光伏产业有无门槛的问题一直在争论中，弄得老红也一直在自己和自己争论。
去年底，老红写了《光伏产业有没有门槛呀？》，那时感觉光伏产业是有门槛的：“‘没有门槛’，只是光伏股票投资人的看法，不是光伏产业人的看法”。可时至今日，老红看到的光伏产业现象却都不像有门槛样子。
通常说一个产业有门槛，是说这个产业是以高技术而不是以大资金作为准入门槛。因为2022年下半年开始，在大资金的支持下，大批“光伏新势力”涌进光伏，引发了光伏产业开始了有无门槛的争论。
如果说光伏产业没门槛，好像不对，因为就在前两天《财富》首次推出的“中国科技50强”榜单中，晶科、迈为、隆基、阳光电源、TCL科技、先导智能等光伏企业就占了10%以上的比例，可以说这是中国高科技的代表产业；可是说光伏产业有门槛吧，好像也不对，因为老红很长时间来读到的产业现象，都在说光伏产业的进入门槛是大资金。
就像刚刚读到的《320亿投资！45万吨规划！这匹最神秘硅料黑马，现在还好吗？》一文，其中“黑马”说的是其亚硅业，成立于2022年，明白人都看得明白，那正是光伏产业马上就要严重供大于求、从高峰跌入深谷的时候。可其亚硅业就是不怕，出手就是硅料45万吨、硅片40GW的产能规划。即使在当前硅料和硅片制造环节的毛利率只有-17.7%和-61.3%的时候，“今年8月份，其亚的多晶硅产量目标是3000吨，下个月还要加大产量，扩大到4500吨。”一个“光伏新势力”，敢在这样残酷的背景下、在这么短的时间里高歌猛进，老红没读到它有什么独特的高科技能力，读到的都是其亚集团强大的资金支持能力，320亿元投硅料，“计划投资100亿元，在成都落地20GW光伏切片和组装业务”。
其亚硅业是“光伏新势力”的代表，它的案例怎么看光伏产业都是没门槛的，问题出在哪儿啦？
问题出在，当前的光伏产业特征让光伏产业看上去没有门槛。
记得十多年前，老红刚刚进入光伏产业的时候，先是把它定位为高科技产业，但很快就把它定位为高端装备加工产业。因为老红总能看到只要有钱就能买到最新技术的加工装备，再加上优秀的管理大概率就能超越别人的案例。中国光伏加工打败境外光伏加工是如此，国内优秀光伏加工企业打败不够优秀光伏加工企业也是如此。高端装备加工是光伏产业的特征，这一特征至今未变。
因为是高端装备加工业，至少到目前，光伏产业的高科技门槛集中体现在了加工装备上，没有直接体现在使用装备的加工企业中，而加工企业才是光伏产业的主体。于是，在光伏产业，为辅的装备生产企业代表的高科技门槛特征，就被为主的加工企业看上去的大资金门槛所淡化。
《光伏三战启示录》一文中有这样的描述：“光伏的设备商掌握整个产业的核心技术，这一点和其他产业如锂电、半导体是完全不同的……设备厂商负责高速迭代技术和工艺，电池片厂商则仅需花钱购置设备并负责精益化生产即可”。甚至，“一些设备大厂甚至可能会产生‘夺舍’的想法，去支配和主导某些体格相对较弱的新势力厂商的战略抉择”。
过去几年，为什么会突然间涌出那么多“光伏新势力”？首先是因为光伏诱人的需求空间，其次是因为光伏是高端装备产业。无孔不入的资本，总会找到深谙光伏技术的职业经理人，买到最新的加工设备，挑战原有的光伏企业，甚至超越加工设备相对落后的原有光伏企业。
虽然光伏产业特征至今未变，但是每天都在阅读光伏的老红总能够感觉到它在悄悄地变化。
推动产业发展的重心在变。光伏产业十年前更注重资金的作用，现在更注重科技的作用。这一点从老红发表的文章不难看出，十年前是连篇累牍地讨论光伏产业的融资问题，现在持续不断地讨论光伏产业的科技门槛问题。
推动企业发展的重心在变。光伏企业十年前更注重规模，现在规模和高科技并重，并且越来越向高科技倾斜。在这方面，隆基是典型案例，前几年是“每年亏损3000万也要做成单晶硅”，这两年是“不领先不扩产“，集中表现是放着规模的Topcon不做，偏偏死守目前规模尚小的BC，亏损了几十亿也痴心不改。
知识产权保护意识突起。一方面，一段时间来光伏龙头企业间，专利转让案例开始出现，专利权诉讼案例开始增多。今年6月，天合光能状告阿特斯Topcon专利侵权。7月，晶澳科技对正泰新能提起两项TOPCon技术专利侵权诉讼；另一方面，过去几年，加工企业不断探讨如何与装备生产企业更加紧密的结合，以保证领先的加工装备不会被竞争对手买走。
这些现象，都让老红感受到，“有钱就能买到最先进装备超越别人”的时代正在变化，甚至变成“有钱也买不到最先进装备”。如果真能变成这样，相信说光伏产业没门槛的人一定会少很多。
参考资料：
《320亿投资！45万吨规划！这匹最神秘硅料黑马，现在还好吗？》
《8月，光伏产业链各环节利润！》
《多晶硅走出价格“泥淖”：龙头降负荷、保现金流！》
《光伏三战启示录》
《钙钛矿企业纷纷卖产线！两条腿走路，还是亟需现金流？》
《华晟新能源王文静：光伏的正念、执念与杂念》
红炜
2024.8.21.
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