各位喜马拉雅财经马红漫的听众朋友们,大家下午好,2024年的10月30号,今天是周三。
节目开始提示一下公众号对话框回复【直播】两个字扫码预约我们同名的视频号当中的多档的直播内容,参与我们的讨论,我们公开直播当中也是干货满满,同时也会有大量的福利礼包送给大家,千万不要错过。
今天来看一下市场表现,今天市场走得比较弱,指数都出现了相对比较明显的调整,上证指数缩量调整了0.61%,沪指是跌了0.58%,深成指跌0.12%,创业板指数跌了1.18%。那么从成交量上来讲,今天缩量的2,155亿,最终是达到1.85万亿,应该说虽然缩量,但量不算小。
板块方面消费电子比较强,鸿蒙概念比较强,低空经济比较强,有没有有点像924之前,今年整个上半年这样一些投资方向,大家觉得是不是很像?下跌的品种方面,主要还是跟实体经济比较相关的,白酒、医疗器械、电池、半导体跌幅是比较靠前的,内容其实不是特别多,我觉得就把今天的整体的走势的逻辑给大家推演一下。
应该讲今天早盘开盘的时候,大家心态还是比较激动的,因为昨天收盘之后路透社爆出来的所谓10万亿的小作文,大家是期待很高的,但是我们今天在早评,包括我们昨天的内部会员当中给大家讲解的事情,路透社本身的报道可能并没有太大问题,但是这个事情本身其实有一点让人值得去疑惑的地方,就是正常来讲,11月8号举行的这个会,它更多的是什么?是推出今年的新增的债务发行,主要在今年用的,或者是像去年一样,1万亿的特别国债。
从这个意义上来讲,直接把10万亿,就未来可能针对3~5年的10万亿的整个规模推出来概率不是很大,因为它流程不太对,因为你提出债务增发债务的请求,应该是行政部门就国务院来向立法机构再向人大来提出申请,正常流程应该是在明年3月份年底,一般今年我觉得情况还是比如去年为什么增了1万亿?
是因为去年夏天有所谓洪涝灾害,当时是以要灾后重建的名义增发了1万亿的国债,今年理论来讲应该也是这个套路,今年我因为某某情况我出现了一个资金的空缺,或者有一个具体的问题要去解决,比如中低收入群体的问题,社会保障问题,我要求增发全国人大会批,但如果你是未来3~5年的,你就等明年全国两会去审,所以这是第一个我比较狐疑的点。
第二个就是10万亿到底会如何分配,如果是分3~5年,然后每年大概2万亿加1万亿,就2万亿化债,1万亿是用来做地方政府收储,它实际的带动意义没有那么好吧,其实我觉得对于今天市场昨天晚上很激动,认为10万亿,然后今天仔细一想,好像我这两个问题都客观存在,然后又平静了,机构投资者一定会懂得我这个逻辑的,只有散户投资者完全不懂的,才在那边很激动瞎起哄,觉得10万亿如何跟08年的4万亿去比之类的,我觉得这是第一个要解释的。
第二,那么今天调整慌不慌?其实也不用慌,因为说到底是上有顶,下有底,上顶越来越清楚了,3400很难过去,为什么很难?因为基本面数据还不大支撑,或者基本面数据,我们哪怕看到一些些基本数据,基本面数据边际转好的迹象也还没有。
这个统计局发布的三季度的数据,当然9月份数据当中的消费和工业增加值是转好的,但是上周刚刚发的工业企业的利润的数据大降27%,但也没有实质性转好,所以指数关键点位要求突破,包括突破前期的3600点,前期的高点,它一定还是需要经济基本面的数据,至少是边际转好的一个支撑,我觉得还是上有顶的原因。
下为什么有底?也很简单,就是央行给的借贷便利,5,000亿不够,再5,000亿,不够再补,相当于机构有资金可以去借钱,所以下面有底,所以大家也真的不用慌,只是从个股从指数来讲,从3300调回到3100,当然我也没说必须要调回到3100,可能回落从指数上来讲没有那么大,但是个股的波动会非常剧烈,大家会比较痛苦。
所以现在其实对于做个股来说,这个要求难度会非常高。所以说如果做指数的话,其实完全不用慌,这是第二点。
第三点就是明天上午将会发布PMI的指标,熟悉我们节目朋友都知道,我们最关注的是两个前瞻指标,一个是PMI,一个是M1,这俩指标上个月开始PMI有点转好,但是绝对值还是负增长的,有点转好。
M1依然是非常差,明天的PMI据说有可能会转正,就是达到50以上,我们期待一下,另外还要再提示,我会在下周给我们内部会员做我们的会员月度直播,我们下周的月度直播有可能会有比较重要的观点的一个发布,所以加上会员,下周可以去听一下。
每个月的月度直播课都会有重点观点发布给大家,还有再要提示一下,我们其实在前一段时间A股非常强的时候,我们还是时不时的也给大家在A股很强的同时,你可以把A股仓位加上去,但是也不要完全忽视全球配置。
这两天大家可以看到全球配置当中以美股的钠和标为代表,以黄金为代表,是不是感觉如果配点这方面的东西,你最起码你的收益是稳稳的幸福,具体全球如何配置,我们也会在投研圈内部会员当中讲。
大家可以到公众号对话框回复【圈子】两个字,去扫码加入我们投研圈,投资情报内参只在老马投研圈,包括我们下周的内部会员直播课,总体来讲静观其变,从现在到下周五可能会有一个比较大的变盘的风险,我们下周再给大家讲,但是也不用太过慌,短期不用太过慌好吧。