锂电那些事今日第三条2024年11月20日 星期三

第一部分：传统消费电子领域稳定增长

1.1、智能手机：预计 2024 年全球出货增速为 4%

IDC 预计 2024 年全球智能手机出货增速为 4%，2024-2028 年全球智能手机出货年均增速为 2.3%，其中AI 手机出货年均增速为 78%。根据 IDC 预计，2024 年全球智能手机出货将达 12.1 亿部，同比增长 4.0%。预计 2024-2028 年全球智能手机年均出货增速为2.3%。此外，IDC预计今年 GenAI 智能手机将以 2.34 亿部的出货量占据 19%的市场份额，同比增长360%+。预计到 2028 年，GenAI 智能手机的出货量将达到9.12亿部，2024-2028年的CAGR 将达到 78.4%。

1.2、笔记本电脑：预计 2024 年全球出货增速为 2%

预计2024-2028年全球笔记本电脑年均出货增速为2.4%。IDC预计2024-2028年个人消费者、公共部门和企业对笔记本电脑的需求 CAGR 为 2.0%、2.9%、2.8%，从而使得 2028 年这三个部门的出货量分别为 1.29 亿台、0.51 亿台和 1.12 亿台。占总需求的比重为 44.1%、17.6%和 38.4%，与 2024年相比，三个部门份额整体保持稳定。

1.3、平板电脑：产品换新周期到来带动 24Q2 全球出货同增 22%

2023 年全球平板电脑出货下降20.5%，2024Q2 则实现了 22.1%的同比增长。

2.1、可穿戴设备：预计 2024 年全球出货增速为10.5%

预计 2024 年 AR/VR 设备出货增速将超 40%。2023 年全球 AR/VR 设备出货 673 万台，同比下降 23.5%。IDC 预计随着全球宏观经济状况的改善，以及Apple Vision Pro 和年底上市的其他产品将会助推今年 ARNR 的出货达到 970 万台，从而实现 44%的同比增速。

预计2024-2028年VR和AR的出货CAGR分别为29.2%和87.1%。对于VR设备而言，随着消费者用以进行娱乐之外的活动，以及企业对其办公和培训需求的提升，预计 VR 设备 2024-2028 年出货的 CAGR 为 29.2%，从而在 2028 年实现出货 2470 万台。此外，IDC预计 AR 设备的出货将从 2024年的不到 100 万台增长到 2028 年的 1090 万台，CAGR为87.1%。

IDC预计2024年可穿戴设备出货增速为10.5%，2024-2028年CAGR为3.6%。随着全球经济走上复苏之路,可穿戴设备有望在 2024 年实现进一步增长,IDC预计 2024年可穿戴设备出货量将达到 5.6 亿部，同比增长 10.5%。预计 2028 年该市场将增长至6.5 亿台，2024-2028 年 CAGR 为 3.6%。

2.2、便携式储能：迎快速发展

2016-2021年，全球便携储能出货量和市场规模CAGR 分别为148%和184%。根据中国化学与物理电源行业协会的报告数据，从出货情况来看，全球便携式储能行业出货量已从2016年的5.2万台,预计将提升到2021年的483.8万台,CAGR高达 147.6%。从市场规模来看，已由 2016 年的 0.6 亿元，提升至 2021 年的 111.3 亿元，CAGR 达184.2%。无论是出货量还是市场规模，均保持高增长速度。据协会预测，2026年全球便携储能出货量和市场规模将分别达到 3110万台和 882.3 亿元人民币。

我国锂电两轮车占全球比重67%，但锂电化程度仍有较大的提升空间。2022年，我国占全球锂电两轮车及平衡车出货比重的 67.2%，且锂电化程度仅 15-20%，远低于欧洲和日韩水平。随着各国更为严格的减排政策的出台，以及绿色出行观念的普及，预计电动两轮车替代传统摩托车将成为长期的趋势。而在锂电池性能和成本的改善下，锂电两轮车的渗透率也有望逐步提升。

预计 2022-2026年全球电动工具的出货量和市场规模CAGR分别为10.9%和11.3%根据 EVTank 预测，预计 2026 年全球电动工具出货量将达 7.1 亿台，市场规模将超 800亿美元，2022-2026年 CAGR 分别为 10.9%和 11.3%。受全球电动工具市场增长带动，预计 2026 年全球电动工具对锂电池的需求量将超过 40 亿颗。

