股权思维让我吃得下，睡得香，不焦虑，拿得住
财富
2025-01-14 12:22
广东
市场又在大跌中迎来了2025年，屈指一算，我投资招行已经到了第11个年头，投资长电到了第19个年头。如果按买入价格算，估计长电和招行今年的股息率应该达到15%和20%左右，这些年累计分红早就可以收回初始成本。有人羡慕，说我是屁股神功，有人嫉妒，说我要是拿着某酒，某电气或者某某牛股，赚的比这个还要多的多，其实这些人都是没有经历过才信口一说，让他们自己买这些牛股也拿不住。不管拿什么，特别是在盈利状态下重仓几家公司渡牛熊都不是件容易的事，我是怎么做到持有这二只股票十年以上不动摇的呢？现在和大家分享一下自己的体会:1、生意模式很重要。首先你要树立投资就是生意的思维，既然是生意，那就要找那些能持续经营且赚钱的生意。比如自古以来，就有卖酒的、卖药的、开钱庄的生意，这些生意已经存在了几百、上千年，也出现了不少百年老字号，估计再活几百年也问题不大，再比如中国最早的水电站“云南石龙坝”水电站，超过百年了还在正常发电，这些公司正是因为稳定赚钱才能活得足够久，如果你投资这类公司拿得住别胡折腾，想不赚钱都很难。2，股权思维是关键。找到了好的生意模式，我们就要买其中的龙头公司，因为我们钱不够，不能买下整个公司，那就买下公司的一部分，和龙头公司的优秀经理人合伙一起干，特别注意的是，宁可多花点钱以合理的价格买行业第一的公司也别买第二，因为好学生未来考好成绩的可能性比差学生逆袭的概率要大的多，将来某某能成为谁的说法最不靠谱。公司赚钱了，每年都通过分红或其他方式回报我们，我们也就跟着赚钱了。我所在的一个群，进群的都是以投资大佬“招行谷子地”为代表的长期投资者及追随者，大部分人的目的就是持股收息，大家比的都是我拥有多少股权，一年能分多少钱；大家讨论的都是公司的基本面，很少讨论股价的涨跌，如果有一天股价下跌了，大家更多的是兴奋而不是恐惧，因为大家都明白股价涨跌与公司的业绩和分红没有一点关系，股价跌了反而用分红可以买到更多的股份，第二年可以分更多的红，在这样的环境中更有利于个人进行长期投资和价值投资。但如果你把公司的股权当成低买高卖赚钱的工具，那就是赌博了，把股权卖飞是早晚的事。很多人都有持有行业龙头公司的经历，但大部分人也就是赚个小钱就扔了，不少人后悔地说，“这个公司我买过，我要是能拿到现在我就能赚多少多少钱，哎”，收获的也只能是一声叹息了！3、能力圈内才敢重仓。投资一家公司，你必须非常了解这家公司的基本面，随时追踪公司的经营情况，确认公司的经营模式不会被颠覆，经营不出现大的问题，只有看懂一家公司才敢重仓，在公司有暂时困难的时候才能拿得住、不恐慌。比如这几年进入降息周期，银行的息差在不断的下行，成长性也受到一定影响，国内以基金为代表的机构投资者把银行作为夕阳行业抛弃，股价常年横盘或下跌，但并没有影响公司的持续经营，银行一直在稳定的赚钱。比如招行因为行业利空和前行长被抓，股价连跌2年大跌，股价从2021年6月份最高点58.92元跌到2022年10月最低26.3元，22年和23年股价跌幅都在20%以上。但招行的利润和分红却在稳定增长，21-23年每股收益分别为4.61、5.26、5.63元，每股分红分别为1.522，1.738，1.972，并没有受股价下跌的影响。这边是分红增加、那边是股价下跌，反而让我们多攒了不少股份。其实大家仔细想想，一家ROE多年保持在15%以上，股息率5%以上，稳定分红且不需要融资的公司，不就是一只下金蛋的大鹅吗？2024年涨的最好的就是过去大部分人都不看好的银行业，事实再一次诠释了“市场短期是投票机，长期是称重机”这一颠扑不破的真理！4，情绪稳定决定成败。巴菲特说过：“投资并不需要顶级的智商和超凡的商业头脑，而需要一个稳妥的思考框架作为决策的基础，最重要的是有能力控制自己的情绪”。再好的公司在持有十年以上的纬度内，不遇到利空是不可能的，基本面和股价不可能不出现大幅波动，在逆境中能控制好自己的情绪就非常重要了。因为趋利避害是人的本性，大部分聪明人的做法就是在公司出现暂时困难和股价大跌的时候选择回避，进行所谓的高抛低吸，但拉长时间看，这些暂时的波动都是长期趋势中的一朵小浪花而已。你进行高抛低吸的结果就是踢飞股份，中断复利的过程，这也就与好公司无缘了。不信你打开长电的年线看看，你那一次高抛是对的？长期投资赚大钱的听说过不少，但靠高抛低吸能赚大钱的是凤毛麟角，一年三倍者众，三年一倍者寡。昨天在雪球看到一则消息，真假有待验证：“从长期的统计数据看，管理年限在10年以上的基金经理，能够取得年化收益率在10%以上的仅仅只有10个人左右。要知道中国有几千位基金经理。10年内在几千个基金经理里面，只是跑出来10个人，这个比例实在是太低太低了”。这个投资水平长期投资长电和招行10年以上完全可以超越！所以控制好自己的情绪，管住你那躁动的心，爱动的手，你就离成功不远了！风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。作者：蓝筹69 来源：雪球
