【热点前瞻】
DeepSeek突破性进展提振AI产业信心
相关概念股有万兴科技（300624）、海光信息（688041）等
人形机器人产业再迎密集催化 产业链公司望持续受益
关注柯力传感（603662）、奥比中光-UW（688322）等
两部门：决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制
相关概念股有洛阳钼业(603993)、章源钨业(002378)等
我国成功在太空验证首款国产碳化硅功率器件
相关概念股有天岳先进(688234)、新洁能(605111)等
日本流感近千万人，概念股受关注
相关概念股有东阳光(600673)、博瑞医药(688166) 等。
【多空博弈】
A股龙年收官日，三大指数集体收跌，三市成交额维持万亿水平。从龙年全年表现看，沪指累涨超13%，深证成指累涨超15%，创业板指累涨约20%。今日板块题材上，银行、AI智能体、AI语料板块涨幅居前；铜缆高速连接、CPO、液冷服务器、机器人等板块跌幅居前。
【机构和游资龙虎榜】
1月27日龙虎榜，冀凯股份（002691）、日久光电（003015）、博通集成（603068）为当日龙虎榜净买入额前三，分别为1.09亿元、1.03亿元、8795.90万元。
共39只个股出现了机构的身影，18只股票呈现机构净买入，21只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是新致软件、鼎捷数智、视觉中国，净买入金额分别是1.61亿元、1.54亿元、1.03亿元。当天机构净卖出前三的股票分别是汉得信息、仕佳光子、酷特智能，净流出金额分别是1.18亿元、1亿元、8911万元。
【热点数据】
1月27日沪深两市主力资金净流出545.59亿元。主力资金净流入前三的板块是电力行业、银行和石油行业，分别净流入2.05亿元、2.03亿元和1.75亿元。主力资金净流入前三的个股是N海博、三六零和宁德时代，净流入额分别7.67亿元、5.52亿元和4.13亿元。
并购增发
中基健康(000972)：拟购买新业能化100%股权并募集配套资金 股票复牌
公司拟通过发行股份的方式购买新业能化100%股权并募集配套资金。新业能化主营业务为甲醇、LNG、BDO、POM等产品的生产、销售。本次交易完成后，新业能化将成为公司的子公司，公司将拓展业务版图，形成化工与食品加工双主业并行发展的格局。公司股票将于2025年2月5日（星期三）开市起复牌。
毕得医药（688073）：拟取得维播投资控制权 股票2月5日复牌
公司拟向维梧苏州、Vivo Cypress发行股份购买维播投资的部分股权，以取得维播投资控制权，从而实现对最终目标公司Combi的控制，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。维播投资系持股型公司，此次交易的具体交易价格尚未确定。公司与最终目标公司Combi同属药物分子砌块和科学试剂研发、生产和销售企业。此次交易后，公司可将Combi公司的产品线纳入业务体系，进一步扩充药物分子砌块和科学试剂的产品种类，强化公司市场竞争力。公司股票将于2月5日复牌。
羚锐制药(600285)拟7.04亿元收购银谷制药90%股权
拟以7.04亿元收购银谷制药90%股权。银谷制药主要产品包括鲑降钙素鼻喷雾剂、苯环喹溴铵鼻喷雾剂和吸 入用盐酸氨溴索溶液，其中苯环喹溴铵鼻喷雾剂是国内首个高选择性抗胆碱能受体拮抗剂1类新药。
实达集团(600734)：拟筹划重大资产重组 拟将福建大数据产业投资有限公司持有的数产名商51%股权注入实达集团，公司将 以现金方式收购该股权。此次交易不涉及发行股份，也不会改变公司控制权。数产名商主营业务包括算力服务、数据服务和智能服务，其投资建设的智算中心总投资5.5亿元，算力规模2000P，已正式投产运营。此次收购有利于提升上市公司主营业务收入和利润规模，增强市场竞争力。
年报季报
安迪苏：2024年净利润同比预增2208.04%
美诺华：2024年净利润同比预增461.04%—633.67%
新柴股份：2024年净利润同比预增106.52%—169.1%
商络电子：2024年净利同比预增85.34%—126.52%
圣邦股份：2024年净利润同比预增60%—90%
柳工：2024年净利润同比预增45%—70%
凯盛科技：2024年净利润同比预增25.91%—81.42%
南京银行：2024年净利润201.77亿元 同比增长9.05%
东岳硅材：2024年预盈5200万元—6200万元 同比扭亏
城发环境：预计2024年净利润10.39亿元至10.91亿元
