低利率时代，分红险成保险市场新宠
近年来，随着利率的下行，固收投资占比高的机构和产品普遍感受到了压力。保险行业也不例外，如何在这样的环境下为投资者提供稳定且良好的收益，成为了保险公司亟需解决的问题。在这样的背景下，分红险逐渐崭露头角，成为了保险市场的新宠。
分红险回归市场，占比持续攀升
今年以来，保险业的预定利率经历了两次调整，不少寿险公司迅速调整产品策略，分红险产品重新回到了人们的视线中。据不完全统计，进入10月后，新上市的人寿保险产品中，分红险的占比超过了40%，成为了年底保险市场的重点发力方向。
在当前的保险市场上，分红险已经呈现出明显的主力趋势。不少主打产品从以往的“固收+万能险”组合模式，调整为了“固收+分红险+万能险”的组合。例如，往年热卖的年金保险、增额终身寿险中，也纷纷增加了分红权益。这样的变化，不仅丰富了产品的种类，也为投资者提供了更多的选择。
分红险优势凸显，备受市场青睐
分红险之所以能在市场上受到如此广泛的关注，与其自身的优势密不可分。首先，分红险的收益由两部分构成：保证收益和分红收益。保证收益是固定返还部分，当前主流分红险产品的保证收益为2%，这部分收益是保险公司白纸黑字写进合同里的，能够极大地满足投资者对收益确定性的需求。而分红收益则是保险公司根据分红险产品的业务经营状况，每年实际派发的红利。这样的收益结构，既保证了投资者的基本收益，又让投资者有机会分享到权益市场的红利。
其次，分红险的条款中包含分红，这意味着投资者在获得基本保障利益的同时，还能够参与到保险公司的利润分配中。借助险企的专业化经营和长期投资优势，投资者在下行周期可以有效抵御不确定的风险，在市场上升期则可能获得相对更可观的利益。这样的特点，使得分红险在当前的经济环境下成为了市场的“香饽饽”。
政策助力，分红险未来发展可期
除了市场层面的需求满足外，分红险之所以能在利率下行的当下稳稳站上市场C位，与其政策层面的支持也不无关系。近年来，监管部门持续引导保险行业压降负债成本，降低利差损风险。同时，明确提出推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展。分红险作为其中的代表性产品之一，成为了保险公司优化产品结构的“生力军”。
在政策端的推动下，分红险的发展迎来了新的机遇。国家金融监管总局下发的相关通知中，鼓励开发长期分红型保险产品，并对预定利率不高于上限的分红型保险产品给予了更宽松的精算规定。此外，保险业新“国十条”中也提到了支持浮动收益型保险发展。这些政策的出台，为分红险的发展提供了有力的保障。
分红险：保障与增值并重
在当前国内利率水平下降的趋势下，分红险因时而生，其“保障部分+分红部分”的产品结构不仅满足了客户普遍追求稳定收益的需求，也尽力满足其在稳定收益基础上实现进一步资产增值的愿望。站在保险公司的角度，分红险能够在业绩表现好的时候多分红给客户，业绩表现欠佳的时候则可以适当减少分红。这样的机制使得保险公司能够与客户共担部分风险，从而在一定程度上缓解利差损风险，更好地管理自己的“成本账”。
分红险将继续在保险市场上发挥重要作用。保险公司正在把握产品预定利率调整的契机，继续强化分红险业务。一方面契合客户长期稳定增值的需求，另一方面也给公司带来更多的风险缓冲安全垫。同时，借助集团整体的医康养生态圈战略布局，保险公司将不断增强“产品+服务”的竞争力，从保险保障、财富增长、养老医疗服务等方面满足客户的多元化需求。
