首页时事民生政务教育文化科技财富体娱健康情感

旅行百科职场楼市企业乐活学术汽车时尚创业美食幽默美体文摘

分析报告 | 全国水泥价格解析（上）

科技 2024-12-02 14:04 上海

温馨提示

1

本分析报告主要内容包含上、下两个部分：

上：

水泥量价关系回顾

水泥区域市场情况

2024年水泥价格演绎

下：

水泥利润

水泥相关指标

水泥需求

错峰生产

去产能

2

本文上篇字数约2550字。

3

本文下篇字数约3160字。

上

2024水泥价格“打”的非常艰苦，对比以往的价格走势不难看出：

首先，2024年开局不利，往年都是高开，2024年低开，低出上年63元/吨，低出2018～2022年平均价格120元/吨，2024年的价格走势引发行业关注；

上半年，全国价格低开低走，”旺季”不升反降，进入”淡季”6月，价格出现反弹，拉升28元/吨，上半年均价323元/吨，低出上年2023年，55元/吨，低出2018～2022年平均价格，110元/吨；

下半年，进入淡季，价格持续小幅下行。进入10月，价格在底部绝地反击，连续7周持续上涨；7～11月平均价格345元/吨，反超2023年下半年321元/吨，低出2018～2022年平均价格88元/吨，差价有所缩窄；

全年，2005～2022年上下半年价格接近，为366、369元/吨，2018～2022年亦如此，433、433元/吨。除2021年因煤炭9月后价格大幅上涨意外，其他年度上下半年价格差别不大。2022、2023年，上半年大幅高出下半年66、57元/吨，走出与往年大相径庭价格走势。

2024年水泥需求继续下行，年初价格已在低位，上半年均价323元/吨，下半年反弹，7～ 11月均价345元/吨，翻盘了前两年价格走势。

一、水泥量价关系回顾

回看水泥价格，走出两个波段行情。第一波段，2005～2015年。第二波段，2016～2024年。两个阶段年头时长差不多，2024即将翻篇，2025年会是如何走势，引发关注。

水泥价格和需求密切相关。

2005～2011年，水泥上升期，期间水泥产量平均两位数增长。水泥价格上涨对应了水泥产量走势。

2012～2016年，水泥高位平台期，水泥产量波动增速大幅下调，其中2015年负增长4.9%，年均增速3.3%，年均产量23.8亿吨，水泥价格记录了两个水泥高峰期间价格的下行。

2017～2021年，水泥产量增速平稳，年均增速1.9%，年均产量稳定在23.2亿吨高位。前期市场回调中的修复，给予了水泥价格抬升、稳定的机会和条件，水泥价格同步需求在高位上持续多年之久，创造了水泥行业利润最高、最长的时间。

