我要告诉你们一个事实,我相信只有你们中的少数人(1-5%)知道这个事实。
历史上所有遭受过不受控制的通货膨胀的货币都已消失。
让我们回顾一下历史的阶段是如何展开的,所有这些形式的货币是如何消失的,以及我们如何看到美元消失或至少不再是价值储备,而成为社会下层阶级使用的货币,就像现金在许多发达国家一样。
罗马帝国:他们通过减少货币中的黄金含量来贬值货币。他们甚至尝试使用白银来做同样的事情,但这些硬币会随着使用而磨损,而黄金不会发生这种情况。
拜占庭帝国:其货币索利都斯(nomisma)严重贬值。最初,索利都斯以其纯度和稳定性而闻名,但随着时间的推移,皇帝开始降低黄金含量以支付开支。
法国大革命:革命政府发行了大量纸币,这些纸币由从教会和贵族手中没收的土地支撑。然而,在没有坚实支撑的情况下过度发行这些纸币导致了恶性通货膨胀。经济崩溃,加剧了政治和社会的不稳定,助长了拿破仑·波拿巴的崛起。
19 世纪:众所周知,19 世纪与金本位紧密相关,这促进了世界许多地区(工业革命、国际贸易等)的显著经济增长和金融稳定。
20 世纪: 20 世纪初,随着第一次世界大战的爆发,我们看到所有采用金本位制的国家都放弃了金本位制。这导致了大萧条。
沃伦·巴菲特一直非常批判说黄金不会产生现金流,也不会产生任何商业利润,这两种说法都是正确的。
这是很多人的论点,但是让我告诉你货币的机制。
公司(在美国)用美元进行贸易和做生意。他们做的越多,他们得到的美元就越多,因此,他们会得到更多的钱。
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这些钱从哪里来?
来自中央政府控制的货币总量。
现在,这个国家印制了毫无价值的钞票,以便人们可以购买该公司的更多产品,从而提高股价。
然而,在政府收支平衡中,有些事情永远不会改变:
黄金:黄金的需求是固定的,增长也是已知的。除非我们在太空竞赛中发现更多的黄金。
居住用地:同上。
比特币:需求量限制为 2100 万。
比如,只有人们有更多钱(或信用)才能卖出更多手机。这些钱(或信用)是通过增加央行总余额(在美国,就是著名的 M2)从银行获得的。
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计算数字:
全球印刷货币增加百分比 = 黄金价格增加百分比 + 黄金发现百分比。
如果以 9% 的利率印刷,我们可以说黄金价格将上涨约 6-7%(自 1971 年以来一直如此)。
现在你们中的许多人会说 NVIDIA 的回报率更高,这是真的。当然,如果你说标准普尔 500 指数的回报率更高,那肯定不是真的(下图)。但如果是真的,那将是因为美国一直是世界强国;大多数回报都来自美国,包括苹果、亚马逊等全球性公司。这些资金大部分来自欧洲(以欧元计),这拖累了欧洲股票的表现