【摘要】
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首先，我们来了解一下什么是AR眼镜？
AR眼镜主要由摄像头、光学器件、微显示屏以及CPU处理中心、声学器件、传感器和架托等部件组成，其中核心部件是CPU处理中心、光学器件、微显示屏和内置软件系统。
它的工作原理就是利用摄像头和传感器捕获真实世界的图像和数据，再通过CPU处理中心进行计算和处理，生成虚拟影像。
这些虚拟影像通过光学器件和微显示屏投射到透光率一定的镜片上，最终经过光学显示镜片折射进入用户的眼睛，实现虚拟世界和真实世界的叠加，从而为用户提供沉浸式的增强现实体验。
AR眼镜的产业链核心主要由三大部分构成：光学显示、感知交互和主控芯片。
1、光学显示
光学显示是AR眼镜的"心脏"，它就像是眼镜的屏幕，决定了我们能否看到清晰的虚拟图像。
目前在光学方面，市场上主要使用的是BirdBath和自由曲面这两种技术，但未来可能会更多地转向光波导技术。
至于显示技术，LCOS因其性价比高和显示效果好而广受欢迎，而MicroLED虽然在生产上难度较大，但是潜力巨大。
2、感知交互
感知交互则是让AR眼镜"聪明"起来的关键，它包括了空间识别、手势识别和眼动追踪等技术。
SLAM空间识别技术让AR眼镜在现实世界中准确放置虚拟图像，就像给眼镜戴上了智能定位器。
而手势识别和眼动追踪让眼镜通过我们的动作和目光来响应指令，提高了使用的自然度和便捷性。
这些技术的背后需要摄像头、传感器等硬件捕捉动作，以及软件和芯片的强力支持来处理这些信息。
3、主控芯片
主控芯片就像是AR眼镜的"大脑"，负责处理各种信息。在这个领域，高通提供了相对完善的AR芯片平台，包括AR2 Gen1和AR1 Gen1，分别适用于不同的AR应用场景。
也有一些AR产品为了节省成本和能耗，会选择使性能要求不高的可穿戴芯片，紫光展锐、晶晨股份、炬芯科技等国产芯片均有应用。
从目前最先进的AI大模型来看，GPT-4o已经能即时处理和理解视觉和听觉信息，并且与用户进行互动。
它不仅能理解用户的话语和表情，还能感知交流中的情感，成为一个有感情的智能助手。
如果要给如此智能的AI找一个最合适的硬件载体，非AR眼镜莫属。
因为与手机、电脑等其他设备相比，AR眼镜使用起来更简单、更灵活，可以让用户在解放双手的情况下进行操作。
而且眼镜上的摄像头和麦克风离人的嘴和耳朵很近，可以直接捕捉到用户的视角和声音，为大模型提供第一视角的信息输入。
与之相对应的，AI大模型的信息也能通过眼镜的镜片和扬声器以自然直观的方式展示给用户。
不过目前的AI眼镜只有音频功能，即通过语音实现人机交互。而AR眼镜则能够在传统智能眼镜的基础上实现显示功能。
这也就意味着，除了能听到的音频信息，它还能展示AI生成的文字、图片和视频，让交互体验更加丰富多彩，使AR眼镜成为展示这类多模态大模型功能的理想选择。
复盘消费电子领域上一个爆款产品——“TWS”(真无线立体声耳机）的成功经历，我们会发现AI+AR眼镜在产品属性以及产品增效上面和TWS耳机有很大的相同点。
智能手机的普及，使得耳机成为每一个手机消费者的必需品之一，就跟充电器一样，每一款新机到手都会附赠一条耳机。
最初大家普遍使用的都是有线耳机，直到苹果在2016年发布第一代Airpods实现了真无线和智能化的大幅增效，TWS耳机从此开始逐步替代有线耳机，成为消费者购买耳机时的优先选项。
根据Counterpoint数据，从2026年到2015年，TWS耳机全球出货量的复合增长率足足高达100%。
而眼镜同样也是一部分人的必需品，目前全球约26亿的近视人群，2023年全球眼镜市场规模已经接近2000亿美元。
对于相当大的一部分人群而言，佩戴眼镜是刚需，并且整体的市场规模还在不断扩大，预计到2030年，将突破3000亿美元。
如果这部分消费者仅需多支付少部分价格，就能在获得一副普通功能眼镜的基础上，还同时得到一副TWS耳机、mini GoPro（多声道音频录制），以及一个智能助手 Meta AI，肯定有很多人都会愿意购买。
之所以过去AR眼镜的销量不行，最大的原因就是在于售价高、技术不成熟，虽然Airpods刚上市的时候价格也远高于普通有线耳机，但是胜在技术成熟、性价比高，自然就有市场。
不过目前随着Meta 于今年4月最新发布的Ray-Ban增加了AI功能之后，销量已经出现了明显的增长。
在今年4月之前，根据IDC的数据，上市以来的2023年第四季度和2024年第一季度，Meta Ray-Ban的出货量分别仅有36万台和10万台。
而在今年4月之后，据The Verge测算，截至2024年5月，Meta Ray-Ban的累计销量预计将超过100万台，意味着二季度的出货量将超过50万台，年化销量将达到200万台。
相比于第一代产品只有30万台的销量，这个数据已经完全可以说表现出了爆发式的增长。
而且还是在建立目前仅限北美用户使用AI功能的基础上，如果推广到全球、再将AI和AR结合，极有可能成为真正的爆款。
国内供应商将会受益
以下是AR智能眼镜行业的核心标的，大家感兴趣的，可以收藏学习。
第七篇：存储芯片的跃升，挑战全球新机遇
第八篇：模拟芯片，走出低谷开疆拓土
第九篇：封装技术，迭代引领全球AI浪潮
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