2024来了。
不要以为又是一个卷年，平庸年。
实际上，它是一个对决年。
《孙子兵法》有句话：
胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。
意思是，胜仗并不是战场上打出来的，而是在开打之前，就已经获胜：因为胜利是胜利因素的产物，胜因全在掌握，后面的攻城略地，不过水到渠成，伸手摘桃子。
战争，本质只是胜败的交接仪式。所以，“善战者，无智名，无勇功。”
2024就是这样一个未来之因的关键年。
若干年后，要是你看到了传说中的JT骇浪，那只不过是2024对决结果，浮出了海面。
1
第一个对决，拜登能不能连任。他若连任，目前的大国关系的核心撕裂较大概率会继续。而现在决定能否连任的，关键在于通胀。
2023年10月，中东点燃了战争1.5，这是一把剑，刺向了拜登连任的命门。。
战争爆发第一天，老美就宣布向中东派遣航母，一周之内，老美连派2个航母战斗群，福特号、艾森豪威尔号，加上在伊朗附近海域游弋的卡尔文森号。三大航母战斗群齐聚。
这么重大的集结，战略级别对手才配的，这是要打哈马斯?要保护以色列？
当然都不是，这是要打通胀。
你要看懂这场戏，就要看一点历史。
1973年10月，以色列与巴勒斯坦的冲突，触发了第四次中东战争。中东产油国打出石油禁运牌，能源暴涨，导致此后几年美国通胀飙升，经济停滞，社会内乱。
通胀与经济停滞，极大削弱了老美。
苏联因此第一次压倒美国，从美攻苏守，转入苏攻美守，这种情形持续了近10年之久，期间苏联基本占领了阿富汗。
这回，老美反应这么快，就因为它主演过这剧本。
演员舞台背景，一切都熟悉：
那一年的美苏对立，现在的美俄对立
那一年的巴勒斯坦以色列冲突，现在的哈马斯以色列冲突
那一年的10月6日战争爆发，现在的10月7日战争爆发。
那一年，老美在这事情上慢了节奏，栽了个十年的大跟头，这一次，吸取了教训。
这场冲突最终被压在了哈以层级，算是战争1.5，鹅乌是战争1.0，没有升到阿以层级的2.0。
0.5层级的差距，实际是天壤地别那么大！前者的话，外界不会卷进来，后者的话，产油国一定搞进来，通胀会没顶。
通胀问题，可以说是老美大选年的头号问题。
因为通胀指标是老美执政党的生命线。跨过红线，就意味着变天。
数数它1950年以来的所有选战，通胀是准确率高达近80%的前瞻指标，一般规律是：
通胀起，驴党落；通胀落，象党死。
2024年，拜登要在11月大选投票之前，把通胀压在2.5%左右。这样，才最可能拿到下一个4年，不然，民主党的新世界宏图，就只能烂尾了。
2
第二个对决，是美元多空。
一种货币的多空有什么稀奇？
是的，大部分年头，美元也只是单纯的货币资产，多也好，空也好，都是交易。但在2024，美元多空的方向，基本可以代表二分的方向，世界地缘的方向。
美元强，大国关系紧张，美元弱，大国关系缓和。
2021年，我写过《二分天下》，认为以大哥二哥为代表的二分之路，在2020拜登上台后，就基本成定局，世界重有一些新站队，外汇储备多的国家，要担心。后来出来了，叫“脱钩”或“去风险化”。后面鹅乌战争，莫名其妙让二分趋势加了点油。
这两年，偏偏又叠加了大哥二哥所处经济周期反向的共振：老大处于抗通胀周期，二哥处在防缩的周期，货币政策需求完全相反。
所有这些，让二分的篱笆，画的更加扎眼。
这里不谈对错，一种趋势的出现，一定是有它背后的基本盘。
二分的路走到今天，已经是非常关键时刻，是柳暗花明，还是情况更糟。2024，是一个关键节点。
作为二分的发起人，老美接下来怎么选。不是由某个团队的主观愿望决定，即使拜登再连任，它也得看看自己手里的牌。没有王炸，二分也好，脱钩也好，去风险化也好。都是无以为继的。
那这与美元强弱何干？
大有关系。
2024，美元落的话，意味着老美这一轮通胀与增长，只是美元回流导致的“人钱合一”，消费力引进效应所致，红利也就两三年，吃完就见原形，然后得补漏。大家知道，最低声下气的一次补漏，是2008次贷危机后那几年，小布什、奥巴马满世界的低姿态。
2024，美元继续维持高位甚至再涨的话，则意味着老美可能在经济方面，真的有了一些新东西。二分这路就可能一时难转向了，因为它会认为：二分的路，是有利于自己的，你看我的内外战略，确实对美国是有利的吧。
3
经过2年史无前例的力度的加息，美元指数现在到了104左右的位置。这是一个大分歧的位置。
向上有120位置的阻力位，向下则有100附近的强力支撑位。那么，未来美元怎么走？
多空都有理由，现在国内外看空的一面，是比较多的。不少人认为，2024年中，美联储可能会开启降息周期。我很愿意相信这个预期，但是我更愿意在这个问题上谨慎一点。
为什么要谨慎，因为有一些异象：
2023年，老美M2负增长，但是GDP增长大概3%以上。M2虽然说代表总存款，但它的变化，与总融资变化正相关。换言之，这两个数据意味着老美是融资减少，产出增长。
这种情形，可以解读为生产效率在提升，老美AI产业可能开花结果了。要是这样，意味着还能承受加息。你想想，你有个一年盈利20%的生意，你是不会担心15%的利率成本的。但这还要起码三个月的GDP增速验证。
关于这点，大家可以看看克林顿时期。
当时是信息技术革命，在美国起来了。
老美的生产率从与日欧持平，跳到了日欧的3倍左右，所以，老美把5%-6%的利率，保持了5年之久（1995-2000）。
对当时处于战缩的国家来说，这是一个相当的考验过程，比如地产泡沫破灭的日本，那几年就是最难受的日子，楼市股市新低又新低。
