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2024 年前三季度，以色列的科技生态系统在全球经济动荡和持续的地缘政治紧张局势的复杂环境中前行。尽管面临这些挑战，该行业仍继续吸引大量全球投资，反映出其稳定性和战略重要性。
从年初至今的数据来看，2024 年前三季度的私募融资额达到 77 亿美元，2023 年同期为 66 亿美元，同比增长了 18%。而公共融资额从 2023 年前三季度的 14 亿美元下降到 2024 年的 5 亿美元，同比下降了 65%。并购活动继续蓬勃发展，从 2023 年前三季度的 85 亿美元增长 39% 至 2024 年同期的 119 亿美元。
2024年前三季度以色列科技行业报告
SUMMARY
01
报告要点
私募融资反弹
2024 年前三季度私募融资额预计为 102 亿美元（基于报告交易 77 亿美元和预计交易 25 亿美元），相比于2023 年前三季度预计私募融资额 78 亿美元，同比增长 30%。这一增长凸显了以色列科技生态系统吸引投资者信心的能力，即使在市场不稳定和冲突的情况下也是如此。
并购活动是信心的体现
2024 年前三季度并购活动激增 40%，达到 120 亿美元，高于 2023 年同期的 86 亿美元。这一增长主要受到商业软件和健康科技领域的企业退出推动，表现了尽管存在更广泛的经济不确定性，但全球对以色列创新能力的信心持续存在。
投资生态与美国持平
以色列的科技生态反映了美国的相关行业趋势，尽管第三季度的融资额季度环比下降，但两个市场的私募融资相比上一年度同期都实现了同比增长。与美国相比，以色列的融资轮数同比下降更为明显，凸显了谨慎乐观的必要性。尽管如此，以色列在相对资金稳定性方面仍优于欧洲，彰显了其在全球舞台上的竞争力。
投资者关注质量和规模
投资轮次从第二季度的 206 轮下降到第三季度的 162 轮，自 2024 年初以来投资轮次数量每季度环比持续下降约 10%。值得注意的是，B 轮融资受到的影响尤其严重，凸显了投资者越来越注重投资选择。这一趋势反映了投资者在宏观经济和地缘政治因素的影响下采取了更为谨慎的态度，虽然总资金仍然可观，但显然投资者越来越注重规模和质量，而不是数量。
公共融资减少
全球对以色列和以色列公司的看法发生变化，加上 IPO 的普遍减少，导致以色列公司的公共融资活动大幅减少。此外，自 2024 年 4 月以来，Finder Nasdaq 指数一直追踪以色列上市公司与纳斯达克等权重指数之间不断扩大的业绩差距，这表明人们对公开市场表现的担忧日益加剧。
行业表现不一
健康科技：第三季度健康科技资金增加到 3.5 亿美元，反映出投资者对这一关键领域的持续兴趣。
气候科技：第三季度气候科技领域的资金下降至 4900 万美元，表明投资者对这一新兴领域的信心波动。
金融和保险科技：第三季度该行业的资金下降至 7700 万美元，表明波动性增加。
网络安全：继上半年表现强劲之后，网络安全资金在第三季度下降至 4 亿美元，反映出该行业略有降温。
商业软件：商业软件表现突出，在 2024 年第三季度筹集了 14 亿美元，其中 10 亿美元来自备受瞩目的初创公司 Safe Superintelligence。
不断变化的国际投资者动态
自冲突爆发以来，活跃的国际投资者数量减少了近 30%，并稳定在这一较低水平。然而，那些仍然活跃的投资者表现出了对以色列科技生态系统的坚定承诺，其中红杉资本明显回归，成为国际投资者中的重要成员。
全球科技投资趋势对比
GLOBAL COMPARISON
2024 年第三季度，美国的资金较上一季度下降 37%，投资额为 374 亿美元。这与以色列 27% 的下降幅度相似。尽管环比有所下降，但相比于2023年同期，美国仍实现了 10% 的同比增长。与以色列 13% 的同比增长类似，展现出经济韧性。这反映了以色列生态系统与美国之间的紧密相关性。尽管战争仍在继续，但这种相关性仍然保持强劲。
与美国和以色列不同，欧洲面临急剧下降，资金从 2024 年第二季度暴跌 42% 至 112 亿美元，与去年同期相比下降 41%。
相比之下，亚洲2024年第三季度环比增长了 50%，达到 267 亿美元，不过与 2023 年第三季度相较仍同比下降了 12%。这些数据凸显了全球科技投资领域面临的挑战，其中欧洲大幅下滑，亚洲表现参差不齐，而美国在全球经济低迷的情况下仍保持增长。
以色列科技行业动态
SECTOR ANALYSIS
1
医疗健康
HEALTH TECH
2024 年第三季度，医疗科技行业略有复苏，私人融资额达到 3.49 亿美元，高于第二季度的 3.22 亿美元。私人融资额的这一增长与总体趋势相反。尽管该行业仍面临挑战，但这一增长反映了人们对医疗相关技术的持续兴趣。
2
气候科技
CLIMATE TECH
2024 年第三季度，气候科技行业面临挑战。虽然 2024 年第二季度私人融资激增 3.28 亿美元，但第三季度却大幅下降，降至 4860 万美元，环比下降 85%。第三季度的大幅下降凸显了该行业持续的波动性，尤其是与今年早些时候的强劲表现相比。私人融资同比下降了 24%，融资额从 2023 年前三季度的 8.65 亿美元下降到 2024 年前三季度的 6.55 亿美元。公共融资也呈现出类似的趋势，PIPE 融资仍然活跃，但与前几个季度相比，总体活动有所减少。
3
金融和保险科技
FINTECH &
INSURE TECH
2024 年第三季度金融科技和保险科技私募融资从第二季度的 2.72 亿美元下降至 7700 万美元。这反映了投资者对该行业的谨慎态度。私募融资同比减少了 7%，从 2023 年前三季度的 6.01 亿美元下降到 2024 年前三季度的 5.58 亿美元。第三季度没有显著的公共融资，无论是通过 PIPE 交易还是公开发行，这突显出公开市场活动在本季度面临挑战。
4
网络安全
CYBERSECURITY
2024 年第三季度以色列网络安全行业的私人融资额下降至 3.99 亿美元，与 2024 年第二季度筹集的 17.7 亿美元相比大幅减少。本季度没有值得注意的公开发行或 PIPE 交易，标志着该行业公共融资相对平静。
虽然第三季度反映了整体资金的回落，但网络安全凭借其韧性和适应不断变化的全球安全需求，继续引领以色列的科技格局。该行业的私人融资同比大幅增长了 75%，从 2023 年前三季度的 17.5 亿美元增至 2024 年前三季度的 30.7 亿美元。
5
商业软件
BUSINESS SOFTWARE
2024 年第三季度以色列商业软件行业的私人融资大幅反弹，达到 14.3 亿美元，较第二季度的 4.16 亿美元大幅增加。这标志着该行业的强劲复苏，表明投资者信心重振。私人融资同比激增 60%，从 2023 年前三季度的 12.6 亿美元增长到 2024 年前三季度的 20.2 亿美元。在公开市场方面活动很少，仅通过 PIPE 融资筹集了 790 万美元，本季度没有公开发行记录。该行业私人融资的惊人增长，加上主要投资者的积极支持，表明企业软件、云解决方案和人工智能驱动的业务工具等领域的发展势头强劲。
原文链接
Q3 2024 Israeli-Tech Report | Startup Nation Finder
