2021年，美联储严重误判通货膨胀嘴硬通胀暂时而不加息，
临时修改规则/不遵守定好的规则，容忍通胀远离加息的触发点之后，
全球主要国家都进入了加息周期，
全球5大经济体，全球5大央行中，英国最先加息，2021年9月，
2022年3月美国才加息，之后欧元区也加息。
但小日本在持续了20年的负利率之后，依然没加息。直到2024年。
单纯时间周期角度，日本加息进程落后美国至少2年，而且美国本身也是严重误判通胀，拖着没加息，拖到了2022年。
再加上日本负利率的极端货币政策实施的时间长达数十年，日本的汇率、日本金融市场进入了失控的边缘。
一泻千里、活久见将在日本上演。
上周五，8月2日。
日经指数单日大跌5.8%以上。
日经指数，20天的功夫，抹掉了5个多月的涨幅，
日经指数，只用了20天就回到了2024年1月底。
日本股市跌这么猛，
很显然部分原因是2023年5月初开始涨太猛。
而日经指数涨过去一年涨的猛的原因不是日本实体经济和技术进步比其他国家有显著优势，
几乎80%以上的原因是地缘政治的结果。
是欧美通胀失控后，全球主要资产飙涨的大背景下，日本又低迷了近30年造成的全球仅剩的优质价值洼地的相对吸引力；
而日本的吸引力，更由于中国的不确定性而凸显。
印度近年股市大涨也是地缘政治的结果。
几十年的国际资金主要目的地的中国，在美国孤立主义、贸易保护主义回归到一战前的情况下，变得“吸引力”大减。
也就是说，过去30年国际资金主要流向中国，俄乌战争之后，国际资金流向开始犹豫，或者被日本印度吸引。
被打入冷宫的日本，几乎一夜之间，被国际资金这个大美人看中，临幸。
然而，就像日本的被临幸是突然的一样，不是其本身的实力，而只是国际地缘政治变化的结果，
这种暴涨，来的快，去的也快。
尤其已经深入融入美国经济体系的日本，通胀的相对滞后只是暂时的，
整整一年前怪侠就从中国的角度，从全球5大央行退出宽松政策而加息的必然性的角度，提醒大家日本会很快加息：谨防日本打冷枪。
去年7月31日的预判之后就半年的时间，日本果然退出了负利率，今年上半年开始告别超级宽松。近期则多次加息。
但日本的加息比美联储的加息还要危险。
诡异的是，
就在日经指数“活久见”般的狂跌的上周五
人民币的汇率指数却罕见地大涨。
是巧合吗？
怪侠更相信这是一种此消彼长的跷跷板效应——中日在吸引国际资金上的某种跷跷板。
日本的狂跌显然才刚开始。
但人民币的大涨，也不一定会继续（毕竟日元曾经急剧贬值的问题，在人民币有相似之处；日元有的问题，人民币不会完全没有）。
几乎日本股市狂跌的同时，日本汇率却开始大涨。
当然在美联储狂加息的情况下（22年和23年初加息，近期随没变，但维持30年来的最高处，迟迟没有降息），亚洲任何经济体的汇率变化不能排除国际认可的政策干预。
但干预也得借势，四两拨千斤。
换句话说，大势不会轻易逆转。
表面的一时的“巨变”也只是政策和国际套利资金，投机资金博弈的结果。
无论如何，美联储降息和日本央行加息的不合拍，将产生巨大的套利空间，而这等都将引发全球金融市场的暗流涌动。
围绕美日金融政策的博弈将是国际资金主要的打猎方向。
咱们的金融市场相对自成体系，暂时可以悠然自得。
至少在股市，相对的价值洼地吸引力凸显。
虽然上周五大A跌了不少，
但涨停的个股依然有50多只；
而跌停的只有12只。
上周四，怪侠在姐妹号“加息时代“建议的个股都不错，其中一只还涨停。
上周五中午午休前临时建议的唯一股，在群里建议的深城交也以20厘米涨停收盘。
。
中短线继续：
农心科技；
星网宇达、中国卫通；
深中华；
安邦护卫。
上周五梳理了下7月怪侠建议过的股，虽然大盘上蹿下跳，但多数股还是不错的。有追高的，如上周日建议的两支强势股之一的腾达科技；
但更多还是低位，甚至提前埋伏，比如本号股海弄潮7月22日建议的航天晨光，建议后第四天爆发，而爆发前还几乎没跌。
