首页
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
更多
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
中国人寿计划清仓杭州银行,投资15年收益超20亿!
科技
2024-08-22 20:05
北京
作者 | 郑理
编辑
| 高远山
来源 | 独角金融
陪伴杭州银行(600926.SH)十五载的“寿险一哥”中国人寿
(601628.SH)
,准备要
“清仓”
了。
8月21日,杭州银行公告称,
中国人寿拟在8月26日至11月25日的三个月内,通过集中竞价或大宗交易方式减持杭州银行股份,合计不超过1.1亿股
(含本数),即不超过公司普通股总股本的1.86%。
图源:公告
此次是中国人寿第三次减持杭州银行的股份,前2次分别是在2021年和2023年。本次减持
也是
中国人寿所持有的杭州银行全部份额,交易完成后,
意味着中国人寿将退出杭州银行股东之列。
按照杭州银行8月21日收盘价13元/股估算,中国人寿“清仓”杭州银行股权后,可获得14.3亿元的收益。
一方面,杭州银行业绩不错。上半年业绩快报显示,该行上半年营收99.96亿元,同比增长20%;但另一方面,该行面临信贷业务的扩张较为依赖地方基建等对公项目,导致其资本消耗大,需要
定期进行融资以补充资本。
1
陪伴十五载,前2次减持套现22亿元
对于本次减持的原因,公告称,是由于“中国人寿资产配置的需要”。
公告中还提到了减持计划实施的不确定性风险,中国人寿将根据监管政策、市场情况、公司股价情况等因素决定是否实施本次减持计划。同时,该计划还存在减持时间、减持股份的数量、减持价格的不确定性。
从2024年初至8月20日收盘,杭州银行股价累计涨幅高达42.94%,超过行业平均水平。
不过,银行股的狂欢在8月21日被按下暂停键。
截至8月21日收盘,
银行板块下跌,超8成个股下跌,
杭州银行当日收报13元/股,下跌3.92%。
雪球2022年十大新锐用户*虎对此评论称,杭州银行基本面依然优秀,未来不确定性较多,但
基本面可以肯定的是随着息差企稳,业绩将继续保持高增长。
事实上,这并非中国人寿第一次减持杭州银行股份。
从财务投资角度看,中国人寿投资杭州银行获利不小。
早在
2021年,中国人寿在二级市场减持了杭州银行0.94%的股份,转让金额8.43亿元;2023年,中国人寿又向杭州城投集团转让了杭州银行2%的股份,转让金额14.29亿元,两次减持合计金额22.72亿元
。此次准备清仓的1.1亿股,涉及杭州银行IPO前取得5616.95万股,以及上市后送转股5392.27万股。
按照8月21日收盘价估算,
第三次减持杭州银行股份,中国人寿还能再进账约1
4亿元。
三次减持杭州银行股份,中国人寿或合计进账约36亿元。
图源:罐头图库
中国人寿当初掏了多少资金增持杭州银行的股份?
回望历史,2009年,中国人寿以现金出资6.5亿元成为杭州银行的险资财务投资者。2014年,中国人寿通过协议受让方式2次增持了杭州银行股份,合计出资约16.35亿元。
从成为杭州银行险资财务投资者,到清仓这家银行股份后,15年间,中国人寿合计浮盈或达20亿元。
中国人寿并非第一家清仓杭州银行的险资。
2020年曾作为杭州银行第七大股东的中国太保,自2021年开始减持杭州银行股份,并在2022年8月清仓,合计进账34.45亿元。中国太保回应媒体称,高度认可入股以来杭州银行创造的良好业绩,减持是根据战略配置的需
求,属于常规投资操作。
不过,在银行板块整体上涨的背景下,中国人寿为何选择清仓杭州银行?
