还认为,证券行业有望在资本市场建设新阶段中更好发挥专业优势、助力金融强国建设,预计头部券商有望通过并购重组等方式进一步做优做强;目前头部券商合并整合案例落地为行业提供强强合并先例,行业供给侧改革提速。
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