快手怕是再也追不上了…
乐活
2024-11-22 11:30
江苏
但今天，抖音远远甩开快手，双雄称号已不复存在，快手的存在感正在逐步降低。字节作为当下全球最大的独角兽，因为尚未上市，还没有股价一说。但字节公司最近回购股票的价格为每股180.7美元，根据这一价格推算，字节没有上市前的当下的估值达到了3000亿美元。而快手在港股上市，其当下的总市值为2167.46亿港元。两相比较之下，从市值而言，未上市的字节市值是已上市快手的10.7倍。2024年二季度 ，抖音的营收预计是290亿美元，而快手是290亿人民币左右。不仅是体量上有区别，投资者给予二者的估值方式也有很大差异。市场的投资者目前只愿意给予快手14.36倍的市盈率，而给到拼多多这种企业的市盈率是19.29倍。市盈率，就是一个企业的前景在市场的评估，这个指标越高，说明市场越看好其前景，纳斯达克中高科技企业的市盈率往往可以达到30倍以上。甚至巨无霸腾讯的市盈率，都远超快手，达到了20倍。规模小也就算了，未来也这么不被看好，那快手的问题到底出在哪？电商业务，能否成为短视频企业的未来，其实现在还是一件没有定论的事情，但广告收入，绝对是短视频平台的收入主力，这也是媒体性质企业的核心营收。要看一个视频广告平台是不是有价值，最主要看的就是其客户量、时长以及客户广告单价。抖音的月活跃用户数（MAU）早已超过10亿，而快手的MAU则是刚过7亿。抖音用户的平均使用时间每天达到了110分钟，而快手是85分钟。最为麻烦的是，快手的广告单价为10元/千次展示（CPM），而抖音的广告单价为15元/千次展示（CPM）。这一指标，才是让外界觉得快手“前（钱）景不妙”的关键性原因。用一句简单的话来说，就是快手的用户价值相对较低，客单价不高。因此快手平台上白牌和低知名度品牌更多，相比之下，抖音则汇聚了更多有影响力的大品牌，这构成了快手的显著劣势。用户群体的结构与层次，不仅限定了快手广告收入的潜力，还为其整体发展设定了明确的上限，市场因此给予较低的市盈率也就不足为奇。如果快手继续按当前路径发展，其业绩增长很快就会遭遇瓶颈，这样的现象在诸多IT和科技企业中屡见不鲜。小米手机因长期被视作低端品牌，难以打入高端市场，故而在资本市场不受青睐，股价难有大幅增长。为此，小米进军汽车领域，试图突破手机业务的天花板。拼多多也曾面临类似问题，但通过百亿补贴、与顺丰合作建立退货体系，以及对苹果、茅台等高端消费品的特定补贴，成功扭转了局势。然而，相较于小米和拼多多，快手在转型之路上面临的挑战更为艰巨。短视频平台，不仅仅是一个媒体的播放平台，还是一个社群。物以类聚，人以群分。一个社群，一旦形成某种氛围，想要改变是非常困难的。每一条短视频后面的评论，每一次短视频博主与粉丝的互动，以及APP的界面和使用方式，都是构成社群属性的重要元素。快手，具备一直给外界的印象，是浓郁的“小镇风”、“农村风”。比方说，快手上最大的带货主播辛巴的风格，就很难为大部分一二线城市用户所接受。网上引战、骂战、直播中的各种狗血故事，共同构成了快手独特的风格，这种风格在不少人看来就是格调不高，甚至有些low。格调这个东西很主观，不同人群因为地域、文化差异，对同一事物的看法不同也很正常。快手面临的问题在于，对其他风格内容的接纳度不足，进而形成了一种独特的文化氛围和消费者偏好。如果是一家小众平台，快手这样的定位没什么问题，就是做垂直用、特定用户嘛。然而，快手作为最早兴起的短视频平台之一，如果不能在平台上实现内容的多元化和丰富性，那么，这将对快手的发展构成致命伤。![]()
小红书虽然也是走了类似快手的路，是以年轻女性社群为特点，但由于年轻女性是这个社会中最为购买力的一群人，因此，小红书的商业前景反而被很多人看好。现在各大消费品品牌，每一家企业的渠道都在向小红书投入资源，否则容易被消费者抛弃。B站也是年轻人、知识分享为核心的相对垂直的平台，虽然产品广受好评，但由于学生多，没有购买力的年轻男性多，导致其广告收入一直没有很好的增长空间，天花板显而易见。快手在这场同抖音的竞争中败下阵来，是因为其在早期时固守路径，不愿意向抖音学习所致。快手坚持的所谓独特性，更是成为其后来转型的巨大阻力。短视频平台，其实是新媒体时代最为重要的一种企业类型。传统的电视消费习惯正在消退，甚至传统的电视台都快混不下去了。这一趋势，不仅发生在中国，全球都是如此。根据Sensor Tower的数据显示，截至2023年第三季度，TikTok的全球下载量已经超过30亿次，月活跃用户数超过10亿。TikTok的成功不仅在于其强大的内容创造能力和社交互动功能，还在于其在国际化战略上的精准布局。TikTok通过与当地知名KOL合作、举办各类线上线下活动等方式，迅速积累了大量忠实用户，形成了良好的社区氛围。尽管快手在东南亚和南美等地区有所布局，但整体效果并不明显。与之形成鲜明对比的是，抖音（TikTok）在全球范围内取得了巨大成功，尤其是在北美和欧洲市场，TikTok的用户量和影响力远超快手。快手在国际化方面的落后，不仅限制了其全球市场的拓展，也使其在面对国际竞争时处于不利地位。而在国内，微信视频号，虽然是短视频领域的后来者，却凭借微信庞大的用户基础和强大的社交网络迅速崛起，已经成为快手不可忽视的竞争对手。根据最新的数据，截至2023年底，微信视频号的日活跃用户已超过5亿，远超快手的3.5亿，在用户时长上，虽然稍逊于快手，但相信以其当下的成长速度，依托微信的强大生态，追上快手恐怕也只是时间问题。在视频号的巨大优势面前，快手显得难以招架。视频号不仅用户基数大，而且这些用户可以在微信内无缝切换，享受从社交到娱乐的一站式服务。此外，微信的支付功能也为视频号的商业化提供了便利。相比之下，快手虽然也在努力构建自己的生态系统，但与微信相比仍有较大差距。根据艾瑞咨询的报告，2023年第三季度，微信视频号的广告收入为120亿元人民币，同比增长30%。而快手是295亿人民币。表面看，快手广告收入领先视频号一倍多，但要知道，2022年第四季度，视频号的广告收入仅仅只有10亿元。这种发展速度，或许只需要一至两年就要全面超越快手了。也就是说，在短视频领域，快手不仅成为市值只有第一名十分之一的“老二”，还有可能很快连“老二”的地位都不保了。快手最大的机会，在于海外市场。国内的转型是很难了，但海外市场的空间巨大，只是快手的管理层需要重新定位，去改变以前路径依赖，从内容到APP风格到用户定位上，要全面向抖音学习，而不是坚定地“只做自己“。未来全世界最大的互联网企业，就是短视频企业，无他，因为短视频占据用户的时间最多。每一个人都只有24个小时，在你这个平台上花的时间多了，就必然要减少在其他平台上花的时间。字节在美国的最大竞争对手，不是其他的短视频公司，而是全球第一社交媒体脸书。即使是今天，也可以说，这一切才刚刚开始，快手依然有机会。![]()
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