编者言：
2024年10月，本月元宇宙板块大幅反弹，随着国内政策转向，9月24日以来，A股市场大幅反弹，带动元宇宙板块近一个月上涨21.48%。从细分领域市场表现来看，其中市场表现最好是AI基础设施方向，算力基础设施和AI芯片近一个月分别上涨35.14%、38.06%。同时，AI应用方面也较为活跃，AIGC和Sora概念近一个月分别上涨22.89%、27.41%，且随着苹果被曝大幅削减MR头显销售目标，VR/AR行业由于销量不及预期，市场表现相对较弱。
元宇宙产业观察月报
一、元宇宙市场行情回顾
1、元宇宙板块回顾
本月元宇宙板块大幅反弹，近一个月行业指数大幅上涨21.48%。随着国内政策转向，9月24日以来，A股市场大幅反弹，带动元宇宙板块近一个月上涨21.48%。正常情况下，一波市场行情可以分为普涨阶段、题材轮动阶段，以及盈利驱动阶段。目前，这波上涨行情中的普涨阶段已经结束，市场处于题材轮动阶段，由于科技行业与宏观经济相关性相对较弱，且事件驱动较多，在题材轮动阶段表现较好。元宇宙作为科技板块的细分行业，有望受益市场于成交活跃下的题材轮动，结构性机会将会比较显著，建议积极看多做多。
图：元宇宙板块市场走势（数据截至2024年10月28日）
2、AI板块市场回顾
2024年10月，国内人工智能板块市场表现较好，行业指数近一个月上涨21.53%。本月AI板块市场表现较为活跃，除了市场整体因素外，英伟达GB200将于12月开始大规模生产也是重要驱动因素。随着市场成交活跃起来，AI作为最强科技方向，结构性机会不会短缺。此外，目前特朗普大选民调胜率已经超过65%，胜选或是大概率事件，若其当选，未来或将加强对中国AI领域的制裁，AI基础设施领域有望持续受益国产替代进程。
图：人工智能板块市场走势（数据截至2024年10月28日）
3、细分板块市场回顾
从细分领域市场表现来看，本月元宇宙各细分领域均大幅上涨。其中，市场表现最好是AI基础设施方向，算力基础设施和AI芯片近一个月分别上涨35.14%、38.06%。同时，AI应用方面也较为活跃，AIGC和Sora概念近一个月分别上涨22.89%、27.41%，而VR/AR行业由于销量不及预期，市场表现相对较弱，近一月指数涨幅为17.93%，且随着苹果被曝大幅削减MR头显销售目标，预计未来短时间内VR/AR行业仍将处于低谷期。
图：元宇宙细分领域涨跌幅（数据截至2024年10月28日）
元宇宙产业观察月报
二、元宇宙行业要事点评
1、元宇宙重点事件解读
＊国家发展改革委、国家数据局等部门联合印发《国家数据标准体系建设指南》
事件：
10月8日，国家发展改革委、国家数据局等六部门联合印发《国家数据标准体系建设指南》，《建设指南》从基础通用、数据基础设施、数据资源、数据技术、数据流通、融合应用、安全保障等7个部分，加快构建数据标准体系。同时，《建设指南》提出计划到2026年底，基本建成国家数据标准体系，围绕数据流通利用基础设施、数据管理、数据服务、训练数据集、公共数据授权运营、数据确权、数据资源定价、企业数据范式交易等方面，制修订30多项数据领域基础通用国家标准，形成一批标准应用示范案例，建成标准验证和应用服务平台，培育一批具备数据管理能力评估、数据评价、数据服务能力评估、公共数据授权运营绩效评估等能力的第三方标准化服务机构。
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点评：
元宇宙是一个高度集成的虚拟空间，涉及大量的数据交互和存储。《建设指南》提供了一套统一的数据定义、分类和编码规则，这有助于解决元宇宙中数据共享中的歧义问题，提高数据的兼容性和互操作性。同时，《建设指南》为元宇宙的发展和应用提供了数据治理和标准化的基础，有助于推动元宇宙的健康和规范发展。
＊苹果砍单Vision Pro，年底或将停产
事件：
10月23日，美国科技媒体The Information报导，苹果今年初夏以来，已快速大幅缩减混合实境（MR）头戴装置Vision Pro产量，可能今年底前停产目前版本的Vision Pro，聚焦于生产更平价的版本，可能明年底前上市。
NEWS
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简评：
Vision Pro自今年2月推出，每台售价约3500美元，价格非常昂贵，并非大众市场产品，销量不会很高在预期之内，而平价版本预计将于明后年发布。由于市场需求疲软，苹果备货偏谨慎，根据供应链消息，苹果备货的零组件足够生产50万～60万台Vision Pro，但市场传出砍单依然是超出市场的。同时，从行业层面看，2024年第二季度，全球VR/AR市场的出货量出现了显著下滑，全球VR设备的出货量同比下降了28.1%，降低成本、提高用户体验仍将是行业不断努力的方向。
2、AI行业重点事件解读
＊特斯拉发布无人驾驶出租车Robotaxi
事件：
10月11日，特斯拉举行“WE,ROBOT”发布会，马斯克搭乘Robotaxi抵达发布会活动现场，车内没有方向盘和踏板。特斯拉无人驾驶出租车Robotaxi、无人驾驶面包车 Robovan、人形机器人三款产品亮相。
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简评：
今年以来，中美企业都加快了Robotaxi的落地节奏，无论是国内百度的“萝卜快跑”，还是特斯拉发布的无人驾驶出租车Robotaxi，无人驾驶汽车已经具备了落地的技术基础，实现了从0-1的突破。无人驾驶是元宇宙中“智能城市”和“智能交通”的具体体现，能够提高道路使用效率，减少人为错误，从而提升交通安全和效率，无人驾驶出租车的普及和发展也将推动元宇宙技术的进步。
＊智谱开启AI智能体内测，称不受限于简单任务场景或API调用
事件：
10月28日，中国AI独角兽企业智谱推出自主智能体AutoGLM，可以实现代替人类控制电子设备，不用动手就能完成点外卖、朋友圈点赞、高铁购票等常见的手机操作。目前，智谱AutoGLM可适配微信、淘宝、美团、小红书等8款应用软件，覆盖日常生活常用的线上聊天、网购、社交、地图、酒店火车订票等功能。目前，AutoGLM还在内测阶段，尚未正式上线，参与内测用户可以通过下载安装包进行体验和使用。
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点评：
AutoGLM是能够模拟用户在手机上操作的AI智能体产品，可以理解用户的指令并在手机上自动执行相应的操作，如在微信上点赞并评论朋友圈、在携程上预订酒店等。这是国内端侧AI的巨大创新和突破，也将是未来的技术趋势，就像元宇宙中展现的场景一样，现在市场上的大部分APP都将消息，取而代之的是AI技术的应用，作为智能管家，通过理解人类的语言和操作习惯，代替人类完成各类搜索、下单等行为，不仅提高了操作效率和用户体验，还预示着未来AI技术在更多领域的广泛应用，是AI应用的标杆性事件。
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三、元宇宙行业动态跟踪
1、元宇宙产业政策变动
2、元宇宙产业动态跟踪
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四、风险声明
本报告不代表投资建议，没有对任何股票进行任何预判，投资风险请自己承担。概念炒作定不会长久，希望读者朋友能用风投的眼光，用积极的心态和长期的理念，来看待元宇宙。
来源： 元宇宙与人工智能三十人论坛
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