2.4、低空经济：后续空间发展广阔

第三部分：预计消费电池整体需求 CAGR为7.9%

预计 2024 年消费类锂电池需求量 123GWh，同比增长 8.8%。预计 2028 年锂电池需求量165GWh，2023-2028年CAGR为7.9%。

1)、智能手机: 2023 年出货 11.7 亿部,根据 IDC预测数据,假设 2024年同比增长 4.0%,2024-2028 年 CAGR 为 2.3%。对应 2024 年全球智能手机出货 12.1亿部，2028 年出货13.3 亿部。2023 年单机带电量假设按照 iphone 15 的 13Wh，2024-2028 年每年增速为2%。则 2024年和 2028 年全球智能手机锂电池需求量分别为 16.1GWh 和 19.0GWh。

2)、笔记本电脑：2023 年出货 2.60 亿台，根据 IDC 预测数据，假设 2024 年同比增长2.0%，2024-2028 年 CAGR 为 2.4%，对应 2024 年全球笔记本电脑出货 2.65 亿台2028 年出货 2.91 亿台。2023 年单机带电量假设按照 MacBook air 带电量的 52.6Wh,2024-2028 年每年增速为 2%。则 2024年和 2028 年全球笔记本电脑锂电池需求量分别为 14.2GWh 和 16.9GWh。

3)、平板电脑：2023 年出货 1.29 亿台，由于 2023 年全球平板电脑出货下降 20.5%，因此假设 2024 年平板电脑需求复苏，同比增长 20%，假设 2024-2028年 CAGR 按照智能手机的 2.3%，则 2024 年全球平板电脑出货 1.54 亿台，2028 年出货 1.69 亿台。2023年单机带电量假设按照苹果 11 英寸 iPad Air 带电量的 28.93Wh，2024-2028 年每年增速为2%。则2024年和2028年全球平板电脑锂电池需求量分别为4.55GWh和5.39GWh。

4)、可穿戴设备:2024和2028年全球可穿戴设备锂电池需求量1.8GWh和2.5GWh

AR/VR设备:根据IDC预测,假设2024年AR/R出货970万台,2028年为3560万台，2023年单机带电量按照 Apple Vision Pro的15.4Wh，2024-2028年每年增速为2%。则 2024 年和 2028 年全球 AR/R 设备锂电池需求量分别为 0.15GWh 和0.60GWh。

其他设备:根据IDC预测，可穿戴设备2024年/2028年出货量为5.60/6.46 亿台CAGR为3.64%。假设 2025-2028年每年增速均 3.64%，则可计算出 2025-2028年每年的出货量，从而可测算出2024-2028年可穿戴设备中其他设备的出货量。2023年单机带电量按照 AirPods Max的 2.9Wh，2024-2028年每年增速为2%，则对应2024和 2028年其他设备中锂电池需求量为1.62GWh和1.95GWh。

5)、电动两轮车：:2021/2022年全球电动两轮车及平衡车出货7660/8700万辆，其中锂电渗透率为36.0%和31.4%,则对应2021/2022年锂电两轮车及平衡车出货2758/2735万辆。由于全球电动两轮车锂电池出货25.0/23.6GWh，因此对应单车带电量 906.6/862.9Wh。2024-2027年全球电动两轮车出货采用 GGII的预测，2028年按照 2027 年的同比增速 7.8%;锂电渗透率假设从 2023 年开始每年增加 1%;单车带电量假设从 2023 年开始每年提升 2%，则 2024年和 2028年全球锂电两轮车及平衡车锂电池需求量分别为 31.0GWh 和 51.4GWh。

6)、其他消费电池：包括便携储能、电动工具、低空经济等，计算方式为消费电池总出货量减去其他板块总的出货量。假设消费板块库存为20%，去年113.2GWh的出货量实际需求为94.3GWh,因此其他板块锂电池需求为33.4GWh,假设每年增速为 5.0%则 2028 年需求量为 42.6GWh。

7)、整体：将每年锂电池需求量乘以1.2即为出货量预期，因此预计2024年和 2028年全球锂电池的出货量为123.1GWh和165.5GWh，2023-2028年CAGR为7.9%。