2025年中国铂族金属市场前景及投资研究报告

铂族金属是一组具有复杂共生组合特点的天然元素，包括钌（Ru）、铑（Rh）、钯（Pd）、锇（Os）、铱（Ir）、铂（Pt）六种金属元素。铂族金属是典型的贵金属，其化学稳定性高，具有很好的抗腐蚀和抗氧化能力。铂族金属产业链上游为资源的开采、冶炼及提纯环节，中游为各种产品的加工生产过程，下游广泛应用于汽车工业、电子电气、新能源、石油化工、生物医药、环境保护等行业。铂族金属的回收位于产业链最尾端，用冶金或选矿方法从相关废料中回收铂族金属，并重新投入使用。

资料来源：中商产业研究院整理

贵金属属于稀缺资源，我国政府相关部门高度重视包括铂族金属在内的贵金属的开发利用与循环回收，出台了《关于推动未来产业创新发展的实施意见》《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》《“十四五”原材料工业发展规划》等政策，提出了加强重要矿产资源勘查、提高稀贵金属的综合利用与循环回收能力、把贵金属催化材料纳入战略性新兴产业等措施。相关政策如下图所示：

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1.铂族金属市场规模

铂族金属被纳入多国战略金属，广泛应用于汽车催化剂、氢能、工业催化、医疗等领域，全球铂族金属市场规模快速增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国铂金深度分析及发展前景研究预测报告》显示，2023年全球铂族金属市场规模约为5980.80亿元，较上年增长30%。中商产业研究院分析师预测，2024年全球铂族金属市场规模将达到6578.88亿元，2025年达到7236.77亿元。

数据来源：庄信万丰、中商产业研究院整理

2.铂族金属细分市场占比

铂族金属包括铂、钯、锇、铑、钌、铱六种金属，根据庄信万丰数据，钯、铑、铂占据了绝大部分市场规模，钌、铱、锇的市场规模占比极小。2021年钯金市场规模占比约为44.76%，铑金市场规模占比约为39.34%，铂金市场规模占比约为12.56%。

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3.铂族金属供应量

2023年，铂金、钯金和铑金供应大幅短缺。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国铂金深度分析及发展前景研究预测报告》显示，2023年中国铂金、钯金、铑金供应量分别为220.5吨、290.9吨、30.7吨，钌、铱供应量分别为28.7吨和7吨。

数据来源：庄信万丰、中商产业研究院整理

4.铂族金属需求量

随着全球汽车产量激增，汽车行业对铂族金属需求增加。此外，工业领域对铂族金属的需求也较为强劲，得益于中国显示器玻璃新工厂的建设，玻璃行业对铂族金属的需求远超预期，同时污染控制、生物医学及一些对铂族金属需求量相对较小的应用领域对铂族金属需求积极。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国铂金深度分析及发展前景研究预测报告》显示，2023年中国铂金、钯金、铑金总需求量分别为236.6吨、322.6吨、34.7吨，钌、铱总需求量分别为31.3吨和7吨。

数据来源：庄信万丰、中商产业研究院整理

5.铂族金属下游应用占比

全球铂族金属产品结构中细分应用领域主要包括汽车尾气催化剂、化工、电子、首饰、医疗和生物医学等领域。根据庄信万丰数据，按照市场规模计算，全球铂族金属下游应用领域中，汽车尾气催化用铂族金属市场规模占比约为77.26%，化工用铂族金属市场规模占比约为6.48%，是铂族金属的主要应用领域。

数据来源：庄信万丰、中商产业研究院整理

6.行业竞争格局

从上游供给来看，目前国内铂族金属已开发矿山包括金川白家嘴子含铂铜镍矿床和四川杨柳坪铂镍矿，经营者分别为金川集团有限公司和丹巴县杨柳坪矿业有限责任公司。其中，金川集团是中国最大的铂族金属生产商。从中游加工来看，铂族金属的最大用途是现代化工催化剂，以贵研铂业、凯立新材、凯大催化、陕西瑞科等代表的国内领先的贵金属催化材料厂商，在行业内耕耘多年，在部分领域，产品性能已经达到国际化工巨头同等水平，具备替代国际化工巨头同类产品的能力。

