点击蓝字 关注我们
资产服务信托，是信托公司依据委托人意愿定制信托方案，围绕信托财产开展财产管理、事务管理及相关金融服务，且不以信托财产投资运用为主要收益来源的信托业务。截至 2024 年二季度末，全行业信托资产规模达 27 万亿元，其中资产服务信托规模近 11 万亿元，占比 40%，成立笔数与新增规模均超资产管理信托，引领信托行业发展新方向。
一、时代性需要：信托社会性功能的发挥
一是紧跟政策导向支持。近年来，监管部门出台了一系列政策推动信托行业转型，如2023年3月发布的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，明确将资产服务信托列为信托业务的重要分类之一，为其发展提供了政策依据和规范指导，信托公司创新转型指明了方向。据悉，监管部门正在制定“1+N”制度体系，包括《关于信托业进一步高质量发展的指导意见》以及服务信托、资产管理信托等业务细则，将进一步完善信托业的法治环境，为资产服务信托的发展提供有力保障。
二是伴随市场需求转变。随着我国经济的发展和居民财富的增长，人们对财富管理的需求日益多元化和个性化，不仅追求资产的保值增值，更加关注资产的安全、传承、风险隔离等。资产服务信托能够为客户提供财富管理服务信托，满足其个性化、综合化的财富管理需求。
三是满足社会治理需求。社会治理方面，资产服务信托可以通过信托制度的优势，在养老、慈善、预付资金管理等领域发挥积极作用，解决社会发展中的一些痛点问题，如养老资金的保障、慈善资金的规范管理、消费者预付资金的安全等。
四是符合金融市场发展。随着金融市场的不断完善和创新，资产服务信托可以与其他金融工具和业务模式相结合，如资产证券化、家族信托与保险金信托的融合等，为投资者提供更加丰富的金融产品和服务，提高金融市场的效率和活力。
五是符合信托公司转型发展需要。在金融市场竞争日益激烈的背景下，信托公司需要不断创新业务模式，提升自身竞争力。资产服务信托凭借其独特的制度优势和灵活的服务功能，能够为信托公司开拓新的市场空间，增强其在金融市场中的竞争。
二、多元适配特性：多领域精准对接需求
资产服务信托通过在不同领域的精准对接，能够满足各类主体的多元化需求，展现出其强大的适应性和广阔的应用前景。
一是服务个人客户，实现财富保值增值需求。
针对高净值客户个性化诉求，定制涵盖资产保值增值、税务筹划、跨境资产配置等综合方案。如某知名企业家家族信托案例，整合家族企业股权、房产、金融资产等，信托公司依家族成员年龄结构、教育规划、生活需求制定个性化资产配置与分配方案，保障家族财富传承有序稳定，有效满足家族财富代际传承与增值需求。
实践中，我们常看到的服务类型有：
传承家族财富：家族信托能够为高净值客户提供家族财富的传承和管理服务，通过信托架构设计、资产投资配置、传承方案制定等，满足家族财富保值增值、代际传承等需求。
规划家庭财富：家庭服务信托为普通家庭提供财富管理服务，帮助家庭进行资产配置、税务筹划、子女教育规划等，实现家庭财富的稳健增长。
管理保险金：保险金信托将保险与信托相结合，为客户提供保险金的管理和运用服务，确保保险金按照委托人的意愿进行分配和使用。
满足特殊需要：针对特定群体如残疾人、老年人等，提供长期照护和生活保障服务，解决“托孤照护”等难题。
二是服务企业客户，贯穿企业全生命周期提供支持。
初创企业可借助员工激励信托搭建合理股权架构，吸引和留住核心人才，如某新兴科技企业以股权形式给予员工未来收益预期，增强团队凝聚力与稳定性；成熟企业则利用资产证券化信托盘活固定资产、优化财务结构，如某大型制造企业通过应收账款证券化快速回笼资金、提升周转效率；困境企业可依靠风险处置信托实现资产与经营风险隔离，助力重组重生，精准匹配企业复杂金融需求。
实践中，我们常看到的服务类型有：
企业风险处置：业破产重整服务信托能够帮助企业进行风险资产的重组和处置，化解企业面临的财务困境和经营风险。
三是履行社会担当，服务社会发展的各个领域。
养老信托应对老龄化挑战，为老年人幸福晚年提供保障；慈善信托激活社会慈善力量，在教育扶贫、医疗救助、环境保护等多领域贡献力量。我国资产服务信托在结合国内精准教育扶贫、乡村振兴等公益需求方面更具针对性与灵活性，能有效与国内社会发展战略协同，而海外资产服务信托在全球大规模慈善项目上有诸多实践，各有特色与优势。
实践中，我们常看到的服务类型有：
服务养老规划：信托公司为养老客户提供定制化、多元化的养老规划和资产管理方案，涵盖资产配置、养老规划、财富传承等全场景服务。
