“大摩”:预计圆通明年利润下降12%,下调圆通速递评级和目标价

财富   2024-12-07 23:35   上海  
点击上方蓝字  关注我们


提示!快递生态圈主要目标群:(投资人 私募基金 券商机构  各地方政府决策者 快递监管部门 快递经营者 媒体从业者 快递上下游经营者 加盟网点老板 年薪30万以上快递物流从业者 )

添加公众号之前请阅读提示,是否属于该目标群




| 快递生态圈投资组





近日,摩根士丹利最新发布的研究报告对圆通速递集团股份有限公司(600233.SH)的业绩现状及未来展望进行了分析。报告指出,圆通速递在行业领先者转变战略、聚焦市场份额的背景下,2025年将面临更加激烈的市场竞争,这可能对公司盈利构成威胁。


尽管快递行业整体业务量增长强劲,但圆通速递在2024年至今的市场份额和业务结构出现了恶化。此外,公司计划增加2025年的资本支出至6亿元人民币,高于此前的5亿元计划,以应对市场竞争和升级基础设施,这可能会导致自由现金流减少。


报告认为,尽管圆通速递面临竞争加剧导致盈利增长放缓的风险,但公司在技术创新方面的领先地位可能有助于缓解这一风险。作为中国快递行业次席,圆通速递有望从行业整合中长期受益。摩根士丹利预计圆通速递2025年的净利润将下降12-13%,预计其2025年的市盈率为13倍,与国内同行业平均水平相当。

摩根士丹利对圆通速递的评级由“增持”调整至“中性”,目标价从20.90元人民币下调至16.60元人民币。



快递生态圈
快递消费生态圈:快递物流商贸整体解决方案,并购与融资上市,上市顾问,市值管理,“快递+N”模式实施运营,快递品牌公关及危机处理,快递运营与盈利模式,快递网络与产业融合,物流无人机车 无人车 机器人 不良资产整合,商贸流通,消费与平台经济;
 最新文章