//
11月18日，阿维塔在上海联交所的增资项目预披露期满。长安汽车证券部的一位工作人员对经济观察网表示：“18日是预披露结束，正式披露还有20个工作日，预计12月16日才摘牌，到时候会公告投资人。”
记者 | 张晓晖
图源 | 东方IC
2024年11月19日，上海联合产权交易所（下称“上海联交所”）更新了阿维塔（重庆）科技有限公司（下称“阿维塔”）增资项目的信息，募资120亿元，寻找新的投资者。
11月18日，阿维塔在上海联交所的增资项目预披露期满。外界关注的是：阿维塔是否已找到意向投资者，其增资金额是多少？长安汽车（000625.SZ，阿维塔第一大股东）证券部的一位工作人员对经济观察网表示：“18日是预披露结束，正式披露还有20个工作日，预计12月16日才摘牌，到时候会公告投资人。
阿维塔增资背景
据悉，阿维塔是一家豪华智能电动汽车制造商。2021年，阿维塔由长安汽车牵手宁德时代（300750.SZ）、华为技术有限公司（下称“华为”）共同设立，对外称为“CHN”合作模式。“CHN”为长安、华为、宁德时代各取拼音首字母而成，象征三大巨头深度合作。
2021年11月15日，阿维塔在上海进行了品牌全球首发，该公司的首款智能电动汽车阿维塔11正式亮相，定价达30万元。
起初，阿维塔11的销量并不理想。此后，阿维塔又推出了阿维塔12和阿维塔07。三款车同时出现在中国竞争激烈的新能源汽车市场上，销量远小于同城汽车制造商赛力斯（601127.SH）与华为合作推出的问界M5、M7、M9三款车型。
2024年10月，阿维塔推出增程版的阿维塔11和阿维塔12，两款车的价格均下探到30万元以下，阿维塔11的定价区间为29.99万元至42.99万元；阿维塔12的定价区间为26.99万元至42.99万元。
此外，阿维塔还推出价格更便宜的阿维塔07。增程版的阿维塔07起售价为21.99万元；搭载华为智驾系统、顶配的纯电四驱版售价为28.99万元。
在发布本次增资项目时，阿维塔是长安汽车的并表子公司，长安汽车对其持有40.99%股权，宁德时代持有阿维塔14.09%股权，华为没有对阿维塔持股。
长安汽车的财务报表显示，阿维塔处于持续亏损状态。2022年到2024年上半年，阿维塔的净利润分别为-20.15亿元、-36.93亿元、-13.95亿元。截至2024年6月30日，阿维塔的累计亏损金额是71.03亿元。
现有股东构成
10月11日，在阿维塔重点供应商伙伴沟通会上，该公司总裁陈卓称，阿维塔目前正在进行C轮融资，规模达到100亿元，公司的投后估值将从B轮的200亿元涨到300亿元。
上海联交所的项目信息显示，阿维塔目前有22名股东。除了长安汽车、宁德时代，还有重庆承安私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（持股11.17%，下称“重庆承安”）、南方工业资产管理有限公司（持股7.81%）、国家绿色发展基金股份有限公司（持股4.46%）、福建闽东时代乡村投资发展合伙企业（有限合伙）（2.94%）、嘉兴聚力展业陆号股权投资合伙企业（有限合伙）（持股2.14%）、重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）（持股2.13%，下称“重庆产投基金”）、重庆承安三号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（持股2.13%，下称“重庆承安三号”）、交银金融资产投资有限公司（持股1.76%）、其余12位股东（合计持股10.38%）。
（上海联交所公示的阿维塔股权结构）
在以上股东中，重庆国资背景相关的股权基金给予了阿维塔巨大支持。重庆承安、重庆承安三号、重庆产投基金，均为重庆国资背景，三者合计持股15.42%。上海联交所未披露的12名股东中，还有重庆承安二号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（持股0.93%），也有重庆国资背景。上海蔚来汽车有限公司也是阿维塔的股东，持股比例为0.67%，认缴出资额为1331万元。
在阿维塔现有的22名股东中，没有自然人股东出现，也没有华为或者华为的子公司出现。这或许跟华为坚决不造车的理念有关。
8月19日，长安汽车公告称，阿维塔购买华为持有的深圳引望智能技术有限公司（下称“引望”）10%股权，交易金额为人民币115亿元。
11月13日，经济观察网向阿维塔总裁陈卓提问：阿维塔本次增资项目计划引入多少资金？目前进展如何？对引望的115亿元投资入股，是否会给阿维塔带来资金压力？
陈卓回复称，请记者联系阿维塔公关部同事了解具体事宜。
11月18日，阿维塔公关部人士对经济观察网表示，8月20日，阿维塔与华为签署投资合作协议后（指阿维塔出资115亿元入股引望，资金分期支付），项目事宜在有序推进中。按照协议约定，华为已经达成第一笔款项支付条件。10月16日，阿维塔通过自有资金向华为完成了（第一笔）23亿元的支付。本次增资项目要到12月16日才会对外进行相关公告。
资金压力是主因
面临资金压力或是阿维塔开启这一轮增资的重要原因。
长安汽车披露的2024年半年报显示（三季报没有披露阿维塔相关的数据），截至6月30日，阿维塔的资产合计为127.46亿元，负债合计为120.40亿元，资产负债率达到94.46%。
同期，对比业内企业的财报可见，比亚迪（002594.SZ）的资产负债率是77.47%，赛力斯的资产负债率是89.02%，母公司长安汽车的资产负债率为60.49%。
汽车企业资产负债率超过90%意味着企业面临较高的财务风险和偿债压力。
11月10日，上海联交所微信公众号披露，阿维塔明确了2026年将上市的计划。
众所周知，在中国市场，企业上市前投资的机会并不多。
11月18日下午，经济观察网联系上海联交所阿维塔增资项目的业务负责人徐高超，询问项目进展情况。徐高超回复：不太方便透露。
一位国内顶级投资机构的人士跟经济观察网交流时表示，尽管新能源汽车产业面临激烈竞争，但是机构投资主要还是看价格，只要项目的流动性好就可以投。
10月份，阿维塔销量为10056辆，首次突破一万辆。这是该公司三年来最好的销售业绩。
上海联交所信息显示，阿维塔增资项目对增资人资格条件要求的关键条款是：单一意向投资人拟投资总额不低于2亿元；项目接受联合体方式投资，联合体成员不得超过3家且联合体合计出资不低于2亿元。此外，本次增资不接受代持或委托持股情形，不接受契约型基金、资产管理计划和信托计划的投资。若征集投资资金总额超过120亿元，则采用竞争性谈判的方式确定最终投资人、投资份额和增资价格。
后续，经济观察网将继续追踪报道。
The END
推荐阅读
记得扫码关注呦
微信号 | eeojjgcw
新浪微博 | @经济观察报
