一只不错的半导体股！
文摘
2024-10-31 21:42
云南
士兰微的主营业务是电子元器件的研发、生产和销售，主要有2大业务：分立器件为公司核心业务，具体产品主要包括IGBT、MOSFET、TVS（瞬态抑制二极管）、SBD（肖特基二极管）、FRD（快恢复二极管）、开关管、稳压管等产品。公司的超结MOSFET、IGBT、FRD、高性能低压分离栅MOSFET等先进产品的性能已经达到国内顶尖水平，除了传统的白电和工业领域，公司已逐步切入电动汽车、新能源(光伏、风电、储能领域)，预计未来仍将保持较强劲增长。公司在IGBT具备显著规模优势。产能方面，公司作为国内IGBT产能最大的制造基地之一，是产能最大的IDM公司，随着士兰集科和士兰集昕两条12寸产线产能逐步释放，预计公司IGBT产能将由2021年底的1.5万片/月增长至2025年的4万片/月。MOSFET方面，公司国内排名前三。集成电路作为公司第二增长极，IPM、PMIC国内领先地位有望持续巩固：产品主要包括IPM模块、MCU、MEMS传感器、驱动模块、电源芯片以及PoE芯片等。公司为白电IPM模块国内龙头。PMIC方面，公司推出相关快充方案、PoE、DC-DC、AC-DC芯片产品，产品型号丰富，可用于下游手机、汽车以及安防等领域。公司已从家电低端芯片龙头成功向汽车芯片升级，转型成为IDM巨头，拥有73%的收入来自大型白电等高端市场。公司是国内首家拥有12英寸IGBT产线的IDM企业，作为国内收入及产能规模最大的纯半导体IDM公司，士兰微拥有显著的市场地位和规模优势。
