北向的集中流出，我觉得还是基于基本面的理由，诚然有金融战的成分在，但是依然有基本面的原因，如果没有这些，想做空也难。
最近跟人聊天，我在简明扼要的说，一些我的预测:
1、房地产房价长期向2-3%租售比回归，也就是如果租金不涨那么就是房价回归，房价最终会回到20-30倍pe区间，也就是说打五折再减去流动性折价；
2、没有任何产业能替代房地产、出口，这些经济总量的支柱产业，我现阶段很难想象该怎么填补；
3、根据最近的政策你可以看出来，a股正在承载很多东西，包括居民财富的篮子；
4、最近的政策折射了管理层的聆听与决心，是个好事儿，不管今天如何拉胯，终究是好的开始；
5、宏观层面，接下来会出现很多改变，老鲍的讲话跟前几次一样，他谨慎的发表观点，而接下来欧洲、亚洲的很多强的区域都在酝酿汇率保卫战，这个事情也导致了，表面鹰与不动金之间的博弈，也就是说从金价丧失与tips的勾稽关系可以看出，黄金的重要性在提高；
6、我们离市场大底越来越近，虽然指数点位有差异，但是全a市盈率已经齐平历史上多次大底了，小市值股票因为中证1000的即将大规模爆仓，依然有一次速跌风险；
7、今年停止加息，将会改变预期，历次外资集中做空后，结合汇率、基本面以及加息政策的终结，将会进入为期一年的做多反转窗口，有人说6000，我觉得300是可以的，综指破掉3700是极有可能的事情，因为几乎所有的风险都被预期了，除了跨海。
最近风高浪急、狂风暴雨，必然不会持久，市场如破3000，反而也会导致预期反转，即踏空风险区，如果把年初的1300亿净流入砍掉，大约是2900多，也就是他们这一场预谋做空，大体可能阶段性终止，一旦加息到终点，那么宏观做空的预期持续性也会发生改变。
然后买啥呢？做多估值更低的港股不失为一个好选择，其次是核心权重，这轮杀跌的逻辑反着来，之后再找景气投资，前方即是大底，只要多熬几天，别倒在黎明前。
