单季净亏1.73亿！鼎和财险换将，百亿保费目标能否实现？

11月20日，《国际金融报》记者从鼎和财险官网获悉，经国家金融监督管理总局深圳监管局任职资格审查通过，该公司已正式聘任刘东为总经理。

正所谓“背靠大树好乘凉”，南方电网等股东为鼎和财险前期的业务开展提供了便利，使其自第二个完整的经营年度起，连续14年实现盈利。

但近年来，鼎和财险开始谋求市场化转型，试图进一步拓展非股东业务，并提出2025年进入财险保费“百亿俱乐部”及实现20亿元净利润的业绩目标。

然而，2023年该公司保费规模为67.8亿元，净利润为12.25亿元，今年第三季度更是转亏1.73亿元。对于目前的鼎和财险来说，要想实现上述目标还有不小的差距。

此外，偿付能力充足率下滑、车险承保连年亏损等挑战也都摆在新任总经理刘东面前。其能否扛起业绩重担，带领鼎和财险在即将到来的2025年如期达成业绩目标，备受业内关注。

早在今年8月，鼎和财险就曾发布公告称，由于聘期已满，公司总经理岗位职业经理人金鹏辞去总经理职务。董事会审议决定，拟聘任刘东为公司总经理，在监管机构核准其任职资格前，指定刘东为公司临时负责人，代行总经理职权。

对于鼎和财险而言，金鹏是其自2008年5月成立以来的首任市场化选聘的总经理。

2017年，借助大股东南方电网全面深化改革的春风，鼎和财险先行先试推进职业经理人、市场化用工和薪酬分配三项机制改革，向市场化迈出重要一步。

彼时，鼎和财险总经理是来自南方电网系统的王嘉君。在加入鼎和财险前，其曾任南方电网财务部副主任、深圳供电局有限公司总会计师，并无保险业相关从业经验。

2019年5月底，王嘉君离任。次年7月，国资委官网挂出一则招聘信息，面向社会公开招聘鼎和财险经理层岗位职业经理人。这一举动在当时的保险业内并不多见，一时间引发行业热议。

根据招聘信息，鼎和财险招聘总经理1名，全面负责公司日常经营管理工作；招聘副总经理3名，其中1名副总经理兼任总会计师，分别负责销售管理、两核（即核保核赔）管理、内部管理兼财务管理工作。

南方电网在公告中强调，公司坚持以市场化改革为方向，建立了“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬、市场化退出”的职业经理人管理机制，实行“业绩与薪酬双对标”，实现“市场来市场去”，着力激发经理层干事创业活力。

2020年10月，保险行业资深经理人金鹏出任鼎和财险临时负责人，并于次年3月获批出任总经理，结束了该公司总经理职务近两年的空缺。

从履历来看，金鹏曾长期任职太保系统内，先后担任太保产险和太保养老投资公司副总经理，2017年11月出任复星集团总裁高级助理。

此次接棒总经理一职的刘东，同样延续了鼎和财险市场化选聘的逻辑。公开资料显示，刘东出生于1968年4月，在财险市场拥有丰富的一线工作经验。

加入鼎和财险之前，刘东先后担任人保财险地市分公司总经理及省分公司多个部门总经理职务。此后，他转战国寿财险，历任客户服务部、产品精算部、产品研发部、风险管理部总经理，以及江苏省分公司副总经理和贵州、河北两省分公司总经理等重要岗位。

行业观察人士告诉记者，形成职业经理人市场是行业达到一定规模、成熟度和市场化的重要表现之一。尤其是对于中小险企而言，面对日趋激烈的行业竞争，市场化选聘一方面有利于吸引更多有经验、有能力的“新鲜血液”加入，提高公司的管理水平和业务能力；另一方面也能够凸显公司治理的公开透明性，避免内部选拔可能带来的争议。