资料来源：中商产业研究院整理

1.金川集团

金川集团股份有限公司是特大型采、选、冶、化、深加工联合企业，主要生产镍、铜、钴、铂族贵金属及有色金属压延加工产品、化工产品、有色金属化学品、有色金属新材料等。金川集团拥有世界第三大硫化镍铜矿床，是中国最大、世界领先的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心，目前已具备镍23万吨、铜110万吨、钴1.7万吨、铂族金属10吨、黄金30吨、白银600吨、硒碲220吨和化工产品600万吨的生产能力。其中，铂族金属产量居亚洲第一。

2.贵研铂业

贵研铂业股份有限公司是集贵金属系列功能材料研究、开发和生产经营于一体的高新技术企业，于2003年在上海证券交易所上市。贵研铂业专注于贵金属新材料制造、资源再生、商务贸易，立足于做强产品，做大贸易，拓展资源。产品包括贵金属特种功能材料、环保及催化功能材料、信息功能材料、再生资源材料等五大类。2024年前三季度，贵研铂业主营收入369.68亿元，同比上升5.37%，归母净利润4.45亿元，同比上升10.96%。

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2023年公司主营业务中，贵金属供给服务收入207.53亿元，占营业收入的46.03%；贵金属产品收入171.93亿元，占营业收入的38.14%；贵金属再生资源材料收入70.78亿元，占营业收入的15.70%。

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3.凯立新材

凯立新材主要从事贵金属催化剂的研发与生产、催化应用技术的研究开发、废旧贵金属催化剂的回收及再加工等业务。凯立新材贵金属催化剂产品达数百种，主要以铂、钯、钌、铑、铱、金等为催化活性组分。按照催化反应类别，可分为多相催化剂和均相催化剂两大主要产品类别，按照制备工艺和规格分类，共计400余种。2024年前三季度，凯立新材营业总收入为11.43亿元，较去年同期下滑14.68%，归母净利润为0.64亿元，较去年同期下滑34.45%。

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2023年公司主营业务中，均相催化剂收入8.91亿元，占营业收入的49.89%；多相催化剂收入7.13亿元，占营业收入的39.96%；催化应用技术服务收入0.26亿元，占营业收入的1.45%。

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4.凯大催化

杭州凯大催化金属材料股份有限公司成立于2005年，是一家新三板创新层的挂牌公司。凯大催化专注于贵金属材料和贵金属催化剂的研究、生产及循环利用，是国产化贵金属材料、催化剂的创新企业，拥有自主研发的知识产权及专有技术。公司贵金属催化材料产品主要应用于汽车尾气治理、工厂废气治理等环保领域，石油化工、精细化工羰基化合成和催化加氢领域，煤制乙二醇、丙烷脱氢等新兴基础化工领域以及氢燃料电池、有机物制氢等新能源领域。2024年前三季度，公司实现营业总收入7.61亿元，同比下降29.87%，归母净利润0.15亿元，同比扭亏为盈。

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2023年公司主营业务中，催化剂产品销售收入13.37亿元，占营业收入的98.14%；催化剂来料加工收入0.20亿元，占营业收入的1.47%。

数据来源：中商产业研究院整理

5.陕西瑞科

陕西瑞科专注于贵金属催化剂及贵金属复合物行业。其致力于贵金属钯、铂、钌、铂族金属铑、铱五种金属的负载型新型高效环保催化剂的研发、生产、销售与循环加工，并为客户铂族金属提供贵金属催化剂的选型、设计、活性选择性测试、贵金属回收再制作等技术服务，尤其铂族金属针对培南类氢化、普利类氢化、甾体激素类氢化、吡啶加氢、HECK反应、防脱卤反应等铂族金属研制了多种专属催化剂，广泛应用于医药化工、石油化工及精细化工等领域。