【解盘晚餐】祝大家蛇年大吉 投资顺利
财富
财经
2025-01-27 17:20
甘肃
炜炜道来
【炜炜道来】已在本公众号「风味教学」菜单栏中更新，敬请前往查看。
*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
研报点金
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龙年的最后一个交易日，我们看到今天部分的宽基ETF是出现了比较明显的净申购，但是总体市场还是偏弱。
主要的原因我觉得有两个：一个是大家对于绝中的这种不确定性，特别是海外市场，可以理解；第二是部分的科技股在周末的消息面发酵之下，对于部分海外的算力产业链的公司出现了一定的波动。
我们是这样去看，未来算力我觉得就是一种最重要的资源或者说能源，就像当年的电力一样，算力我觉得未来是非常重要的，算力是不是一定需要那么高级的芯片？我觉得这个不一定。从目前来看各种模型的推演，其实好有好的用法，差有差的用法，也就一句话，更多的我觉得它的差距并没有大家想象中的那么大。
从盘面来看，最近我们在不断的谈耐心资本，耐心资本似乎对很多人来说更多关注的就是高分红。很多朋友都在问难道就只有高分红是比较好的公司吗？没有更多的吗？我们在过去一年多的时间反复说的是优质科+红。我们应该从另外一个角度去看，A股既然有已经持续了三五年那么好的一些高分红的公司，为什么大量的个人投资者他不喜爱这些企业？他们来市场更多的就是来博弈和炒作的，他们希望在市场获取的利润到底是多少？
随着经济的从量变到质变的变化，我想更多的大家要对预期的收益有一个更理性的看法。如果说过去炒股票，我们希望能够实现财富自由，那么随着经济的发展，更多的中产阶级现在在市场里面，他们需要的其实是高于银行的理财，年化在5%到10%我觉得就是一个很不错的收益了。如果你从这个角度去看，那么高分红就是一个在双低环境下的必然选择，不多说了。
对于2025年，我认为是耐心资本真正入市的元年。大量的耐心资本长期资本会在股市以每年几千亿到上万亿的数量级在不断的进入，一定会从量变到质变。所以我们还是那句话，如果说在过去的五六年，我们一直在倡导价值投资，也许在明年，也就是在蛇年，真正会迎来价值投资的真正的元年。还是那句话，投资是一场没有终点的马拉松，我们有更多的以企业的基本面为着眼点，节中我们有机会跟大家去交流。
福利一 | 今天也是我们龙年的最后一个交易日，给大家一个订阅用户的福利，就是在今天晚上订阅前的所有用户，我们会延长一周的观看期，仅限于28号之前。
福利二 | 从整体市场来看，我们还是希望在节后会有更多基本面的逻辑跟大家去做交流，我们会在节中录制一些投资理念和方法性的东西，也算为小福利送给大家。
祝大家新春愉快，蛇年健康，投资顺利。
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证券从业资格编号：S0820624080002
