喜马拉雅财经马红漫的听众朋友们，大家下午好，2024年的11月11号，今天是周一。
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今天市场真的无愧于所谓牛市的概念，上证指数大涨0.51%，深成指涨了2.03%，创业板指数最强涨了3.05%，科创板涨了4.7%，整个市场当中最活跃的品种就是芯片、半导体，这是我们给大家讲的科加红的投资方向当中所谓的科指的什么呢？就是芯片。
半导体对我们之前的判断再次得到全面的印证，整个市场成交资金达到2.51万亿，虽然比上个交易日萎缩了1,738亿，但上周五是因为是冲高回落，市场出现比较明显的分歧，所以这个成交量应该说也是非常大的，2.5万亿的市场成交资金应该还是非常强劲的一个状况。
咱们来看今天的市场状况，首先有两个重要的点给大家做一个分享，第一个上周五发布的财政相关的信息，严格来讲和市场之前预期相比是偏弱的，所以也导致了今天以上证指数为代表的所谓顺周期的品种，所谓整个真正意义上宏观经济复苏的品种受到一定的压制。
早盘上证指数一度是走得相当弱的，但是到尾盘的时候也被其他指数带动全面爆发，所以在目前市场情况下，宏观经济方面偏弱的信息，包括财政的信息，包括发布的物价的信息虽然偏弱，但是市场就是我们讲的所谓牛市行情当中一个差的信息，反而可能会导致市场会更加的强劲。
大家认为差的宏观数据可能意味着更大的政策，这是一个比较重要的特征，依然是一个市场非常强势的特征，另外今天盘中还传出来某个重要会议，可能时间会有所优化，我们就不展开了，所以市场对这方面期待还是非常大的。
第二，今天科芯片半导体为什么涨？说句实在话是因为一个本质上是偏空的消息，这个一家比较重要的先进制程的芯片生产企业，它可能没有办法给我们国内的企业，我们的手机企业，我们的消费半导体、消费电子，包括我们的一些智能车，提供着先进制程的芯片了，严格来讲是个利空消息，严格来讲是个利空消息。
但市场的第一反应，因为在市场所谓牛市范围当中，市场第一反应虽然是利空，但是我们的自主可控，用不了别人的芯片，就只能用自己的芯片了，所以我们自己的芯片半导体是全面上行。
当然了我也跟业内人士做了一个交流，他们说如果从技术层面来讲，之所以大家用原来那家公司的芯片，无外乎就是人家的芯片质量更好，效率更高，价格更便宜，升级更快，服务更好。
从严格意义上来讲，从产业生产角度来讲，如果不能够用那家公司的芯片，不得不换到国内所谓自主可控的替代芯片，从整个生产的质量、效率、安全性、稳定性上来讲其实都有挑战的，但是市场不管他，认为那块切出来的市场份额就被我们自主创新自主可控芯片占掉了，所以先把它涨起来再说，这也是非常典型的牛市氛围。
当然相应的一些负面影响，可能未来一些时间点会在产业层面去体现，但这个体现还是要等到明年4月份之后了，要等到上市公司的年报或者一季报的时候才会有所体现，所以这个故事还没有讲完，大家就大胆的去享受市场行情。
此外盘中还传出一个消息，大家可以看到港股今天走的比较弱，我们一直提示给大家港股还是从三周前提示给大家港股不如A股的，这个是我们对过去一年多的一个基本观点的一个全面的调整。
那么港股走的比较弱，但是下午突然被拉升，原因是某家互联网电商的龙头公司传当年它的一个子公司被否，上市被否，现在有可能要恢复上市了。但是我们了解一下这种概率好像不是很大，但是先涨起来了，这个也是一种期待。
总之其实道理很简单，是不是牛市是牛市？牛市什么特征？这个利多当然是涨，利空也会理解为上涨，这就是牛市典型特征，为什么能这样？
第二点就是牛市会盘绕着故事和期待，大家对政策的期待，对一些面对打压可能会反制的一些期待都会非常高，所以准确来说不是树叶在动，不是树在动，而是心在动，准确都是这样。
但是只要心动还在大家能够形成共鸣，而且还没有被证伪的情况下，这个故事就可以继续演绎下去。当然也必须要提示给大家，大家还要非常明确知道这就是一场政策预期牛，并不是来自于经济基本面的支撑，从这个角度去思考，依然还是可以获得比较好的收益的。
关于政策预期未来的变化核心点会是什么？我们都会在我们的内部会员当中给大家做来带来详尽的讲解，包括给到大家的以科技为主，芯片半导体为主的科技投资方向加红利投资方向依然还是非常有价值的，既可以防守，又能够抓上进攻的机会，各位不要错过。
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