加元创近五年新低，美联储决策引发市场震荡。
兑美金和人民币直接大幅度跌破过去几个月的底线。
近日，加拿大元（加元）兑美元汇率跌至近五年来的新低。美联储政策声明提振了美元，而投资者则开始寻求保护措施以应对加元可能进一步下跌的风险。这一消息不仅引发了金融市场的震荡，也让加拿大国内经济压力倍增。
加元遭遇重创：刷新疫情以来最低点
周三，加元兑美元汇率下跌0.9%，交易价格为1美元兑1.4440加元（或69.25美分），盘中一度触及1.4444的低点。这是自2020年3月新冠疫情初期以来加元的最低水平。当时，由于全球金融市场恐慌情绪爆发，加元曾一度跌至1.4667。
推动加元下跌的主因是美联储的最新利率政策。在市场普遍预期美联储会宣布降息的情况下，美联储还暗示未来将放缓货币政策的宽松步伐，这一“鹰派”表态使美元对主要货币走强。美元指数当日上涨，进一步打压了包括加元在内的其他货币。
Silver Gold Bull外汇与贵金属风险管理总监埃里克·布雷加（Erik Bregar）评论道：“我们早就知道今天的降息会是‘鹰派’的，但没想到如此强硬。没有人喜欢这个决定——股市不喜欢，债券市场不喜欢，贵金属市场不喜欢，与风险挂钩的加元更不喜欢。目前唯一上涨的，只有美元。”
多重压力夹击加元
除了美联储的政策外，加拿大国内的政治和经济因素也对加元构成了不小的压力。近期，加拿大国内的不确定性加剧，包括潜在的政治动荡和美国可能施加的贸易关税威胁。此外，加拿大央行在过去几个月采取的激进降息策略，虽然旨在刺激经济，但也削弱了加元的吸引力。
Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示：“市场对加元可能进一步贬值的担忧迅速升温，导致对相关风险保护的需求大幅增加。”数据显示，用于对冲加元兑美元波动风险的期权隐含波动率达到了2023年4月以来的最高水平，从7月的4.5飙升至目前的6.6。这反映出市场对未来加元走势的不确定性预期在迅速上升。
债券市场的波动：收益率全面上升
与此同时，加拿大债券市场也受到美联储政策影响。与美国国债收益率的走势一致，加拿大各期限债券收益率全面上扬，其中10年期国债收益率上涨8.2个基点，达到3.224%。债券市场的波动进一步反映了全球投资者对利率政策变化的高度敏感。
加元低迷的历史与现状
回顾历史，加元的波动与国际大宗商品价格、加拿大的贸易形势和全球金融市场情绪密切相关。2020年初新冠疫情引发全球经济大幅波动时，加元曾跌至1美元兑1.4667加元的低点；而在油价大涨以及加拿大经济稳步复苏的背景下，加元在2021年一度升值至1.20水平。
然而，近两年来，由于全球经济环境恶化、美联储加息以及加拿大国内经济增长疲软，加元逐渐失去支撑。如今，加元的持续低迷让加拿大出口商感到压力减轻的同时，也让进口成本增加，对消费者物价造成了潜在影响。
美联储政策的全球影响
不仅仅是加元，美联储的政策对全球金融市场都产生了深远影响。美元的走强对新兴市场货币、国际贸易和大宗商品价格造成了压力。例如，近期墨西哥比索、南非兰特等货币也出现了不同程度的贬值，而国际黄金价格在美元走强的背景下持续承压。对于投资者来说，如何应对美元强势的环境成为一个重要课题。外汇期权、避险资产以及调整投资组合，可能会是短期内应对汇率波动的重要手段。
参考链接：
https://www.theglobeandmail.com/business/article-canadian-dollar-hits-new-low-on-scramble-for-downside-protection/
