【解盘晚餐】 一周市场综述—— 期待新变局
财富
财经
2024-08-09 17:01
甘肃
一周市场综述
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-期待新变局-
本周海外市场引人瞩目，汇率、股市从欧美到亚太都出现巨大波动，反身性的临界点或许到来了。过去几年很多投资者都羡慕海外股市的持续牛市，相比A股真是不知强了多少倍，很多人不理解，为啥我们的经济没有那么差，海外也没有那么好，为啥差距就那么大呢。
说到底，从疫情后，海外一直在交易通胀逻辑，而我们则在交易通缩逻辑，所以本轮海外牛市其实就是两个牛，一个是资源品的牛市，从油到金再到铜，大宗在超发货币的推动下不断升温；另一个就是新科技的巨大资本开支，七巨头不断推成出新，虽然硬件没有爆款，但投资者心里都是爆款。
反观A股，我们的周期与消费在本轮疫情后被折磨的遍体鳞伤，剩余的机会主要也是集中在资源高股息与科技的反复投机活跃中，也可以看作是全球统一行动的映射。
此时，随着美元降息序幕的即将拉开，反身性也来到了临界点，无论之后美国的经济如何衰退，通胀回落、资本外流都很难避免，因此持续两三年的大逻辑正在受到挑战。而作为持续走熊了近三年的A股来说，变局的发生总不是坏事，当然打铁也需自身硬，此时随着外需的回落，我们需要更多在内需上下功夫，希望走出通缩的阴影。
历经三年的熊市，是资本外流与经济回落的共同作用，此时全球资本重新分配，作为在相对洼地的A股与港股或许能有新的机会，但核心仍在于经济的复苏力度，此时如果政策发力、落实到位，经济复苏表现优异，那么走出3000点的阴霾，开启新的一论复苏行情将是水到渠成。
真心期待新变局下的A股能获得重生啊。
最后祝大家投资路上一帆风顺 买卖同源 知行合一！
炜炜道来
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*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
中午的时候我们提了，昨天其实有几份财报还是不错的，一份是茅台未来三年分红率的确定，另外茅台的增速都在预期之内，应该说是打消了一些疑虑，至少短期内；中芯国际的产能利用率其实也不错。
今天个股都有些表现，但基本都是冲高回落，说明什么？说明市场没有信心。我看了其实我们还公布了一些经济数据，PPI CPI的数据都在预期之中，甚至要比预期略好一点点，但市场也没有反应。我觉得总体的感觉就是市场在经过了接近一年半的折磨以后，每一次有预期狼来了，最后落空，从机构投资者到个人投资者大家都不信了，现在你说好一点，没感觉，所以大家都不愿意追高，可能逢低的卖压也不大，但这种格局可能还会延续一段时间。
本周我也写了篇周报，本周的周报其实我在里面谈到最重要的词是“耐心”，这个位置我觉得在有一些积极的变化，但再耐心一些，我相信会有很多东西变好的。
下周我们来点评茅台、中芯国际，从具体的数据来点评一下，还有很多人要我点评一些长期关注的公司。上周我们点评了两家地方银行，其实也都不错的数据，大家可以看一下。
包括昨天部分的半导体企业，给我的感觉数据是真实的，数据在缓慢的好转，有好转总比没有好，再加上宏观格局上的巨大的变动，我相信8月份还会有些震荡，包括外部市场，但这种震荡我们要用理性的角度去看待。我还是那句话——有震荡不可怕，似乎我们正在面临一个新的变局，希望大家过一个愉快的周末，更多内容我们在《炜炜道来》跟大家分享。
仅供参考，谢谢大家。
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