2024年国际烟草行业六大要闻

2024年，受全球经济复苏、消费者需求变化、政府监管加强以及科技创新推动的影响，全球烟草产业在复杂的经济环境与不断变化的消费趋势中稳健发展并伴随结构调整。全球烟草市场总体规模保持相对稳定，预计将超过9500亿美元，同比增长约2.5%。

发达国家市场受到监管政策、税收压力和消费者健康意识提升的影响，传统卷烟消费持续下滑，新兴市场表现亮眼，尤其是亚太、非洲和中东市场，传统卷烟销量稳步增长。印度、印尼等南亚和东南亚市场，受益于人口红利与经济增长，卷烟市场需求呈现扩张趋势。非洲市场，尤其是埃及、阿尔及利亚、埃塞俄比亚等国，烟草消费保持较快增长，成为跨国烟草企业的重要布局区域。非法卷烟交易量自新冠疫情后连年增长，2024年持续高位。

加热卷烟和电子烟在经历了前些年的高速增长后增速回落，2024年全球销售额预计为364亿美元和230亿美元，预计增速12.6%和8.9%。尼古丁袋呈现爆发增长趋势，2024年预计增速超过50%，成为近年来销量增长最快的烟草制品，预计销售额112亿美元，是五年前的20倍。

总体而言，2024年全球烟草产业在挑战与机遇并存的环境下稳步前行，面对监管政策趋严与市场需求变化的双重压力，未来烟草产业将持续面临考验。

菲莫国际收购瑞典火柴获得的尼古丁袋品牌ZYN在美国销量增长迅猛。2024年前三季度ZYN在美销量4.16亿罐，超过2023年全年销量，是美国市场增长最快的无烟气产品。因为销量极速增长，菲莫国际现有产能已不能满足市场需求，公司在美国科罗拉多州投资6亿美元建造新工厂，预计将于2026年投产，并投资2.32亿美元扩大美国肯塔基州生产ZYN的工厂产能，计划于2025年第二季度完工，预计2025年肯塔基州工厂产能将提高到约9亿罐，以满足美国市场对ZYN巨大的需求。

ZYN在美国尤其是青少年中的热销，引发了多方关注，主要关注点包括：

一是青少年成瘾问题。美国参议院议员查克·舒默（Chuck Schumer）曾表示菲莫国际利用社交媒体吸引青少年，并且由于ZYN所含尼古丁容易致瘾，ZYN将成为继JUUL电子烟之后下一个“青少年尼古丁成瘾”的罪魁祸首。查克·舒默呼吁美国食品药品监督管理局（FDA）和美国联邦贸易委员会对ZYN的营销活动采取监管措施。FDA表示已向119家零售商发出警告信，警告其不得向未成年消费者销售ZYN尼古丁袋产品，提起41起民事罚款投诉，处罚5.5万美元。

二是垄断问题。菲莫国际被指控垄断尼古丁袋市场，原告是一位佛罗里达州居民，他声称菲莫国际通过各种商业行为非法垄断尼古丁袋市场，目的是将竞争对手Dryft挤出市场，违反了联邦和州反垄断法。对此，菲莫国际已请求法院驳回诉讼，认为ZYN尼古丁袋产品是合法经营。

三是尼古丁袋口味问题。2024年6月，哥伦比亚特区总检察长向菲莫国际发出传票，要求其提供公司遵守当地限制调味烟草产品规定的相关证据。菲莫国际在等待调查期间停止线上销售ZYN，并对华盛顿特区和其他适用调味禁令地区的销售和供应链进行全面审查。

《烟草控制框架公约》（以下简称《公约》）第十届缔约方会议（COP10）和《消除烟草制品非法贸易议定书》第三届缔约方会议（MOP3）于2024年2月5日至15日在巴拿马举行。此届会议是新冠疫情以来《公约》首次举办线下会议，累积了两届会议前后五年的实质性议题，谈判内容多、意见分歧大。

会议讨论了烟草与环境、烟草广告促销和赞助、前瞻性烟草控制措施、新型烟草制品、《公约》第9和10条工作组、加强第19条规定的责任制度、烟草控制与人权、履约报告制度、修正《议事规则》、财政预算、投资基金、推选《公约》秘书处新任秘书长等议题，就旨在保护环境免受烟草危害及处理跨境烟草广告促销和赞助议题形成决议。MOP3就烟草跟踪和追溯系统、非法贸易循证研究等通过相关决议。