湖南白银：2024年预盈1.3亿元—1.9亿元 同比扭亏
安迪苏：2024年净利润同比预增2208.04%
美诺华：2024年净利润同比预增461.04%—633.67%
新柴股份：2024年净利润同比预增106.52%—169.1%
商络电子：2024年净利同比预增85.34%—126.52%
凯盛科技：2024年净利润同比预增25.91%—81.42%
南京银行：2024年净利润201.77亿元 同比增长9.05%
东岳硅材：2024年预盈5200万元—6200万元 同比扭亏
火星人：2024年净利同比预降93.93%—95.96%
金健米业：2024年净利润同比预减89.53%—93.02%
东风股份：2024年净利润同比预减83.5%—87.5%
曼恩斯特：2024年净利润同比预降79.49%—85.35%
大东方：2024年净利润同比预减62.84%—75.23%
回天新材：2024年净利同比预降63.18%—74.9%
海南橡胶：2024年净利润同比预减59.61%—73.08%
亚士创能：预计2024年净利润亏损2.2亿元—3.3亿元
凯盛新能：预计2024年净利润亏损4.89亿元—6.73亿元
雪榕生物：预计2024年净利润亏损4.35亿元—6.5亿元
万科A：预计2024年亏损450亿元
异动、风险提示及澄清公告
冀东装备(000856)：公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作
发布股票交易异常波动公告，截至本公告日，公司子公司唐山金隅电气有限责任公司申请加入的“北京人形机器人产业联盟”尚未在民政部门完成社会团体登记；公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作，未来是否开展相关布局及合作存在不确定性
每日互动(300766)：公司未持有深度求索和幻方科技股权
发布股票交易异常波动公告，近期，公司关注到部分媒体将我司股票认为是“DeepSeek 概念股”，并引起资本市场的强烈关注。针对资本市场关切的事项，经公司核实，深度求索的关联公司—浙江九章资产管理有限公司的一位重要股东确实曾为每日互动创始核心骨干成员；但截至本公告披露日，每日互动未持有深度求索和幻方科技的股权，也尚未向DeepSeek提供语料数据。公司在较早时间就接入DeepSeek相关版本并完成各方面的评估及利用自有算力进行私有化部署，目前主要用于业务垂直场景使用、研发提效（AI4SE）、知识库问答以及将其纳入数据智能操作系统（DiOS）的功能模块等。公司依托DeepSeek大模型打造的数智产品对未来经营业绩等影响取决于产品研发以及行业场景落地进度，具有不确定性
卓创资讯（301299）：公司与幻方量化尚未建立业务合作关系
发布股票交易异动公告称，公司已就“公司与幻方量化在金融语料库方面存在合作关系的市场传闻”展开内部调查，经核查，截至目前，公司与幻方量化尚未建立业务合作关系。公司近期经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。
合同投资
横店东磁(002056)：拟投资建设光伏发电项目
公司全资孙公司东望发电和东赣发电拟在江苏连云港投资建设两个光伏发电项目，测算总投资约22.43亿元。
增持回购
逸飞激光(688646)：拟5000万元—1亿元回购公司股份
拟5000万元—1亿元回购公司股份，本次回购的股份将在未来适宜时机用于股权激励/员工持股计划、注销并减少注册资本，本次回购股份的价格不超过56.17元/股（含）。
沪深两市互动精华（截至2月4日22点）
万兴科技：完成DeepSeek-R1适配 旗下多款产品已融合相关能力
大众交通：智能网联汽车目前尚处于实验阶段，对公司基本不产生收入
博通集成：公司已启动Wi-Fi 7产品研发工作
长盛轴承：公司与宇树科技的合作正在有序推进中
电科数字：公司涉及机器人相关产品的研发
大西洋：公司部分产品用于机器人制造
鑫铂股份：新一代铝边框项目预计5月份—6月份陆续开始试生产
亿纬锂能：与Powin合作良好 产品交付和回款均正常开展
慧博云通：不涉及光模块检测业务
乐歌股份：公司智能家居线上业务属于互联网电商业务
居然智家：已上线AI Agent设计智能体——AI设计助手
三超新材：子公司晶圆划片刀已通过客户测试并小批量出货
光云科技：
SaaS产品为小红书商家提供服务
来源:财经早参（ID:Femorning ）
► 央视新闻客户端：截至2月4日10时，2025年春节档总观影人次，突破1.7亿，超2024年春节档总观影人次，刷新中国影史春节档观影人次纪录。此外，2025年中国电影市场累计票房超北美票房成绩，位列全球第一。