2022～2024e年，水泥年平均产量19.9亿吨，较前期年均下降3.3亿吨，平均增速负增长7.2%，水泥价格应声下落不足为怪。

水泥是区域性产品，2013年北方水泥产量见顶，南方滞后北方，2019年见顶，水泥价格也发生了变化。

2005～2016年，北方（华北、东北、西北、山东、河南）、南方（未含西藏）水泥年均价格分别为332、331元/吨，相差无几。

2017～2021年，南方反超北方，428元/吨，高出北方30元/吨。

2022～2024年，北方371元/吨，南方，353元/吨，北方高出18元/吨。

2024年，北方1～11月均价341元/吨，南方307元/吨，差价拉出34元/吨之多。

二、水泥区域市场

全国面积辽阔，经济发展条件不同，体量差别大，气候条件不一，市场分化。水泥是强周期产业，既有同样的趋势，又有之间的差异。水泥价格是水泥供需关系的风向标。

1 全国

全国水泥价格是各地区水泥价格的集中反映，最具代表性：

2005～2010年（水泥价格从2005年跟踪），水泥需求持续两位数增长，价格上行；

2011年，国家4万亿投资收官之年，价格首度破”4”，412元/吨，维持一年；

2012～2017年，水泥产量增速持续放缓，2014年水泥产量见顶，产量增速低至1.8%，2015年水泥负增长4.9%，水泥产量进入平台期，价格进入调整阶段。

2018～2022年，持续稳定的水泥高位平台期，叠加供给端错峰生产（2022年煤炭成本上涨，推涨水泥价格），水泥价格连续5年站稳400元/吨以上。

2023、2024年，水泥产量持续负增长，价格走低。

2 北、南方地区

同步全国价格走势。北方波峰价格低于全国，南方高于全国。南方波谷价格大部小幅低于北方，2024年，南方水泥价格低于北方，价差放大。

3 北方地区

华北、西北，同步全国价格走势，东北价格走势相对独立。

华北，2018～2022年，价位排在华东、中南之后；

东北，逆势走强，2012～2017，走强全国其他地区。2024年，价格独行，绝地反击，再次走强全国。

西北，2023年，水泥价格最高地区。2023年排在东北之后。

4 南方地区

同步全国价格走势。

华东，两次波峰，华东位于全国高位；

中南，波峰期，排在华东之后。2012～2024，波谷期，价格高于华东、西南。

西南，2005～2010，价格高于华东、中南，其他期间，均低于华东、中南。

5 长三角、两广地区

全国价格领涨风向标。

长三角，两次波峰，价格均位于全国高位，2023、2024年价格位于全国低位。

两广，2024年，价格位于全国低位。

四、2024年水泥价格演绎

2024年，水泥价格上半场下行，下半场上行。地区间表现不一。南方，在2024年下半年表现中整体出彩。北方，东北一枝独秀，是全国、全年水泥价格的重要支撑，西北是唯一价格低于去年的地区，华北表现平平，鲁豫，步全国后尘，年末拉涨。

1 长三角、闽赣地区

长三角，2024年水泥价格反击战的领跑者。

4月，逆全国水泥价格下跌，底部拉涨，连拉4月；10月再度发力领涨，较上月上涨79元/吨。11月，价格较年初上涨51元/吨，和全国价差由年初14元/吨缩窄至6元/吨。

闽赣，前3季度市场表现平平，10月，随大势跟进，价格较年初上涨50元/吨，和全国价差由年初19元/吨缩窄至7元/吨。

2 东北地区

5月，接手长三角发力，大力拉涨60元/吨，6月再度上调84元/吨，7、8月继续上调。4个月连涨185元/吨，稳住了全国价格持续下行的压力。截止月11月，价格较年初上涨129元/吨，和全国价差由年初低7元/吨，反超高出79元/吨。

东北水泥价格是唯一跑赢全国的地区，也是2024年水泥价格反弹、维稳的重要贡献者。东北水泥价格在全年需求下跌背景下，独树一帜的运作是否对全国有借鉴意义。

3 西南地区（不含西藏）

继长三角、东北之后，6月发力上调61元/吨，改变了全国水泥价格低位徘徊局面，10月，第二轮上涨，截止11月，价格较年初上涨60元/吨，和和全国价差由年初26元/吨缩窄至9元/吨。