根据环球公司估计数据，2024年全球（除中国大陆外，下同）烟叶产量整体下降。其中，烤烟产量为3760万担，同比下降4.4%；香料烟产量为206万担，同比下降6.4%；深色晾烟产量为212万担，同比下降7%。只有白肋烟产量有所增长，为926万担，同比增长6.7%。国际烟草种植者协会（ITGA）分析师吉诺夫表示：“烟叶供应不足仍然是全球烟叶产业的主要趋势。”

2024年全球烟叶产量下降主要受气候因素影响。巴西降水过多导致烟叶产量下降，2024年烤烟产量约920万担，低于2023年的1100万担，下降16.4%。津巴布韦在烟叶生长季节遭受厄尔尼诺现象造成的干旱灾害，2024年是该国有记录以来降雨量最低的年份之一，烟叶产量从2023年的590万担降低到2024年的462万担，下降21.7%。烟叶产量供不应求造成价格上涨，截至2024年10月，津巴布韦出口烟叶平均价格为5.23美元/千克，同比上涨4.8%。

在2024年全球烟叶减产的大背景下，部分非洲国家烟叶生产发展较快，但也未能缓解烟叶市场供不应求的大趋势。坦桑尼亚烟叶产量近年来呈现增长趋势，成为仅次于津巴布韦的非洲第二大烟叶生产国。马拉维主要生产白肋烟，2024年产量达266万担，同比增长9.9%。尽管马拉维烟叶丰产，国际市场对白肋烟的需求量依旧迫切，市场竞争加剧，销售平均价格达2.6美元/千克，同比上升10.6%。

美国是全球最重要的卷烟市场，销售额稳居全球第一并遥遥领先，销量位列全球前三。但2020年以来，美国卷烟销量呈现下降趋势，降幅逐年扩大，2023年同比下降8.7%，降幅比2022年扩大1.4个百分点。根据欧睿国际估计数据，2024年美国卷烟销量333.2万箱，预计同比下降6.3%，造成该现象的原因主要是美国高通胀等宏观经济压力影响烟草消费者支出能力、一次性电子烟等卷烟替代品快速扩张、部分地区实施了烟草调味禁令等。

美国卷烟市场整体萎缩导致部分以美国市场为主的烟草企业持续低迷。奥驰亚集团和英美烟草是美国卷烟市场占有率前二的烟草公司，市场份额分别为34.8%和26.7%。2024年上半年，两家企业卷烟业务均不尽如人意。

英美烟草表现不及预期。2024年上半年，在美卷烟销量44万箱，同比下降13.7%，公司卷烟总销量500万箱，同比下降12.5%，降幅扩大7.3个百分点，卷烟等传统烟草产品的不含税销售收入98.6亿英镑（约合人民币927.6亿元），同比下降10.1%，与同体量的菲莫国际、日本烟草上半年的出色业绩形成鲜明对比。英美烟草在美国卷烟市场销量下降使其重新评估部分卷烟品牌的价值，并减记了273亿英镑（约合人民币2568.3亿元）的品牌公允价值，受影响的品牌包括Newport（新港）、Camel（骆驼）、Pall Mall（波迈）、Natural American Spirit（美洲精神）等。

奥驰亚集团2024年上半年卷烟销量68.7万箱，同比下降11.5%，降幅较2023年进一步扩大，“万宝路”品牌销量下降了10.4%。奥驰亚集团估计，非法烟草产品销量的增长导致其美国市场卷烟销量在过去一年内同比下降了1.5%至2.5%。

2024年9月，菲莫国际宣布将其制药子公司Vectura出售给Molex集团，距离菲莫国际收购Vectura仅三年。此次出售包括1.98亿美元（约合人民币14.5亿元）的预付款和1.95亿美元（约合人民币14.3亿元）的延期付款。菲莫国际表示出售Vectura主要基于策略调整，是公司优化业务组合的重要一步，公司将重新配置资源，聚焦于无烟气产品。

Vectura是一家专注于开发吸入性药物的公司，菲莫国际在2021年以12.4亿美元（约合人民币90.5亿元）的价格将其收购，旨在拓展公司无烟气产品及非烟草产品的市场格局。

2023年在临床试验失败及其他产品研发不及预期后，菲莫国际对Vectura计提了6.8亿美元（约合人民币49.6亿元）的减值支出。2024年亏本售出Vectura是菲莫国际在非烟草业务探索之路上的一次失利。公司医药业务的其余部门将继续以新的企业身份运营，开发口腔健康和保健产品以及用于疼痛管理和心血管紧急情况的吸入处方产品。

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