► 新京报：春节假期8天（1月28日至2月4日），全社会跨区域人员流动量超23亿人次，预计232890.88万人次，其中，铁路客运量9612万人次，公路人员流动量220515万人次，水路客运量935.3万人次，民航客运量1828.58万人次。
宏观经济
1、上海机场集团：2月3日，上海机场单日客流量达到41.2万人次（其中，浦东机场26.4万人次，虹桥机场14.8万人次），继2月1日达到39.8万人次，2月2日达到40.4万人次后，连续3天突破历史纪录。
2、上海市文旅局：春节八天长假，本市文旅市场呈现“年味浓、供给足、流量大”的繁荣景象，市场运行总体平稳，未发生重大安全事件。假日八天，共接待游客1777.84万人次，同比增长6.08%。
3、央视新闻客户端：欧盟地表水体的平均健康状况堪忧，只有39.5%的地表水体达到良好的生态状态，只有26.8%的地表水体达到良好的化学状态。这主要是由于汞和其他有毒污染物的广泛污染。
4、澎湃新闻：OpenAI没有计划起诉中国AI初创公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司（DeepSeek）。奥特曼称，DeepSeek是一个令人印象深刻的模型，很高兴能有另一个竞争对手。
5、央视新闻客户端：美国总统特朗普签署行政命令，暂停对墨西哥商品征收25%的关税，将其实施时间推迟到3月4日。
地产动态
1、国开行：2024年，用好保障性住房再贷款政策，重点支持广西、江苏、河南、吉林、四川等地收购已建成存量商品房用作配售型、配租型保障性住房，带动相关城市消化存量商品房近万套。
2、中指院：1月，全国100个城市新建商品住宅平均价格为16693元/平方米，环比上涨0.23%。从涨跌城市个数来看，47个城市新房价格环比上涨，41个城市环比下跌，12个城市持平。同比来看，全国100个城市新建住宅平均价格同比上涨2.76%。
3、广东省深圳市：1月，房地产市场成交数据“亮眼”，全市新建商品住宅、二手住宅成交近万套，同比增长六成，市场再现“日光”盘，首宗居住用地成交溢价率超七成。
4、香港：1月，楼宇买卖合约共4938份，按月跌10.4%，按年升12.2%；合约总值367亿元，按月跌14.2%，按年升9.1%。
股市盘点
1、周二，恒生指数涨2.83%，报20789.96点。恒生科技指数涨5.06%，报4977.38点。国企指数涨3.51%，报7643.63点。盘面上，中芯国际涨超8%，股价刷新历史高点，蛇年开年两个交易日累涨近20%。小米集团涨逾4%，再创历史新高，总市值盘中一度突破万亿。华虹半导体涨近13%，上海复旦涨超13%，小鹏汽车涨逾12%。
2、中证报：春节假期结束后，公募市场将有33只新发基金开启募集。从基金类型上来看，权益类基金占多数。截至2月4日，以基金成立日为统计标准，2025年以来公募市场已经有107只基金募集成功，合并发行规模共计863.09亿元。
3、财经头条App：1月A股股票融资规模达880.16亿元，同比增长74.58%；其中IPO数量12家，同比减少2家；IPO融资规模71.02亿元，同比下降40.23%。
4、每日互动：经公司核实，深度求索的关联公司-浙江九章资产管理有限公司（简称“幻方科技”）的一位重要股东确实曾为每日互动创始核心骨干成员；但截至2月4日，未持有深度求索和幻方科技的股权，也尚未向DeepSeek提供语料数据。
5、冀东装备（6连板）：截至2月4日，公司子公司唐山金隅电气有限责任公司申请加入的“北京人形机器人产业联盟”尚未在民政部门完成社会团体登记；公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作，未来是否开展相关布局及合作存在不确定性，敬请投资者注意风险。
增减持
6、逸飞激光：拟5000万元-1亿元回购公司股份，本次回购的股份将在未来适宜时机用于股权激励/员工持股计划、注销并减少注册资本，本次回购股份的价格不超过56.17元/股（含）。
投融资
7、中基健康：正在筹划发行股份方式购买新业能化100%股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。公司股票将于2月5日开市起复牌。
财富聚焦
1、央视新闻客户端：从2月5日零时起，上调国内航线燃油附加费。调整后，成人旅客国内航线燃油附加费征收标准为800公里及以下航段，每人每航段收取20元；800公里以上航段，每人每航段收取40元。与调整前的标准相比，分别上调了10元和20元。
