又涨停！医药最强行情主线藏不住了
创业
2024-10-15 18:22
北京
这次还是因为半导体。不过先暂且抛开一家生物制药公司，能否跨界玩转半导体的事情。因为双成除了半导体概念，还有一个难以忽视的——多肽概念，而且资本市场给他贴的标签还是多肽仿制药制剂领先者。多肽，已经涨过很多次的概念，不过接下来可能又会带来一波行情。E药资本界已经强调过很多遍的分化行情，多肽一定是一条主线，关注三季报业绩催化。到今天，A股487家医药上市公司只有11家公布了三季报预告，只有1家净利润是负增长，其余均是（超）双位数的高增长。其中，预告净利润增长幅度最好的三家，诺泰生物和圣诺生物两家都是多肽概念股。![]()
数据来源：WIND数据库，E药资本界整理
诺泰生物，披露业绩报的积极分子，A股首家披露业绩预告的科创板公司。原因也确实在于业绩超预期的好，今年第三季度预计归母净利润1亿-1.4亿元，同比增长预计100.56%-180.78%。原因还是多肽原料药带动销售增长。圣诺生物，也是国内少数几家能够规模化生产多种多肽原料药的企业之一。今年前三季度预计归母净利润5000万-6120万元，同比增幅预计43.90%-75.88%。增长原因基本与诺泰一致。而这背后是强大的GLP-1，2024年是多肽药物最火爆的一年，司美格鲁肽、替尔泊肽在全球卖爆，原料药自然随之受益。今日有消息曝出，诺和诺德取消了医药代表的Q4指标，原因是生产出现问题，产能供应不上。这也不是新问题。要知道，司美格鲁肽三款产品以212亿美元的年销售额，拿下2023年全球畅销药亚军。今年上半年持续攀升至近130亿美元。这也是全球处方药的发展主线。国外知名机构预测，全球处方药即将迈入一个创纪录的新黄金5年，驱动力来源于肥胖和炎症。诺和诺德和礼来各自的减肥/糖尿病双药组合，以及赛诺菲的自免重磅药度普利尤单抗和艾伯维的利生奇珠单抗，将作为主要增长动力，推动全球处方药销售额在2024-2028的年复合增长（CAGR）约7.7%。回到中国这边，多肽主线上，在极大的市场诱惑下有诸多上市公司（扫码领取他们的资料）参与。中国多肽原料药注册数量也在快速增长。截至2023年底，国家药监局共批准80件多肽药物上市，占全球批准上市多肽药物数量的43%。与此同时，国内GLP-1的竞争日趋激烈，GLP-1上游原料药及CDMO产能大战已经开始。据药融云数据库统计，2024年上半年，全球在研GLP-1类药物有近280款，其中，来自中国药企的在研GLP-1类药物有115款。在这种背景下，尤其需要甄别哪些是有研发实力的公司，那么哪些是有潜力的上市公司？![]()
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