管理养老资金：通过养老支付信托平台，统一管理政府补贴、个人养老金、商业保险赔付等多来源资金，为老人提供个人账户管理、费用支付等服务。
管理涉众资金：预付类资金服务信托能够确保预付资金的独立性和安全性，保障消费者权益，如在物业管理中，通过物业管理服务信托，管理物业费、公共收益等业主共有资金。
慈善公益事业：公益慈善信托为慈善事业提供专业的资产管理和服务，推动社会公益事业的发展。
参与社会治理：信托公司可以发挥平台功能优势，整合多方参与主体，与政府部门、社会组织合作，参与社会治理的多个领域，如环境保护、扶贫助困等。
三、风险屏障功能：筑牢资产安全防线
信托制度与银行、保险等其他金融制度最大的区别就是信托财产的独立性，《信托法》确立信托财产独立于委托人和受托人固有财产，为风险隔离提供核心依据，既独立于委托人和受托人的固有财产，也独立于其他信托财产，这种独立性让信托具有风险隔离的功能。即使委托人或受托人破产，也不会影响信托财产的安全。
在全球经济波动频繁、不确定性高的背景下，资产服务信托风险隔离机制凸显价值。一是在家庭资产面临婚姻、债务、意外等风险时，信托法律架构可将核心资产隔离保护，确保家庭生活与财富传承不受干扰。例如某家族企业债务危机中，家族信托资产保全，保障家族成员基本生活与子女教育。二是企业层面，资产服务信托有效隔离企业资产与经营风险，企业困境或破产时信托财产得以保全，为企业转型留存资源，契合资产安全稳定诉求，为各类经济主体提供避风港。三是海外资产服务信托在跨国资产风险隔离等方面经验丰富、法律体系成熟，我国资产服务信托可以积极借鉴并创新，如在企业跨境投资风险隔离中与海外机构合作探索综合解决方案。如，在二手房交易中，通过房屋交易保障服务信托，保障交易资金的安全，维护买卖双方的合法权益。
实践中，资产服务信托在多个领域已经发挥了作用，但服务模式还需不断探索，配套的监管制度还需不断完善。资产服务信托的产品和服务相对单一，难以满足客户日益多样化、个性化的需求。例如，在家族信托领域，主要以资金信托为主，涉及不动产、股权等非现金资产的信托产品相对较少。信托公司在资产服务信托领域的专业能力，如资产配置、风险管理和运营服务等方面，与国际先进水平相比还有一定差距。例如，在企业破产重整服务信托中，信托公司需要具备专业的资产处置和风险控制能力，但目前在这方面的能力还有待加强。从基础性制度上看，信托财产登记、非交易过户、信托税制等基础性制度尚不完善，制约了资产服务信托业务的发展。例如，信托财产登记制度的缺失使得信托财产的权属界定和流转存在困难。资产服务信托业务涉及多个监管部门，如金融监管机构、税务部门等，但目前各部门之间的监管协调机制还不够完善，容易出现监管重叠或监管真空的情况。
路虽远，行则将至。伴随着不断探索和创新，信托公司秉承时代性的特征，将会不断推动资产服务信托的健康发展。
作者：周萍
来源：中信信托
服务信托系统POC体验开启预约
恒天互联-服务信托信息系统，以账簿-记账为基石，依托数智化中台支撑，通过模块化、配置化设计增强灵活性和可扩展性；能全面覆盖并高效应对三分类的各种业务场景，尤其对服务信托各业务种类都能得到强有力的支持。
目前，通过与信托公司合作，已能在家族/家庭服务信托、预付类服务信托等领域迅速响应业务需求，实现灵活部署与即时调整，保障信托公司业务的持续稳定运行，为其创新发展提供了坚实的技术支撑。
如有兴趣，可预约系统POC体验，感受技术支撑创新力量。
微信联系人郭经理：may221010
注：POC（Proof of Concep）测试，是验证客户具体应用性能的测试，通过运行真实数据并模拟用户数据量和业务扩展需求，来评估系统和平台的承载能力与性能变化。
信而托
恒天互联
恒天互联(厦门)信息科技有限公司成立于2017年， 国家级高新技术企业 ，信托业金融科技创新联合实验室成员单位。公司始终围绕着金融与科技两大核心能力开展业务，以大数据、区块链、云计算等科技手段，全面精准高效的制定解决方案，赋能金融行业和金融服务行业。多年来，为多家银行、信托、支付、结算等机构制定业务专项系统解决方案，开发了例如:账户（钱包）和子账户系统、头寸管理系统、预付费管理系统等。
基于对信托行业的深刻理解以及多年服务金融行业的经验，打造出“两中心+多个业务前置”的服务信托大系统，可一举解决服务信托系统“条块化”难题。
版权说明：感谢每一位作者的辛苦付出！文章发布为了传递更多行业信息，如转载涉及版权等问题，请在文章下面留言联系，我们会立即删除，并表示歉意，非常感谢！