2、央行：春节假期前7天（1月28日—2月3日），银联、网联共处理支付交易220.78亿笔、金额8.52万亿元，同比分别增长25.70%、17.08%。其中，银联、网联处理境外来华人员支付交易笔数和金额分别增长127.30%和93.54%。
3、灯塔专业版：截至2月4日16时46分，2025年春节档（1月28日-2月4日）总票房突破92亿。
行业观察
1、央视新闻客户端：截至2024年底，我国国家物流枢纽总数增至151个，实现对地区生产总值4000亿元以上城市的基本覆盖和有效辐射，与产业发展和消费相关的物流枢纽占比近五成。目前，全国沿海港口和长江干线主要港口铁路进港率已超90%。
2、第一财经：2024年，消费市场整体承压前行，不过，跨境电商行业则延续了其增长势头。我国跨境电商进出口2.63万亿元，同比增长10.8%，高于同期外贸整体增速5%。
3、抖音生活服务：今年春节消费需求旺盛，1月28日至2月3日，平台吃喝游玩团购订单量近去年同期1.5倍,抖音直播内容带动团购订单量增长超70%。“旅游过年”“返乡探亲”带动购销两旺。非遗游、古城游、冰雪游火爆，多地文旅团购订单量翻倍增长。
4、发改委：2024年，我国社会物流总费用与GDP的比率降至历年最低。该比率越低，创造单位GDP所花费的物流成本就越低。2024年，我国社会物流总费用与GDP的比率为14.1%，同比下降0.3个百分点。
5、新华网：澳大利亚辐射防护与核安全局领导的一项国际研究发现，白血病等多种癌症与使用手机没有关联。研究报告发表在新一期美国《国际环境》杂志上。
6、市场监管总局：因谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，依法对谷歌公司开展立案调查。
7、日本广播协会：日本逾八成大型企业有意在今年内提高其产品和服务的价格，原因涉及原材料、能源和劳动力成本上涨。谈及涨价理由，回答“原材料和能源价格上涨是主因”的企业占比最多。
公司要闻
1、韩国IT巨头Kakao：2月4日，宣布和美国人工智能研究公司OpenAI开展战略合作。将把ChatGPT技术应用于Kanana（Kakao打造的AI服务）等多个项目。
2、特斯拉：将向位于日本中部滋贺县米原市的工厂提供总容量548兆瓦时的超大型商用储能电池Megapack。该工厂是金融服务集团欧力士计划建设的日本最大的储能电站之一，最早将于2027年投入运营。
3、上汽集团：1月，整车合计销量26.42万辆，同比增长7.86%；其中新能源汽车6.11万辆，同比减少5.04%。
4、赛力斯：1月，新能源汽车销量17906辆，同比下降51.39%。
5、比亚迪：1月，新能源汽车销量30.05万辆，去年同期为20.15万辆；海外销售新能源乘用车合计6.63万辆；新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为15.511GWh，2025年累计装机总量约为15.511GWh。
环球视野
1、世贸组织：2024年，第三季度全球服务贸易同比强劲增长10%，前三季度全球服务贸易同比增长9%。第三季度亚洲服务出口增长16%，欧洲增长8%。同时，各地区进口也出现显著增长，反映出对多样化服务的需求旺盛。
2、世卫组织：由于美国宣布退出世卫组织，使资金短缺的情况更加严峻。已采取了冻结除最关键领域外的人员招聘等一系列立即生效的措施。
3、第一财经：美国总统特朗普于当地时间2月3日签署了一项行政命令，概述了创建美国主权财富基金的计划。该行政令称，这项由政府运营的主权财富基金将作为美国经济发展的工具，目标之一是发展机场和高速公路等基础设施。
金融数据
国外
1、亚洲：日经225指数涨0.72%，报38798.37点。韩国KOSPI指数涨1.13%，报2481.69点。
2、美股：道指收涨0.30%，报44556.04点；纳指收涨1.35%，报19654.02点；标普500收涨0.72%，报6038.00点。
3、欧洲：英国富时100收跌0.15%，报8570.77点；德国DAX30收涨0.36%，报21505.70点；法国CAC40收涨0.66%，报7906.40点。
4、黄金：COMEX黄金期货涨0.58%，报2873.80美元/盎司。
5、原油：WTI 3月原油期货收跌0.63%，报72.7美元/桶；布伦特4月原油期货收涨0.31%，报76.2美元/桶。
6、波罗的海干散货指数：涨2.03%，报753点。
· DeepSeek：AI界的“破壁者”·
