承接前面：
央时代1：仿效日本，超越日本，史诗级别机会！大批翻倍股在路上！
今天讲讲在此时此刻时间分水岭的选股。也结合我之前几次的选股来综合考虑。新读者回顾以下日志可以了解我的选股风格。
这些股，大家可以罗列出来，是优质公司，只是在过去，严重错杀，好在资金是识货的，机构回来后填坑首先是他们。
当前选股方面，必须考虑几个维度。
第一，超跌，推演一下，这三年的下跌逻辑。
第二，央妈的意图，稳定夯实基本盘。
第三，优质资产，机构长期意愿。
一项一项的来说。
第一，超跌，推演一下，这三年的下跌逻辑。
这三年，宏观上，国际政治经济因素扰动，包括地缘政治风险、美国家货币政策变化等，对A股市场造成影响。经济方面全球经济增长放缓，国内经济结构调整，加上国际贸易摩擦等多重因素，对A股市场产生了压力。
最核心的是外资撤走，金融资本全面撤离导致的流动性萎缩。香港作为前哨，表现更率先明了。
一些具体行业：
1、如教育、互联网行业监管加强，面临政策调整，导致相关板块出现较大幅度的下跌。
2、房地产市场调控政策持续，房企融资难度加大，影响了地产及其相关产业链的表现。
3、消费方面，新冠疫情对全球经济造成冲击，尤其是旅游、餐饮、航空等板块受到较大影响。
4、金融行业去杠杆、严监管的政策导向，对市场流动性和投资者信心产生了影响，券商也是超跌板块。
5、新能源、半导体等，虽然长期前景看好，但短期内供需关系的变化，一样大跌。
6、医药、CRO等，后疫情时代的资本开支降低，有些业务消失，加上美国制裁。也是超跌之一。
相反，这三年，涨的是那些呢？
1、高股息，避险属性。银行、高速、通信、电力、煤炭、石油、黄金等，偏资源型与公用事业民生类。
2、AI新兴科技。这一块是Ai科技这种新玩意。让资金追捧，但是科技股的估值基本是在天上。
板块逻辑搞清楚了。在放水货币转折周期，就要调过来，不再追高。
接着我们要看第二点。
第二，央妈的意图，稳定夯实基本盘。
回到三巨头发布会那一天，具体的重磅条款：
央行针对股市设立了两大工具：证券基金保险公司互换便利和股票回购再贷款。 证券基金保险公司互换便利：证券、基金、保险公司可以使用自身拥有的债券、股票ETF、沪深300成分股作为抵押，从央行换入国债、央行票据等高流动性资产。这个工具获得的资金只能用于投资股票市场，首期规模5000亿，未来还可能再来5000亿，或者第三个5000亿。 股票回购再贷款：引导商业银行向上市公司和主要股东贷款，用于股票回购。央行会贷款给商业银行，利率1.75%，商业银行再贷款给上市公司和股东，利率2.25%。首期是3000亿，后面可能还会再追加。 |
先看互换便利。这简直就是洲际导弹。
金融公司用持有的债券和股票向央行换取高流动性的国债和央行票据。随后，这些公司将国债和央行票据质押给银行以换取现金，专用于股市投资。国债和央行票据是银行乐于接受的安全资产。金融公司还可以在债市出售国债获得现金。银行拿到这些票据后，会再次将其质押给央行换取人民币，然后进行资金投放。最终，这些票据又回到央行手中，完成了资金的循环。
看再贷款，就是无限印钞。放水，而且是定向放水专门往股市。
继续推演下去。此前国家队下场买了大量的ETF等被牢牢套住，央行设置这个工具，让国家队有机会把手上的货出一出，换成国债、央行票据。再去变现，如果质押在银行，可以增加投放基础货币，如果去债券市场上交易，还可以压低国债价格，把游资资金都赶出债券市场进入到实体经济。如此这样，印钞、压债、炒股、提升流动性都完成了。
皆大欢喜。
对于这个过程中，换去现金流只能买股票。那么一定是市值管理和优质资产配置。远期，是把股市当做下一个资金蓄水池。替代之前30年的房地产市场。
市值管理，我们沿着政策去理解，做国资的市值管理，甚至国企要进行考核。以前不重视股东回报，不重视市值的情况就要改善了。破净、破发，低价超跌是一个方向，集中在金融、地产、基建等周期股。
另一方面，长期看股票池代替房地产成为蓄水池。那么，优质股权股，持续产生现金流的，以及还具备成长性，行业还有空间的超跌股，都是机遇。大消费、白酒、食品、医药、新能都有机会。
因此，当前，是要往超跌板块去填坑。机会实在是太多了。我从数据角度拉50个出来。资产高度折价的股票。
（这个EXCEL数据表我放在知识星球）
第三，超跌优质资产，机构的长期愿景。
如果说上述超跌股，只是货币释放的填坑，短期机会之后还会回归平淡，那么下面长期视角的优质股，可能机构当做长期资产配置。
他们不算超跌，但基本是行业龙头，机构仓。
这两个表，可能有重叠，也未必是最好，仅仅是我跑数据拉出来的一整个视角。
煌煌5000多只，抽出这100多只，不算多了。
那么这当中，再精选10只以内自己就可以布局了。这个精选，国庆期间放到星球里。不急，慢慢来。
另外一个角度，就是布局指数，很多指数是超跌下来的，才涨几天天，比如恒生科技ETF，科创ETF。新的中证500ETF等。都值得配置。
而如果想赚点快钱，目前跟上金融、地产的风口。这是逆周期因子最直接催化的板块。比如到处看到开户爆棚了。有些券商甚至国庆不放假。。
卷到什么程度，悲催久了，赶快趁着热，大吃一口的有没有。
最后，行情稍微说几句。
按目前这个羊群效应，国庆后应该还能冲一周，年内差不多要3400~3500区间，到时候看具体政策执行力度。
总体上是指数打起来了，信心回来，很多交易机会也多了。
记住几个我提点的要点：
超跌优质股
行业龙头属性的优质股
超跌板块指数基金。
这就是当前我要跟大家说的。
大家也开动马力，把我的上面股票池细化出最有后劲的来。
我自己的选股，会在知识星球分享，菜单可以加入。
end
