最高法院:在大股东利用优势地位损害公司权益、造成经营困难的情况下,小股东有权诉请解散公司|民商事裁判规则

👉作者：唐青林 李舒 赵佳星  (北京云亭律师事务所*)

阅读提示：公司是股东参与经济活动、获取经济利益的载体，但由于持股比例或实际经营控制权的失衡，大股东或实际控制股东极易利用（绝对）控股/控制地位单方决策、操纵公司，致使小股东无法参与公司的决策、管理和利润分配，甚至在利益受损的情况下难以退出公司。在穷尽各种救济手段的情况下，解散公司将成为小股东的唯一选择。

大股东利用优势地位单方决策，擅自将公司资金出借给其关联公司，损害小股东权益，致使股东矛盾激化，公司经营管理出现严重困难，经营目的无法实现，且通过其他途径已无法解决，小股东诉请解散公司的，人民法院应予支持。

二、金融管理公司成立后不久，在未经股东充分协商及通过董事会批准的情况下，大股东宏运集团公司即将9.65亿元资金借给其实际控制的三家公司。

三、2015年10月19日，金融控股公司向宏运集团公司发出《关于尽快完善吉林省金融资产管理有限公司治理有关工作的几点意见》，指出“公司成立以来，尚未召开股东会、董事会、监事会，经营团队尚不健全”，并提出四点意见。

四、2015年12月18日，金融管理公司召开第二次股东会会议，重新选举董事、监事，同意制定《监事会议事规则》，审议并否决了金融控股公司提出的《关于增资扩股的议案》。同日，金融管理公司召开第二次董事会会议。

五、2016年12月15日，金融控股公司向宏运集团公司发函，要求受让宏运集团持有的金融管理公司全部股权，后于2017年1月12日发函，要求对金融管理公司开展审计与评估工作。2017年1月18日，宏运集团公司复函，同意基于金融管理公司的目前情况开展审计与评估工作。

六、2017年3月3日，金融控股公司向宏运集团公司发出《关于商请配合调整吉林省金融资产管理有限公司股权结构的函》。2017年6月19日，金融控股公司再次向宏运集团公司发出《关于配合转让吉林省金融资产管理有限公司股权的函》，宏运集团公司于6月23日发出《关于配合转让吉林省金融资产管理有限公司股权的函的复函》，一方面表示同意转让资产管理公司部分或全部股权，一方面主持要按市场化原则操作。

七、金融管理公司于一审开庭前的2017年11月13日及11月20日先后发出关于召开董事会和股东会的通知，并于2017年11月20日和11月27日先后召开董事会、股东会。董事会、股东会会议所形成的决议内容显示，该次董事会会议应出席董事7人，实际出席3人，股东会会议仅有宏运集团公司出席。

1.大股东宏运集团公司在未经股东会、董事会审议决定的情况下，利用控制地位，擅自将10亿元注册资本中的9.65亿元外借给其实际控制的三家关联公司，导致公司经营发生严重困难。

2.召开董事会和股东会，但董事出席人数不符合章程规定的董事会召开条件，股东会也仅有宏运集团公司单方参加。在此情形下，继续维持公司的存续和股东会的非正常运行，只会产生大股东利用其优势地位单方决策，压迫损害另一小股东利益的后果。

3.双方多次沟通股权结构调整事宜，但始终未能就股权转让事宜达成一致。诉讼期间多次组织双方进行调解无果，已经穷尽了司法解散之外的其他途径。

在大股东利用优势地位损害公司利益情况下，且公司董事会、股东会决策机制失灵时，小股东有权启动公司解散之诉以维护其权益，最终减少己方损失。

第二百三十一条　公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司百分之十以上表决权的股东，可以请求人民法院解散公司。

《最高人民法院关于适用《中华人民共和国公司法》若干问题的规定（二）》

第一条　单独或者合计持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，以下列事由之一提起解散公司诉讼，并符合公司法第一百八十二条规定的，人民法院应予受理：

（一）公司持续两年以上无法召开股东会或者股东大会，公司经营管理发生严重困难的；

（二）股东表决时无法达到法定或者公司章程规定的比例，持续两年以上不能做出有效的股东会或者股东大会决议，公司经营管理发生严重困难的；

（三）公司董事长期冲突，且无法通过股东会或者股东大会解决，公司经营管理发生严重困难的；

（四）经营管理发生其他严重困难，公司继续存续会使股东利益受到重大损失的情形。

股东以知情权、利润分配请求权等权益受到损害，或者公司亏损、财产不足以偿还全部债务，以及公司被吊销企业法人营业执照未进行清算等为由，提起解散公司诉讼的，人民法院不予受理。

