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日内信息差+小作文资讯
市场声音
9月底以来的增量政策组合拳是极不寻常的变化，值得从力度、思路、决心三方面高度评价：
首先，政策力度明显加大。相比于此前政策层更多强调固本培元、发展与安全平衡等思路，此次增量政策集中强调“持续用力，更加给力”，明确应加大逆周期调节力度。
其次，政策思路明显转变。相比于此前强调防风险兜底和供给端投资对冲，此次增量政策有了更加重视消费和民生、强调财富效应对社会预期重要性的两点变化。
最后，政策决心明显强化。一段时间内悲观的宏观叙事占据社会传播主流，政策层充分认知到打破负面情绪、扭转社会预期的重要性，希望通过一揽子明确表态，充分激发全社会推动高质量发展的积极性主动性创造性。
各方经济主体的资产负债表修复进程将明显加快，经济和市场的基本面修复将更稳更牢：
首先，地方政府的化债压力大大减小，收支更为可持续。其次，居民侧获得更多政策支持，基础开支、收入预期、财富效应将得以改善。
最后，资本市场改革蓝图已定，上市公司更大力的回购分红将改善投资者回报，而汇金等耐心资本的持续流入将提升市场内在稳定性。
展望后续，在预期反转、情绪提振、关注上升、震荡加剧背景下，后续需要更关注增量政策落地效果和经济指标改善的情况：一是关注财政政策方案的规模和投向分配情况。
二是关注消费、地产等的高频经济数据的修复情况，特别是四季度内能否实现核心城市房价有所企稳，社零增速的有所改善，以及PMI数据的持续回升。
三是观察针对股市的两大增量货币工具——SFISF以及上市公司回购增持再贷款的使用进度。后续央行的不定期进展更新报告值得关注。
总体来看，政策底已经十分明确，政策的力度、思路和决心出现了重大变化，市场预期已经扭转，共识正在凝聚，但仍然需要持续关注后续政策落地和经济运行情况，以确定行情上行的幅度和持续时长。
四季度两个时间点值得关注：10月底和12月中。1）10月底是观察短期经济高频数据和股市货币工具使用情况的重要窗口，也是关注上市公司披露三季报的重要时点，更是11月初美国大选结果的等待期。
2）12月中旬是观察四季度经济情况，和预期中央经济工作会议对明年经济工作部署的观察窗口。
商业卫星
川渝
有色
其他
市场大菊观
指数今天受外围影响，低开后翻红，早盘主要是常山北明带节奏，午后主要是银之杰，明天这两个日内的情绪核心还是要多看下反馈
盘面昨天说的两个方向，其一自主可控，常山北明继续强势涨停，带动板块修复，跟随修复的肯定是卖点，继续聚焦核心抱团，逻辑依在，晚上的英特尔事件包括国安部公布的那个，再次说明自主可控的重要性
并购重组独立线，细分上科技重组弹性更加，双成药业走出反包三连，光智科技20CM三连板不给任何机会，明天富乐德复盘，同样是科技重组线，不出意外还是大单一字板，预计还将刺激板块，继续看好并购重组观点不变
成渝板块今天集体起爆，其实前面几天成都路桥就走出了连板，然后这两天网上传收到了巨额拆迁款的消息发酵，量化日内各种包场，稍微动点脑子都知道这是谣言，我午盘也说了不要去追高，下午收盘官方就出来澄清了，不过明天前排应该还是会有溢价，弱的就不必留恋
话说回来，说到底川渝这个方向，为什么要迁移到西部，这个其实也是自主可控的一种，所以还不如关注自主可控，把川渝本地股可以当成加分项，如果是单纯以炒地图的思路去参与个人觉得思路就不是很对劲
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娱乐段子
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