催化一：国新办11月1日举行新闻发布会， 介绍中国国际消费中心城市有关消费月活动情况，商务部副部长盛秋平在国新办新闻发布会上表示，商务部将会同相关部门，推出一批消费领域的新政策。
催化二：11月4日，十四届全国人大常委会第十二次会议将在北京举报，一揽子刺激政策有望推出。结合近期财政部官员的公开发言，刺激消费将是会议侧重点之一。
催化三：今年的政府工作报告提出，“把恢复和扩大消费摆在优先位置”“稳定大宗消费，推动生活服务消费恢复”。在若干项重点工作中，“着力扩大国内需求”被置于首位，“恢复和扩大消费”处在第一位，足见促消费的分量和意义之重大。
周五高位股集体重挫。海能达、华立股份、双成药业、常山北明、欧菲光、四川长虹等市场核心人气标的均以跌停报收。其中海能达、申华控股、凤凰航运、思美传媒、延华智能、云内动力等更是在日内上演天地板。
周五妖股退潮加剧，低位出现了补涨，整体从科技换到了消费、有色稀土为中心。
消费股起不来核心原因就是我们人口老龄化、人口数量到顶，收入差距扩大，中产阶层低迷，出海不畅，我也没什么高兴的，相反，我很忧虑。
我相信，上面更焦虑。今晚大牛猫的文章说到了结婚登记的数据，同比下滑更严重。
随着美联储进入降息周期，美国创新药行业景气度触底回升，美国创新要公司开始加大研发开支，国内的CXO板块有望持续改善。
同时，外资流入也是明牌的，还有周末鼓励外资的政策，同样是未来消费板块最大的增量。
周五，百润股份为什么涨停？实际上三季度业绩净利润也是下滑严重。
我认为涨停有两个方面，一个是市场风口在上海的消费股，百润就是上海的鸡尾酒品牌。另一个就是机构对于威士忌的看好。
百润的威士忌业务自 2021 年开元桶灌桶仪式至今，在满足国际标准三年的桶陈陈酿要求下，今年会推出成品酒产品。11 月 19日新品发布会将正式官宣崃州蒸馏厂的首批威士忌成品酒。
所以，对于三季度业绩利空兑现之后，很多消费股板块底部已经确认，即将反转。
事实上，光伏出清到业绩反转至少要到25年底。但是对于大消费板块，有一些消费超级品牌，至少信心会更足。
反转逻辑有几点：
1. 降息周期，增量资金一部分是外资，还有一部分是增发的新主题ETF也包括大消费。同时A500也有很多超级品牌的消费股。
2.地产周期底部确认，止跌回暖。对于绑定白酒地产的双向因子而言，也是复苏的信号。至少10月份房地产销售数据同比增长很猛。
3.政策先行。大消费不仅仅有白酒，还有医美，药房，眼科牙科，电影旅游，食品饮料，家居服装等等。这些板块跌了几年了，同时因为主板因素，几乎在本轮牛市中没有什么涨幅反弹。我们通常说，牛市没有低估板块，不会迟到。