第四条　股东提起解散公司诉讼应当以公司为被告。

原告以其他股东为被告一并提起诉讼的，人民法院应当告知原告将其他股东变更为第三人；原告坚持不予变更的，人民法院应当驳回原告对其他股东的起诉。

原告提起解散公司诉讼应当告知其他股东，或者由人民法院通知其参加诉讼。其他股东或者有关利害关系人申请以共同原告或者第三人身份参加诉讼的，人民法院应予准许。

一、关于公司经营管理是否发生严重困难，继续存续是否会使股东利益受到重大损失问题

对于公司经营管理发生严重困难可以提起司法解散的情形，有关法律、司法解释作出了明确规定。《中华人民共和国公司法》第一百八十二条规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定（二）》第一条规定，股东以下列事由之一提起解散公司诉讼，并符合公司法第一百八十二条规定的，人民法院应予受理：（一）公司持续两年以上无法召开股东会或者股东大会，公司经营管理发生严重困难的；（二）股东表决时无法达到法定或者公司章程规定的比例，持续两年以上不能做出有效的股东会或者股东大会决议，公司经营管理发生严重困难的；（三）公司董事长期冲突，且无法通过股东会或者股东大会解决，公司经营管理发生严重困难的；（四）经营管理发生其他严重困难，公司继续存续会使股东利益受到重大损失的情形。本案中，认定金融管理公司经营管理是否发生严重困难、应否司法解散即以此为据。根据一、二审判决查明的事实，本院认为一、二审判决认定金融管理公司经营管理发生严重困难符合司法解散的条件并无不当。

首先，从公司经营方面看。金融管理公司作为吉林省人民政府批准设立的省内唯一一家地方资产管理公司，主营业务为不良资产批量收购、处置，以防范和化解地方金融风险。但金融管理公司成立后不久,在未经股东会、董事会审议决定的情况下，宏运集团公司即利用对金融管理公司的控制地位，擅自将10亿元注册资本中的9.65亿元外借给其实际控制的关联公司宏运投资控股有限公司、辽宁足球俱乐部股份有限公司及宏运商业集团有限公司，这是股东之间产生矛盾乃致其后公司人合性丧失的诱因。虽然此后金融控股公司及吉林省金融监管部门多次催促宏运集团公司解决借款问题、保障公司回归主营业务，宏运集团公司也承诺最迟于2015年年底前收回外借资金，但截止2016年12月31日，金融管理公司的对外借款问题仍未解决，其银行存款余额仅为2686465.85元。由于金融管理公司的经营资金被宏运集团公司单方改变用途作为贷款出借且长期无法收回，导致公司批量收购、处置不良资产的主营业务无法正常开展，也使公司设立的目的落空，公司经营发生严重困难。

其次，从公司管理机制运行方面看。金融管理公司于2015年2月28日成立后，除2015年4月27日召开过董事会之外，未按公司章程规定召开过股东年会和董事会例会。2015年12月18日召开的股东会、董事会，是在股东双方发生分歧之后召开的临时股东会和董事会临时会议。此后直至金融控股公司于2017年10月提起本案诉讼，虽然股东双方之间已经出现矛盾，公司经营也已出现严重困难，但金融管理公司未能召开股东会、董事会对存在的问题妥善协商加以解决。金融控股公司提起本案诉讼后，金融管理公司虽于2017年11月先后召开了董事会和股东会，但董事出席人数不符合章程规定的董事会召开条件，股东会也仅有宏运集团公司单方参加。金融控股公司完全否认该次股东会、董事会召集程序的合法性和决议的有效性，且股东双方已经对簿公堂，证明股东之间、董事之间的矛盾已经激化且无法自行调和，股东会、董事会机制已经不能正常运行和发挥作用。在此情形下，继续维持公司的存续和股东会的非正常运行，只会产生大股东利用其优势地位单方决策，压迫损害另一小股东利益的后果。

二、关于公司困境是否能够通过其他途径解决问题

金融控股公司与宏运集团公司因资金外借出现矛盾后，双方自2015年起即开始协调解决，但直至本案成讼仍未妥善解决，股东间的信任与合作基础逐步丧失。期间，双方也多次沟通股权结构调整事宜，但始终未能就股权转让事宜达成一致。在本案诉讼期间，一审法院于近十个月的期间内，多次组织双方进行调解，试图通过股权转让、公司增资、公司控制权转移等多种途径解决纠纷，但股东双方均对对方提出的调解方案不予认可，最终未能达成调解协议。在司法解散之外的其他途径已经穷尽仍无法解决问题的情形下，一、二审法院判决解散金融管理公司，于法于理均无不当。

本期执行主编：赵佳星律师 北京云亭律师事务所

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