► 华泰证券：DeepSeek的R1模型主要是在现有技术路线的基础上创新，并进行深度优化和改进。这是学术研究惯用的研究方法，也反映了AI发展中开源的趋势。DeepSeek采用的几种创新算法可更有效、更经济地训练模型，Meta目前正评估并考虑将一些算法整合到自己的模型中。DeepSeek通过多处工程创新，实现降低训练成本、降低推理成本、提高模型效果等进展。
► 国泰君安：根据AI产品榜，DeepSeek应用成为增速最快的AI产品，上线20天即达成DAU 2000万，反映出模型能力提升对于用户的巨大吸引力，带来潜在的巨大推理算力需求。DeepSeek基于PTX进行优化代表他们有优化其他GPU的能力，但既不意味着完全脱离了CUDA生态，也不意味着其他团队有能力直接使用PTX，因此英伟达的CUDA护城河仍在。
► 华福证券：未来推动推理成本增加的核心因素在于用户规模和用户使用频次的增加。在全球AI竞争时代来临之际，看好以DeepSeek为代表的中国大模型的崛起，尤其看好AI应用和AI终端的落地。预期未来推理成本仍将显著增长，国产替代是算力增长的核心。有望引领国产AI算力、AI芯片技术生态、AI大模型闭环，国产算力产业链及端侧硬件有望受益。
► 浙商证券：DeepSeek大模型以其颠覆性的成本优势，一方面可能使得传统以“高投入、高算力”为核心的研发路径受到一定冲击，部分AI上游算力硬件可能受到一定负面影响，美股科技巨头若估值下修或会加大纳指波动；另一方面有利于AI下游应用和商业化场景的落地，有助于加速AI对相关产业的赋能进程，利好机器人、消费电子、智能汽车、计算机、传媒等AI下游板块。
2025-02-05-时报财富资讯（星期三）
【资讯导读】
1、DeepSeek突破性进展提振AI产业信心，这两家AI应用及算力公司已完成相关适配
2、人形机器人产业再迎密集催化，这些价值量较大零部件环节公司望持续受益
3、安恒信息：发布首个“DeepSeek版”安全智能体
4、软通动力：公司天璇MaaS接入DeepSeek-R1
【今日头条】
DeepSeek突破性进展提振AI产业信心 这两家AI应用及算力公司已完成相关适配
————————
据报道，上线20天，DeepSeek日活已突破2000万，创下了又一项新纪录。此前，DeepSeek在140个市场的移动应用下载量排行榜上位居榜首。根据国内AI产品榜统计，DeepSeek应用（不包含网站数据）上线5天日活就已超过ChatGPT上线同期日活，成为全球增速最快的AI应用。目前华为云、腾讯云国内四大云巨头都已正式支持DeepSeek，海外AWS、微软智能云等云巨头已官宣支持。
@国海证券研究所 认为，DeepSeek的突破表明了我国在算力受限的情况下，通过极致的技术探索，实现对海外AI技术的追赶的可行性，将进一步提振包括中国在内的全球AI工作者的信心，激发AI创新活力。同时，DeepSeek有望通过成本优化和技术创新，推动全球AI应用和AI终端技术的创新和普及，并有望加速AGI时代到来。DeepSeek-R1代表中国力量引领了全球AI产业创新，或将提振AI产业信心，推动AI应用、AI端侧创新加速，并将利好AI算力需求实现长期增长。
$万兴科技(sz300624)$ 已完成DeepSeek最新推理大模型DeepSeek-R1的深入适配，接入DeepSeek-R1后，用户使用产品的门槛降低，大模型应用的成本也进一步降低。
$海光信息(sh688041)$ 公司的深算系列产品进展顺利，且持续加大在DCU软件方面投入，已成功完成DeepSeek V3和R1模型与海光DCU的国产化适配，并正式上线。
【投资聚焦】
人形机器人产业再迎密集催化 产业链公司望持续受益
————————
近日，人形机器人产业再迎密集催化。春节期间，宇树科技的人形机器人H1在2025年蛇年春晚舞台上惊艳亮相，凭借其灵动的舞姿和高科技的加持，成为全场焦点。在春晚官方发布的彩排视频中，宇树旗下机器狗产品Go2，以及人形机器人产品也有现场表演节目及运输物品等环节亮相。此外，1月30日，特斯拉在召开的2024Q4业绩会上透露，特斯拉Optimus预计25年可生产数千台，未来扩产节奏迅速。
兴证策略认为，2025年人形机器人产业链有望从主题投资进入盈利兑现阶段，得益于中国制造业加成下的成本控制优势，以及国内多元化应用场景下商业化闭环具备，国内机器人整机厂商有望受益于成本端和需求端的双重优势，从而逐渐在国际上展现出竞争力。此外，国内外机器人逐渐步入量产阶段，带动全产业链受益。可关注产业链价值量较大的零部件环节，如电机、滚珠丝杠、减速器、传感器等。
$柯力传感(sh603662)$ 公司六维力/力矩传感器已完成人形机器人手腕、脚腕，工业臂、协作臂末端的产品系列开发，掌握了结构解耦、算法解耦、高速采样通讯等技术要点，并已给多家国内协作机器人、人形机器人客户送样。
