作者：山西资本圈
临近2024年收官，山西A股上市公司北方铜业近日发布公告称，公司最新一轮定增已完成，实际募集资金总额为9.65亿元，此举意味着历时一年多的重磅定增终于落地。
新一轮近10亿定增获力捧
资料显示，北方铜业前身为南风化工，后于2021年末完成重大资产重组，在将原化工等相关资产置出上市公司的同时，成功将中条山集团所属山西北方铜业有限公司（时称北方铜业股份有限公司）纳入，上市公司随后进行了公司更名，由“南风化工”更名为“北方铜业”，主营业务亦变更为铜金属的开采、冶炼及销售业务，主要产品为阴极铜、金锭、银锭等。
山西资本圈注意到，在北方铜业重组上市后，作为华北地区最大铜企的中条山集团便加速推动旗下北铜新材料、侯马北铜和山西中条山机电设备有限公司等资产整合置入上市公司，以期实现公司铜业资产整体上市。
而在推动整合集团旗下同业资产的同时，北方铜业于2023年5月发布定增方案称，公司拟向特定对象发行股票募资不超10亿元，扣除发行费用后，其中7亿元用于北铜新材年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目，3亿元用于补充流动资金。
北方铜业表示，本次募投项目将在公司现有产品上，新增压延铜带箔等产品，公司通过引入新业务，可以有效丰富公司的产品结构，实现产业链的延伸，促进产业升级，从而进一步提升公司产品附加值和竞争力，为公司业务的长远发展奠定基础。
如今，在等待逾一年半时间后，北方铜业上述大额定增终于落地，且受到诺德基金、财通基金、国泰君安、中国黄金集团资管公司、UBS AG、华夏基金、华泰资管等众知名机构投资者追捧，亦侧面显示出其对北方铜业发展前景的信心和投资价值的认可。
对此，北方铜业表示，本次定增在满足补充公司资本的同时，达到了优化上市公司股东结构，提高长期资本规模的目的。一方面缓解了后续股东解禁的压力，另一方面助力公司进一步优化股东结构，并与资本市场建立起长效沟通及联系通道，为未来做大做强上市公司主业打下良好的基础。
四大股东迎解禁浮盈超50亿元
值得注意的是，在公司新一轮定增正式落地的同时，北方铜业于2024年12月24日迎来了自重组上市以来最大规模的限售股解禁，包括控股股东中条山集团在内的国资股东合计持有59.01%的公司股份，而这均源于2021年的重大资产重组。
当时重大资产重组共包括三部分：第一步便是南风化工将其旗下现有全部资产和负债作为置出资产，与中条山集团持有的北方铜业 80.18%股权中的等值部分进行资产置换；第二则是南风化工以发行股份及支付现金的方式向中条山集团购买上述资产置换的差额部分，同时向其他8家股东以发行股份的方式购买其所持有的北方铜业19.82%股权；第三则是募集配套资金5亿元，用于支付现金对价和银行借款等。
其中，仅中条山集团、宁波保税区三晋国投股权投资基金合伙企业（有限合伙）、晋创投资有限公司和上海潞安投资有限公司约定限售期为三年，当时发行价为2.78元/股，相较截至1月2日收盘公司最新股价7.61元/股，在不考虑期间分红情况下，浮盈仍超170%，即浮盈额逾50亿元。
公开资料显示，上述四家公司均为山西省属国资，中条山集团隶属山西云时代公司，三晋国投已划转至山西建投旗下，晋创投资、潞安投资则分属山西国资运营公司和潞安化工集团，其中三晋国投、晋创投资、潞安投资则为助力山西北方铜业冲刺IPO于2020年前后入股，后于2021年12月借道定增成为上市公司股东。
如今在等待三年后，终于迎来解禁日，无论是作为创始股东的中条山集团还是后期入股的三大省属国资，都可谓“收获颇丰”，这也为如今新一轮定增顺利落地打下坚实基础。
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