从含着“金钥匙”到一地鸡毛
含着金汤匙的长安保险，由住房和城乡建设部牵头，十部委共同支持，历经十年组建，最终于2007年正式开业。长安保险是原保监会批准的首批专业性责任险公司试点，也是唯一一家获得部委明确支持，以专业化经营为特色的全国性保险公司。可以说，长安保险自成立伊始，便肩负着保险业专业化、差异化转型发展的重任。
长安保险的问题，主要来源于股东之间违规代持、非法转让引发的股权纠纷。此外，还涉及非自有资金投资入股，大股东和内部控制人内外勾结，通过违规关联交易套取资金，起初的负责人甚至还涉及参与经济诈骗等违法案件。
以上违规行为，不仅让正常业务难以开展，还严重损害了公司的利益和声誉，导致多次受到罚款、停止开设分支机构等监管处罚。开业七年后，截至2014年末，公司账面累计亏损7.04亿元，2015年原保费收入28.11亿元，责任险保费1.17亿元，占比仅为4%，与60%的既定目标相去甚远。
然而，破局转型之路却远没有想象中顺利。2014年开始，伴随着“大众创业”“互联网+”的浪潮，众多互联网金融平台如雨后春笋般席卷市场。为迅速扩大保费规模，长安保险2015年推出了P2P网贷履约保证保险，并在市场上大力推广该创新业务。据报道，2014—2018年，与长安保险合作的网贷平台超过10家，且大部分不属于一线平台。
其后的事件走向都已非常清楚。P2P这种“类金融”业务，因缺乏政策规范与严格监管，引发了种种行业乱象，随后大量跑路、爆雷，连带为其承保的险企也陷入泥潭，长安保险便首当其冲，踩雷金额超过44亿元。截至2018年末，公司累计亏损高达27亿元，偿付能力充足率为-152.6%，已经资不抵债。
新股东国厚资产2014年成立，注册在安徽省芜湖市，是首批五家具有金融不良资产业务资质的地方性民营资产管理公司（地方AMC），具有一定的业界地位。然而五年后，长安保险不仅没有实现“双百”目标，净利润还从2020年的-1.31亿元，下降到2022年的-4.68亿元，距离摆脱经营困境越来越远。今年1月，国厚资产公告称，因受到宏观经济下行的影响，部分资产包处置不达预期，导致资金回收不达预期，出现了流动性紧张。这意味着大股东或许无法继续为长安保险输血，令本就艰难的处境更加雪上加霜。
截至2023年三季度末，长安保险公开披露的最后一期偿付能力报告显示，公司留存收益为负，核心资本不足，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均不达标，风险综合评级下降至D类，公司治理得分较低，公司治理较为薄弱，标志着长安保险的五年自救之路以失败告终。
深陷泥沼折射诸多难题
为何一家含着金汤匙出生的险企，却在长达17年的发展历程中，几乎将全部的坑都踩了一遍，以至于偿付能力为负、严重资不抵债、亟须进行风险处置的业内“老大难”？整体来说，长安保险的问题，在一定程度上反映了我国保险业从高速发展到高质量发展的转型过程中，必须加以关注的三个维度。
此外，长安保证担保作为主要发起股东，也为后续激进开展保证保险业务埋下伏笔。因此，如何吸引有意愿、有能力的股东进入保险业，始终是保险公司股权管理的重要课题。
这不仅体现在长安保险成立初期的违规关联交易上，还体现在后续开展保证保险业务时，脆弱到匪夷所思的内部控制。作为一家正规的持牌金融机构，治理防火墙居然形同虚设，公司利益受到严重损害后，不得不让社会为其买单，这是另一个需要特别关注的课题。
也许只有股东雄厚、治理健全的险企，深耕本地市场、守住基本盘确保生存，再在熟悉的领域、风险可控情况下，适当开展创新业务，才是一条切实可行的破局之道。
AMC做保险不尽如人意的原因有很多，但从深层次来看，实为底层逻辑的背道而驰。AMC是典型的靠低买高卖，掐准点、赚快钱盈利的行业，而保险却如同滚雪球一般，需忍耐前期的巨大付出才能得到后续回报，是一个赚慢钱的行业。二者有着完全不同的基因，出现这种结果也就不足为奇。
同时，我国经济社会和保险业经过了近20年的发展，责任险业务赖以生存的政策法治环境和专业技术能力已不可同日而语。特别是近些年，各类公众责任险和专业责任险如安全生产责任险、环境污染责任险、电梯安全责任险、董监高职业责任险等等，都被市场广泛接纳，甚至成为标配险种。
在可以预见的未来，国元金控旗下的长安保险，基本盘与发展环境已具备，加上股东的资本、资源和经验赋能，非常有希望突破窠臼、顺利转型，与国元农险共同服务安徽经济社会发展。
不过，这只是美好的期待。长安保险“翻身”需要真正具有保险思维的股东与真正做保险的管理团队齐心协力，顺应形势，提升自身的行业认知水平，认清并发挥自己固有的专业优势，才有可能走出破局之道。
长安保险这样，其他深陷泥沼的公司同样需要反思。
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