“不过，相较于股东派遣等传统选拔方式，市场化选聘具有一定的不确定性，空降的管理者要想融入已有的经营队伍中，需要时间进行磨合。”上述观察人士补充道。

事实上，推进职业经理人管理机制只是鼎和财险近年来市场化改革的一个侧影。

成立之初，鼎和财险共有7家股东，其中南方电网持股20%为第一大股东，其余6家股东分别为广东电网、广西电网、云南电网、贵州电网、海南电网、南方电网财务，均为南方电网全资子公司。

2021年初，在市场化选聘人才的同时，鼎和财险还公开挂牌招募战略投资方。当年年底，该公司一次性引入长江电力、广州开发区投资集团和华电资本三家新股东，股权结构走向多元化。

增资完成后，长江电力与广州开发区投资集团并列成为鼎和财险第一大股东；原第一大股东南方电网的持股比例则被稀释至13%，降至第三大股东。

在引战后的新发展阶段，鼎和财险提出了“10020”发展目标，即2025年实现100亿元保费、20亿元净利润。2025年转眼将至，如今来看，鼎和财险距离实现上述目标还有多远？

回溯过往，背靠南方电网这棵“大树”，鼎和财险在成立的第三年便实现了盈利。2010年至2016年，该公司净利润分别为0.1亿元、0.45亿元、0.71亿元、0.69亿元、0.83亿元、0.94亿元、1.69亿元。

开展市场化改革后，鼎和财险盈利水平更是连年攀升，于2021年首次突破10亿元。2017年至2023年，该公司分别实现净利润2.41亿元、4.44亿元、6.32亿元、8.06亿元、10.26亿元、10.82亿元、12.25亿元。

今年前三季度，鼎和财险实现保险业务收入64.92亿元，同比增长13.91%；实现净利润4.41亿元，同比大幅减少54.63%。尤其需要注意的是，不同于一季度、二季度分别盈利2.85亿元和3.29亿元，今年三季度该公司出现1.73亿元的净亏损。

对于鼎和财险而言，亏损上亿元的情况在近年来较为少见。对此，该公司在偿付能力报告中表示，三季度经营活动净现金流回溯不利偏差率-99.05%，主要是受到台风灾害影响，支付保险合同赔付款项的现金流出增幅较大。

从鼎和财险的重大赔付事项来看，出险原因涉及台风摩羯、台风贝碧嘉、贵州暴雨、台风格美等。其中，台风摩羯摊回赔款1.94亿元。

偿付能力方面，截至今年三季度末，鼎和财险核心偿付能力充足率为509.66%，较上季度末下降45.93个百分点；综合偿付能力充足率为521.63%，较上季度末下降46.84个百分点。

“主要是因为三季度末实际资本下降，最低资本上升。”鼎和财险回应称。

此外，近年来，鼎和财险主动开辟新兴市场，不断加码车险业务，使其在保费规模上逐渐成为公司第一大险种。然而，除2019年外，车险业务始终深陷亏损泥潭。

年报数据显示，2014年至2023年，鼎和财险车险承保利润分别为-10657.26万元、-4332.26万元、-6843.90万元、-9573.03万元、-6882.30万元、2012.15万元、-6913.40万元、-6934.17万元、-9210.25万元、-4426.58万元。

也就是说，过去十年间，鼎和财险车险业务累计承保亏损达6.38亿元，而这部分缺口只能依靠以企财险为主的股东业务来填补。

在鼎和财险2024年年中工作座谈会上，董事长郑添提出，要以优质产出创造高质量发展价值，在深耕股东市场中更注重深挖价值，在深耕能源市场中更注重扩大规模，在服务社会大众中更注重效益优化，在推动利润结构转型中更注重把握机遇、建强能力。

北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生向记者指出，中小财险公司发展的重要资源之一就是依托股东资源所开展的业务。但更加重要的是，股东对于行业经营规律的理解，以及新股东进入以后，对财险公司未来发展方向和战略的选择。

“一家规模不太大的公司要成长，还有很长的路要走，需要秉持一种长期主义，做符合行业发展规律的事情。这些因素可能是软性的，但对于一个企业的发展来说更为关键。”朱俊生说。