今天的文章长且枯燥,没耐心就别看了.先说结论: 我认为, 全球所有人类,从我本人到华尔街对冲大佬,所有人, 都低估了日元对全球金融的统治力.而这种认知上的缺陷导致了我们过去1周亏损的惨剧.
从头说起: 比特币好不容易用1个月的时间重新冲上了7万元,结果短短一个星期就暴跌被拉到了5万的水平,以太坊更是创下了一天暴跌20个点的史诗级灾难,无数群友爆仓, 大家又要重新回去送外卖了.
而且更加恐怖的是,前几次回调大家都能找到一个理由,比如第一次暴跌是比特币涨太多是自然回调, 第二次是由于德国政府卖币导致的, 而这一次,大家似乎找不到什么合理的理由, 市场突然就跌了,而且跌的如此冷酷无情.
相信熊市已经到来的群友越来越多,有的朋友即便不相信牛市已经结束,但也已经赔光提前离场了, 真的好惨烈.
至于暴跌的理由, 目前主流的猜测第一个是认为以美国为首的全球国家要迎来新一轮经济衰退了.第二个理由是由于中东又要开战了.
其实,市场下跌是由很多因素导致的,各种原因交织在一起,形成了一个复杂的,不可预测的系统,一般管这样的结构叫做混沌系统. 我们几乎无法预测价格的发生,只能一定程度上对价格的发生结果进行总结,从结果倒推原因.
而我认为, 本次下跌,最重要的原因是: 日元加息.
为了讲清楚这件事,
我们先来回顾一下日元的历史：
日本在上世纪下半页曾经有过数十年的经济增长奇迹,平均经济增长速度超过了中国过去30年达到的经济增速.但是在90年代,经济崩盘了: 房价腰斩,股市崩盘,失业率和自杀率飙升.
只要对财经稍有了解的朋友都知道, 这一段时间被叫做”日本失去的10年”, 到了2000年后,情况仍然没有好转,所以”失去的10年”变成了”失去的20年”, 然后又变成了”失去的30年”.
所谓失去的30年,也就是我们现在对日本的主流看法: 他们在过去30年毫无进步,民不聊生.
首先,这个观点严重错误,所谓”失去的30年”是个被有意误导的概念.
日本经济崩盘的前10年确实是非常惨烈的,房价腰斩是真的,失业率和自杀率飙升也是真的. 但是到了第二个10年开始, 日本其实就缓过来了.
之后的20年, 日本的经济确实不再增长,但是, 纵观全球发达国家, 人均GDP增长到一定程度以后, 都无法再实现高增长,这是客观规律决定的. 全球唯一例外,大概只有美国这个怪物,即便成为发达国家了,仍然能维持稳健的增长.
虽然经济没有增长,但是日本居民的生活水平没有下降,物价稳定, 生活平稳.过去10年,日本人平均月薪大约1.54万人民币,仍然是发达国家前列,日本总GDP全球第三. 由于少子化问题严重, 日本大学生就业率常年维持在98%的水平,日本的就业市场早就已经劳资逆转. 日本企业如果想雇佣一个好的大学生, 需要高管出面请大学生吃饭,为了让大学生签约, 甚至需要给大学生”送花”,”送蛋糕”,”鞠躬”, 别觉得夸张, 是真事儿.
所以我们需要先理清一个事实: 对于日本过去经济的评价, 准确的是”失去的10年”,也就是1990年到2000年是非常惨的, 而2000到2020年,日本过的一点都不惨,就是一个正常的,普通的发达国家的样子.
那么日本是如何修复了经济崩盘,逐渐走出阴霾的呢? 这就谈到了我们的主题: 日本的金融政策上了.
日本从2001年开始实施量化宽松政策,虽然中间政策有紧有松,但过去20多年,宽松为主,尤其是安倍首相上台后推出的”安倍经济学”,更是将日式量化宽松发挥到了极致: 极致印钞,极致降息
来张图感受一下日本过去20年的疯狂印钞票的情况:
要知道这是一个20年物价不涨的国家, 现在,通胀回来了.
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