当下市场到底在交易什么
文摘
2024-12-09 17:58
辽宁
今天披露的11月CPI是不符合预期的，这也是盘中走弱的原因。11月不但是双十一，也是各种政策发力之后的月份，通胀走势依然羸弱：在当前这种经济走势的情况下，谈企业利润和增长前景的投资价值，是没有意义的，因为大多数行业没有增长，更没有增长预期，甚至不排除这种情况，会持续很长时间....与此同时，国家又需要在关键领域突破“卡脖子”问题，那就只能“为梦想买单”：市净市盈市销率那是为价值投资者设计的，而此刻需要的是，市梦率：短期无法证伪，长期只此一家或几家，情怀和梦想决定了估值无法衡量，等同于市值没有上限，但真的没有上限吗？当然有，束缚估值上限的是情绪。亢奋的情绪在巨大的波动率中不断完成换手，叠加再次宽松的货币政策基调：泡沫，是用来突破封锁的。人，是会讲故事的动物。而梦想即是故事。大多数人应该做的只是冷眼旁观，即便要”身临其境”，也应该是藏身于微澜之处，逃离在海啸之前，即便如此，这中间也是波涛汹涌的：当下的交易，注定是一门与人性缠斗刀口舔血的生意，而市场情绪的主动权，则是利润的关键。