4 中南、鲁豫（北方，山东、河南）地区

中南，前3季度水泥价格持续走低，10月，随大势跟进。11月，价格较年初上涨52元/吨，和全国价差由年初22元/吨缩窄至13/吨。

鲁豫，地处北方市场，前3季度表现不佳，9月，水泥价格持超跌。10月，随大势跟进。11月，价格较年初上涨60元/吨，和全国价差由年初34元/吨缩窄至17/吨。

5 华北、西北地区

华北，1～11月，水泥价格窄幅波动。11月，价格较年初上涨5元/吨，和全国价差由年初6元/吨加大至44/吨。

西北， 11月，价格较年初下降14元/吨，和全国价差由年初高出35元/吨逆转为下降22元/吨。

6 南、北方地区

2024年，1～10月，北方水泥价格碾压南方，平均高出近40元/吨，11月被南方追平。北方1～11月均价341元/吨，南方307元/吨。

2023年，南方水泥价格大幅波动，高低波动118元/吨，年均价339元/吨。北方走势平稳，价差68元/吨，年底反超南方，年均价343元/吨。

（未完待续...）

来源：水泥地理

文

章

精

选

◆ 价格周报 | 11月，水泥价格继续上调，期待12月收官

◆ 福建水泥董事长换人

◆ 总投资1.2亿元！这条骨料线产能由1000万吨/年扩建至1500万吨/年

◆ 李新华不再担任中国建材集团总经理职务

◆ 约38万元！冀东水泥转让子公司51%股权

◆ 价格周报 | 全国水泥价格连续6周上调

◆ 合计6000t/d产能，新疆拆除三条熟料生产线！

◆ 注册资本1亿！冀东水泥成立新公司

◆ 水泥行业首张！中建材旗下公司取得！

◆ 金隅集团董事长姜英武：冀东水泥要加快低效产能整合提升

◆ 价格周报 | 11月，南方水泥均价首超北方

◆ 天瑞水泥停牌最新公告

◆ 总投资38.2亿元：预计年底投产！未来拟建两条5000t/d水泥熟料线

◆ 总投资3.5亿！江苏徐州一水泥熟料线技改投产

◆ 原创 | 中国水泥工业的成就和挑战：复盘产量演变进程

◆ 刘永行、李留法、章小华登2024胡润百富榜！

点亮在看，你最好看！

翔实、全面的资讯，有思想、有灵魂的主题，长期跟踪、研究行业形成深刻理解，独家解读市场，成为您观察水泥市场最敏锐的眼睛。

最新文章

又一年产384万吨水泥熟料项目不再实施！

四川：明年开始研究淘汰2500t/d生产线

价格周报 | 12月，水泥价格连三连跌

1.36亿元！海螺水泥拿下总量5000万吨矿山！

工信部：18家水泥企业拟入选2024年度绿色工厂名单！

海螺集团党委书记、董事长杨军率队到铜陵市拜访交流

华新水泥13.6亿收购！中国水泥企业将首次进入巴西建材市场

福建水泥选举出新董事长

总投资12亿元！红狮水泥6000t/d熟料线最新进展

数据 | 1-11月，全国水泥产量16.71亿吨，同比下降10.1%

价格周报 | 12月，价格连跌两周

降价超1亿元！康定跑马山水泥重整投资人资格再开拍

冀东水泥董事长、总经理换人！

总投资超3亿元！红狮新项目环评批复

年发电172MWh，台泥杭州公亮大楼竣工：承载希望与梦想连结东西方桥梁

天瑞水泥复牌首日大涨超1200%！

冀东水泥7.06亿收购三家公司！

山西一条投产仅3年多的5000t/d生产线申请注销生产许可证！

价格周报 | 12月，开启全年水泥价格收官进程

华沃（山东）水泥4000t/d熟料生产线点火！

华润建材科技高层人士变动：纪友红退任

4000万吨/年！中国建材单体规模最大项目全线联动试车

中国建材股份高层人事变动

天瑞发布半年业绩公告：上半年盈利2829万元，大降81.2%

分析报告 | 全国水泥价格解析（下）

中国建材、海螺等共同成立创新联合体！

分析报告 | 全国水泥价格解析（上）

60.9亿！华新水泥大手笔收购海外资产

价格周报 | 11月，水泥价格继续上调，期待12月收官

山东鼓励水泥领军企业开展兼并重组

西南、红狮三个熟料项目合计补充产能5000t/d！

福建水泥董事长换人

总投资1.2亿元！这条骨料线产能由1000万吨/年扩建至1500万吨/年

海螺集团入选2024安徽省百强企业

河南查出3批次水泥产品不合格

浙江1条1333.33t/d熟料生产线产能转让

价格周报 | 全国水泥价格较5月上调62元/吨

海螺水泥将成为西部建设第二大股东

李新华不再担任中国建材集团总经理职务

约38万元！冀东水泥转让子公司51%股权

海螺三季度业绩会：坚持“有效投资”，择机并购

塔牌集团：未来不排除通过收购兼并做大水泥规模

价格周报 | 全国水泥价格连续6周上调

2024年1-10月全国水泥产量15.01亿吨，同比下降10.3%

水泥大省错峰停产120天！部分省份冬季错峰生产情况汇总

山东发布！三家水泥企业能效领跑

合计6000t/d产能，新疆拆除三条熟料生产线！

注册资本1亿！冀东水泥成立新公司

新增120万吨高端骨料产能，海螺水泥一项目将技改

水泥行业首张！中建材旗下公司取得！

分类

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