夜盘大跌的时候，各种鬼故事又出来了，比如开始有人说要跌倒120以下，甚至靠近110的位置了。
英伟达目前100日线的位置支撑是在133，华尔街分析师预测英伟达 2024 年末预期市盈率为 31 倍，也就是下一次财报公布市盈率预计在31左右。
现在微软、Meta都公开说明2025年的资本开支，
以下是微软和Meta 2025年资本开支相较2024年的增长情况分析：
微软：
2024年资本开支：整个2024财年，微软的资本支出总计557亿美元。
2025年资本开支：据雪球2025年1月22日消息，微软2025年资本支出将达到899亿美元。
增长金额及幅度：增长金额为899-557=342亿美元，增长幅度约为342÷557≈61.4%。
Meta：
2024年资本开支：据分析师预计，Meta 2024年资本支出将达到380亿美元左右。
2025年资本开支：据财联社1月24日消息，扎克伯格称Meta 2025年的资本支出预计为600亿至650亿美元。
增长金额及幅度：按最低增长额算，增长金额为600-380=220亿美元，增长幅度约为220÷380≈57.9%；按最高增长额算，增长金额为650-380=270亿美元，增长幅度约为270÷380≈71.1%。
这些钱不少都是要买AI显卡的。
但是近期AMD有一个操作，挺让我吃惊的，它迅速的将 DeepSeek-V3 模型集成到 Instinct MI300X GPU 上，利用 SGLang 彻底改变 AI 开发。
因为现在市面上的通用AI芯片90%以上都是英伟达垄断，而现在AMD有可能通过deepseek这个降低GPU性能也能做通用大模型的方式，撕开英伟达垄断的一个缺口，这个对于AMD来说是好事。
因为英伟达目前的前5大客户基本上都是七巨头当中的其他大公司，它们确实是有钱任性。
但是还有其他很多小公司没那么多的财力去屯最先进的卡，但是AMD集成deepseek似乎也是一个平替选择。
宏观层面：
目前美国通胀核心数据当中的住房这一块正在加速下降，数据公布会有滞后性，但是如果在后续每月公布的通胀数据当中传来利好，以终为始，回过头来看，近期可能是非常好的buy the dip的机会。
其实英伟达不是第一次遇到这种唱空了，每到150的位置，都会有一批机构获利出逃，然后来一个集体大逃亡，每一次都会有一个故事叙述英伟达要崩盘了，美股科技要完蛋了。
每一次喊得最凶的时候，往往就是市场变盘的时候。
如果在周三财报前，市场持续恶化，财报之后一旦有数据变化，大盘马上就会乘势而上。
去年12月18日鲍威尔鹰派发言的时候，纳指跌了3个点，比现在还惨烈。
很多人也是唱空英伟达崩溃，美股崩溃，结果就是130以下的英伟达就是黄金坑。
大多数人都会受情绪裹挟，对市场里的负面情绪而恐慌，但是如果不是期权杠杆的话，痛苦都是暂时的。
这个时候也会体现仓位管理的重要性，其实在我们星球的建议里，一直优先建议配置道指里的权重大盘股，不是说一点不跌，但是在市场恐慌的时候真的很抗跌。
科技股一直都是弹性很大，涨的时候笑嘻嘻，跌的时候也会嗷嗷叫，但回过头来发现，其实每一次下杀，都是加仓的机会，但很多人都是没有子弹了。
而且回测一下这些科技巨头的股价走势，每一次下跌之后再起来，它的底部中枢都在不断地上抬。
如果说美股真的迎来超级大熊市，那就更要配置道指里权重了，2022年大熊市，回测一下沃尔玛、摩根大通这些道指巨头，一整年下来，沃尔玛微涨3%，摩根大通跌了14%，有一个基建股之前在星球里提过的，2022年大熊市涨了19%。
2025年注定是震荡的一年，需要充分的消化前2年股市上涨的幅度，因此对个人纪律性要求更高，所以大家需要规划自己仓位管理，严格把握纪律性的可以考虑进咱们星球。