$奥比中光(sh688322)$ 公司与NVIDIA Omniverse生态深入融合，合作开发的3D开发套件PerseeN1，多款3D相机集成于英伟达机器人仿真开发平台IsaacSim，此外公司已与优必选多家机器人客户达成业务合作。
【独家参考】
安恒信息：发布首个“DeepSeek版”安全智能体
————————
$安恒信息(sh688023)$ 旗下恒脑·安全垂域大模型正式集成DeepSeek，完成基于DeepSeek R1的安全大模型的训练，推出首个“DeepSeek”版安全智能体，开启全新智能化安全之旅。依托恒脑智能体开发应用框架，安恒信息快速完成已有安全智能体迁移和适配，此次推出的“DeepSeek”版安全智能体在钓鱼邮件识别、数据分类分级、告警研判等关键业务场景表现出色。
软通动力：公司天璇MaaS接入DeepSeek-R1
————————
$软通动力(sz301236)$ 公司官微消息，公司积极拥抱DeepSeek，通过把DeepSeek-R1接入天璇MaaS平台，以全栈AI技术服务加速企业智能化转型。公司通过整合DeepSeek-R1模型并进一步优化天璇AI Foundation平台，凭借其跨行业的深厚积累和强大的硬件生态优势，致力于提供安全、可靠的高性能AI解决方案，支撑企业在生产推理和训练方面的高效率需求，实现行业模型的快速落地，以低成本、高性能的方式推动个性化AI应用的发展。
借助DeepSeek-R1模型在语言理解和推理方面的卓越能力，软通动力的天璇知识库实现了从被动检索向主动构建动态知识架构的跃升，获得了“知识炼金”的能力。软通动力天璇智脑从简单的检索问答系统向具备专家级全局认知和综合预判能力的“认知增强决策”系统持续演进，推动了其在复杂决策场景中的应用，实现了从静态知识管理到动态知识创新的转变，为企业在数字化转型的道路上提供了强有力的支持和引领。
【财经要闻】
1、吴清：抓紧落地进一步全面深化资本市场改革总体实施方案，成熟一项、推出一项。
2、两部门：2025年底前，所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理。
3、商务部、海关总署：决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。
4、国务院关税税则委员会：自2月10日起对原产于美国的部分进口商品加征关税。
5、2024年我国对外非金融类直接投资较上年增长10.5%。
6、中国1月财新制造业PMI为50.1，连续四个月维持在荣枯线上。
7、2025年春节档总观影人次突破1.7亿，刷新影史纪录。
【公告淘金】
1、$东方锆业(sz002167)$预计2024年归母净利润同比增280.34%至357.62%；$圣邦股份(sz300661)$2024年净利润同比预增60%—90%；$安迪苏(sh600299)$预计2024年净利润同比增加2208%；$美诺华(sh603538)$预计2024年净利润同比增加461%-634%。
2、$实达集团(sh600734)$筹划收购数产名商51%股权。
3、$毕得医药(sh688073)$拟取得维播投资控制权，股票2月5日复牌。
4、$TCL中环(sz002129)$拟5860万美元收购子公司SPML100%股权。
5、$天晟新材(sz300169)$签订《国有土地上房屋征收与补偿协议书》，补偿款总金额为3.5亿元。
6、$双杰电气(sz300444)$中标3.66亿元南方电网项目，占公司2023年经审计营业收入的10.33%。
7、$羚锐制药(sh600285)$拟7.04亿元收购银谷制药90%股权。
8、$中基健康(sz000972)$ 拟购买新业能化100%股权并募集配套资金，股票复牌。
【龙虎榜看台】
资金流入转基因、银行等板块
————————
节前市场震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.06%报3250.60点，深成指跌1.33%报10156.07点，创业板指跌2.73%报2063.82点。沪深两市成交1.12万亿元，较上个交易日缩量1000亿元。盘面上，『转基因』、『银行』、『AI智能体』等板块涨幅居前，铜缆高速连接、F5G概念、人形机器人等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$彩讯股份(sz300634)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.90亿元；
