手握重金的百亿级私募正在积极出击。私募排排网最新统计数据显示，截至最新统计结果，百亿级股票私募仓位指数接近八成，创出今年以来新高，其中近六成百亿级私募仓位超过80%。与此同时，私募自购也步履不停，今年以来合计自购金额已经超过7亿元。
在业内人士看来，随着国内财政增量政策方案确定和落实，后续经济复苏节奏有望超市场预期，A股整体估值将伴随上市公司基本面修复而震荡回升，结构性机会值得布局。从调研情况来看，医疗器械、半导体等行业备受头部机构关注。
百亿级私募显著加仓
今年仓位一直相对保守的百亿级私募，近期转守为攻。
私募排排网数据显示，截至最新统计结果，百亿级股票私募仓位指数值为79.08%，较10月25日大幅提升4.39个百分点，不仅创出了今年以来单周加仓幅度的最高纪录，仓位指数也刷新了今年以来的新高。拉长时间来看，9月最后一周市场快速反弹期间，百亿级股票私募曾明显减仓，但10月以来百亿级股票私募仓位震荡上升，进攻性明显增强。
具体而言，56.83%的百亿级股票私募仓位超过八成，36.82%的百亿级股票私募仓位在五成至八成区间，仅有不到7%的百亿级私募仓位低于五成。
睿郡资产合伙人王晓明表示：“A股市场目前仍处于政策反转初期，相当一部分超跌的股票处于估值修复的过程中。因此，公司目前保持积极的态度，维持较高的仓位，一方面积极地调整结构，另一方面对风险进行更充分地衡量。”
沪上一位百亿级私募人士也称，9月底政策积极信号的释放以及10月以来各项政策的落地，极大提振了市场信心，市场底部大概率已经确认，当下可以对市场可以更加积极，公司整体仓位近期也逐步提升。
行业自购步履不停
除了加仓，诸多私募还用真金白银表达对后市的乐观预期。
近日，思睿集团发布公告表示，基于对中国资本市场长期稳定发展和公司资产管理能力的信心，思睿集团旗下私募管理人海南思瑞基金管理有限公司及员工已于近期申购自有产品，金额不低于5000万元，产品主要投向国内权益和债券市场。
据私募排排网统计，截至11月11日，今年以来共有14家私募证券管理人合计自购旗下产品共计7.03亿元。其中，百亿级私募为自购主力。截至11月11日，今年以来包括海南希瓦、幻方量化、进化论资产、因诺资产在内的4家百亿级私募合计自购4.64亿元，占比达66%。
公募也不例外。据第三方平台统计，截至11月11日，今年以来公募机构自购旗下股票型基金共计21.26亿元。
清和泉资产认为，目前不管是政策出台的速度还是力度，都极大提振了市场信心，后续伴随着政策效果逐步显现，经济基本面改善会带来更多机会。整体而言，指数的快速反弹可能会告一段落，但更多绩优的个股会迎来布局良机。
积极寻觅结构性机会
从具体机会来看，头部私募对半导体、医药等板块兴趣盎然。
在10月百亿级私募调研覆盖的69个申万二级行业中，被调研频次排名前五的行业分别为医疗器械、半导体、化学制药、休闲食品和消费电子，分别为66次、52次、39次、31次和26次。在10月百亿级私募调研的252家A股上市公司中，被调研频次靠前的5家上市公司分别为立讯精密、劲仔食品、九号公司、迈瑞医疗和海康威视。
记者采访获悉，10月以来已经有多家头部私募重点布局了医疗、科技等板块。
望正资产透露，10月投资组合的构建主要围绕两个方向：一是高景气方向，随着产业持续快速发展，发展路径明确且空间较大的龙头公司潜在复合收益具备性价比，公司增加了智能驾驶、人形机器人、半导体行业的布局。二是自下而上持有一些明显低估的优质公司，主要分布在互联网、化工、地产、农林牧渔等行业。
清和泉资产也称，未来组合构建将重点关注三个方面：一是受益于财政政策持续发力的内需领域，如汽车、地产以及家电等行业；二是受益于AI发展的创新型公司；三是国内供给侧出清、需求侧逐步改善的制造企业。
作者：马嘉悦