$鼎捷数智(sz300378)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.53亿元；
$视觉中国(sz000681)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.43亿元；
$新致软件(sh688590)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.40亿元；
$杰创智能(sz301248)$ 获买一主买，总买入净额为1.39亿元。
2025-02-05-中证快报（星期三）
【今日导读】
○两部门：决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制
○我国成功在太空验证首款国产碳化硅功率器件
○日本流感近千万人，概念股受关注
【中证头条】
两部门：决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制
----------------
2月4日，商务部、海关总署联合发布公告称，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，经国务院批准，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可。本公告自发布之日起正式实施。《中华人民共和国两用物项出口管制清单》同步予以更新。
点评：我国是钨、碲、铋、钼、铟等金属的主要生产国和出口国之一。出口管制实施后，市场供给将明显减少，而这些金属在半导体、光伏、电子器件、军工等众多领域不可或缺，需求短期内难以大幅下降，供需失衡会推动价格上涨，相关矿业龙头有望受益。
$洛阳钼业(sh603993)$ 是全球最大的白钨生产商之一和全球前七大钼生产商。
$章源钨业(sz002378)$ 是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一。
【中证聚焦】
我国成功在太空验证首款国产碳化硅功率器件
----------------
据新华社报道，中国科学院微电子研究所与中国科学院空间应用工程与技术中心合作研制的碳化硅（SiC）载荷系统，已通过天舟八号货运飞船成功进入太空，并在空间站轨道上完成了科学试验。此次试验主要验证了国产高压抗辐射碳化硅功率器件的性能，并在航天电源系统中进行了应用测试。经过一个多月的在轨加电试验，碳化硅载荷测试数据正常，成功进行了高压400V碳化硅功率器件的在轨试验与应用验证，其静态和动态参数均符合预期。业内专家指出，这一成果标志着我国在第三代半导体材料领域的重大突破，有望推动航天电源系统的升级换代，为未来的探月工程、载人登月及深空探测等领域提供新一代功率器件支持。
点评：目前，SiC已成为下一代功率器件竞争的制高点，其应用潜力不仅在航天领域，在高速列车、风力发电及智能电网等领域，SiC也独具优势。随着技术的不断进步和生产成本的逐步降低，碳化硅有望在未来取代传统的硅基半导体，成为半导体材料领域的重要力量，产业链有望受益。
$天岳先进(sh688234)$ 主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售。
$新洁能(sh605111)$ 此前完成了1200V及750V SiC MOSFET系列产品的开发。
【要闻精选】
○2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。2月4日，国务院关税税则委员会发布公告称，根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则，经国务院批准，自2025年2月10日起，对煤炭、液化天然气加征15%关税，对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税，对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。
○据网络平台数据，截至2月4日18时03分，初七票房突破10亿，单日大盘票房已连续7天突破10亿元。截至2月4日10时，2025年春节档总观影人次突破1.7亿，超2024年春节档总观影人次，刷新中国影史春节档观影人次纪录。
○1月31日，伦敦现货金大涨0.66%，报2813.21美元/盎司，再创历史新高，首次突破2800美元/盎司大关；COMEX黄金当日涨0.51%，报2864.2美元/盎司，续创历史新高。2月2日，国内多家黄金珠宝品牌足金首饰价格已达846元/克。
○国家医保局近日会同财政部印发了《国家医保局办公室 财政部办公厅关于有序推进省内异地就医住院费用纳入按病种付费管理的通知》。深化医保支付方式改革，规范异地就医医疗服务行为，促进合理诊疗、因病施治，推动建立统一规范、内外协同、统筹平衡、安全高效的异地就医医保支付机制。2025年底前，所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理，包括按病组（DRG）付费和病种分值（DIP）付费两种形式。
○商务部等6部门办公厅发布《关于做好2025年家装厨卫“焕新”工作的通知》。通知明确，对消费者开展旧房装修、厨卫等局部改造、居家适老化改造所用物品和材料购置，各地可结合实际自主确定补贴品类、标准、限额和实施方式。
【产经透视】
日本流感近千万人，概念股受关注
----------------
日本国立感染症研究所1月31日公布的数据显示，自2024年9月2日至2025年1月26日，日本国内累计流感病例据推算已达到约952.3万人。数据显示，截至2024年12月29日的一周内，日本全国约5000家流感定点医疗机构共报告31.8万例病例，为上年同期的三倍多。这项数据首次超过30万，刷新1999年采用现行统计方法以来的最高纪录。平均每家医疗机构每周约64例的流感病例数同样破纪录，远超日本政府设置的警戒值（30）。流感病例激增，相应药品的需求也迅速上升。受机构和民众过度囤购、药厂停供、库存分布不均等因素影响，日本近日出现流感药品短缺的情况。
点评：1月22日，国家卫生健康委办公厅、国家中医药局综合司发布《关于印发流行性感冒诊疗方案（2025年版）的通知》。在新版诊疗方案中，奥司他韦继续被列为抗流感病毒治疗的最重要药物之一，广泛适用于各类人群。相关概念股有$东阳光(sh600673)$ 、$博瑞医药(sh688166)$ 等。
【公司动向】
○$万兴科技(sz300624)$ 表示，已完成深度求索（DeepSeek）最新推理大模型DeepSeek-R1的深入适配，旗下视频创意、绘图创意及文档创意软件业务产品，诸如万兴喵影、亿图图示、亿图脑图MindMaster、万兴PDF等均已融合DeepSeek-R1大模型相关能力，用户可抢鲜体验。接入DeepSeek-R1后，用户使用产品的门槛降低，大模型应用的成本也进一步降低。
○$柳工(sz000528)$ 发布公告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为12.58亿元–14.75亿元，比上年同期增长45%–70%。报告期内，公司积极采取灵活的应对策略，加大各项重点工作变革创新力度，整体运营效率显著提升，实现了公司经营业绩的大幅度增长。
○$比亚迪(sz002594)$ 发布2025年1月产销快报，当月新能源汽车销量30.05万辆，同比增长49.16%。当月海外销售新能源乘用车合计6.63万辆。当月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为15.511GWh。
○$每日互动(sz300766)$ 发布股票交易异常波动公告。针对资本市场关切的事项，经公司核实，深度求索的关联公司-浙江九章资产管理有限公司的一位重要股东确实曾为每日互动创始核心骨干成员；但截至本公告披露日，每日互动未持有深度求索和幻方科技的股权，也尚未向DeepSeek提供语料数据。
○$万科A(sz000002)$ 发布公告，因2024年度业绩预告亏损额较大，公司流动性遇到阶段性困难。为有效化解风险，董事会决定充实公司经营管理力量，利用大股东深圳市地铁集团有限公司在内的各方资源优势，进一步聚焦主业，加快融资模式转型。同时，董事会选举辛杰为公司第二十届董事会主席，法定代表人由郁亮变更为辛杰。此外，董事会还同意聘任郁亮、李锋、华翠和李刚为公司执行副总裁，田钧为公司董事会秘书。
【资金观潮】
○1月27日沪深两市主力资金净流出545.59亿元。主力资金净流入前三的板块是电力行业、银行和石油行业，分别净流入2.05亿元、2.03亿元和1.75亿元。主力资金净流入前三的个股是N海博、三六零和宁德时代，净流入额分别7.67亿元、5.52亿元和4.13亿元。
○$视觉中国(sz000681)$ 1月27日涨9.96%，成交额40.25亿元。龙虎榜数据显示，连续3个交易日，深股通专用席位买入3.76亿元并卖出3.97亿元，中国银河大连黄河路（陈小群）买入1.50亿元并卖出8355.40万元，一机构净买入1.10亿元，国泰君安北京光华路（北京帮）席位净买入1.11亿元并卖出1.21亿元。