金乐函数分析师廖鹤凯认为,作为财务投资者,当前退出非主业,而且又是有盈利的情况,对中国人寿来说是个较好的退出时机。
《证券时报》援引业界人士的观点称,
中国人寿清仓杭州银行并不意味着险资不看好银行板块,或将考虑配置比银行更具投资性价比的资产。
2
资产质量领跑行业,
4次因业务违规被罚525万
作为国内城商行的业绩佼佼者,杭州银行的业务发展和市场表现一直备受关注。
杭州银行成立于1996年9月,注册资本59.3亿元,法定代表人为宋剑斌,目前,该行拥有200余家分支机构,网点覆盖长三角、珠三角、环渤海湾等经济圈。
2016年10月27日,该行成功登陆A股,发行价为14.39元。
图源:罐头图库
上市后,杭州银行股价
曾
冲到
30.29元/股,此后开启了
震荡式下跌之路。
尤其是
在2020年4月最
低时其股价已经跌至7.45元/股,随后触底反弹开启了一波上涨。
上市首年,杭州银行2016年末总资产为7204.24亿元。时间来到2024年上半年,该行的总资产已经达到1.98万亿元,较上年末增长7.79%。
从资产质量来看,杭州银行堪比大行,资产质量指标领跑行业。
上半年不良贷款率仅为0.76%,不良贷款拨备覆盖率达到545%。
拨备覆盖率,反映了银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。拨
备覆盖率越高,反映了银行具有更强的不良贷款风险缓释能力。
中信建投证券分析师马鲲鹏表示,
杭州银行坚守稳健审慎的经营风格,资产质量整体稳定,不良可控,拨备家底十分深厚。在当前行业营收增长均面临压力的背景下,杭州银行通过拨备的“以丰补歉”保持利润高速增长,有力内生补充资本,支撑业务发展规模保持双位数增长。
长江证券分析师马祥云将杭州银行称为“被显著低估的资产质量冠军”。
图源:罐头图库
不过,
根据财政部2019年9月发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》,银行业金融机构的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
同时,
该行还面临一些业务层面的违规问题,凸显了其在内部管理与合规执行方面存在的挑战。
8月12日,杭州银行因向监管部门报送错误数据被处以110万元罚款的消息,引起了广泛关注。
从上述罚单信息看,该行因违规向借款人收取委托贷款手续费、在投资同业理财产品时风险资产权重计量不审慎,以及向监管部门报送错误数据,部分EAST数据(
监管标准化数据
)存在质量问题,被罚款110万元。
一起受罚的,还有时任高管及员工,对相关违规行为负责责任,均受到警告处分。分别为:时任杭州银行北京分行金融发展四部总经理助理张璇,时任杭州银行西湖支行客户经理傅百三、万里,时任杭州银行彭埠支行行长孙雷雷。
上述处罚,反映出杭州银行在收费管理上存在不规范,同时,在数据报送上,如果出现错误将导致管理失效,引发系统性风险。
EAST数据质量问题是金融市场监管的重点之一,杭州银行此次被罚,也提醒了其他金融机构应重视数据质量。只有数据准确可靠,才能保障市场的公平和透明,促进金融市场的健康发展。
实际上,这并不是杭州银行今年收到的首张罚单,
2024年1月15日,
这浙江监管局开出的2024年“1号罚单”,就给了杭州银行。
因存在包括债券承销业务与债券交易/投资业务
间“防火墙
”
建设不到位、
余额包
销业务未严格执行
统一授信要求等
违规违规行为,杭州银行
被罚款210万元。
同时,时任
杭州银行南京分行投资银行部副总经理
(主持工作
)
的毛韵喆
也受到警告处罚。
贷款业务管理不审慎,违反外汇登记管理规定等,杭州银行分支机构也收到监管罚单。
其中,3月19日,因对与融资租赁公司合作的业务管理不审慎;个贷管理不审慎;流动资金贷款用于固定资产项目建设,杭州银行舟山分行被罚100万元,时任杭州银行舟山定海城关小微企业专营支行客户经理徐丰被警告。
4月,
杭州银行北京分行因违反规定办理结汇业务、违反外汇登记管理规定、违反规定办理资本项目资金收付,被国家外汇管理局北京市分局处以105.7万的罚款。
3
上半年赚99亿,
连续三年分红比例低于30%
从业绩表现看,这家城商行并不缺钱。
上半年,杭州银行实现营业收入193.4亿元,同比增长5.36%,净利润99.96亿元,较上年同期增长20.06%。
在已披露业绩快报的四家上市银行中(分别为齐鲁银行、苏农银行、瑞丰银行
),与上一年同期相比,
杭州银行
是四家银
行中
归属上市公司股东的
净利润增长最快的银行。
图源:罐头图库
一个背景是,近年来在银行净息差不断下滑的环境下,杭州银行2021年至今净利润能够连续保持在20%的增幅,确实难得。
从存、贷款总额数据表现看,
上半年杭州银行实现贷款总额9013.33亿元,较上年末增长11.68%;存款总额1.15万亿元,较上年末增长10.18%。
上半年杭州银行
净息
差
数据暂未公布,从
2023年数据
看,该行
2023年末净息差
降到1.5%,
较上一年度减少19个基点,
而
中国银行业平均净息差
为1.69%
。
好在该行贷款规模增长较快,
实现了利息收入的增长。
在杭州银行的业绩增长构成中,投资业务和基建相关贷款扮演了重要角色。2023
年,该行投资收益实现56.49亿元,同比增长20.54%。
2023年在杭州银行的资产中,金融投资
占比较高,达47%,此外,2023年
贷款
在资产中的占比达42%。二者
给银行带来了可观的利息收入。
2023年,杭州银行实现利息净收入234.33亿元,同比增幅2.52%,
利息净收入占营业收入比重达66.92%。
在贷款业务中,自2020年开始,对公贷款一直在杭州银行占据主要地位。2020
年-2023年,对公贷款占总贷款规模的比例分别为61%、62%、63%、65%。
兴业证券发布的研报分析指出,杭州银行对公基本盘继续夯实,零售业务转型和信用小微纵深推进,同时加强负债成本管理,息差收窄压力有望趋缓。
尽管业绩是城商行中的“优等生”,但杭州银行的分红率已经三年没有超过30%。
自从2016年上市后,杭州银行仅2019年、2020年现金分红比例超过了30%,分别为34.13%、31.37%。2021年至2023年,该行的现金分红比例分别24.55%、20.31%、21.44%。
图源:公告
对于分红比例低于30%,杭州银行有两方面考虑因素
,一是资本监管要求趋严,为应对各种挑战加强内生资本积累,保障内源性资本的持续补充,进一步增强抵御风险能力。二是支持实体经济发展,该行处于稳健发展阶段,合理保留部分利润以及充实核心一级资本,满足合意信贷规模投放,有利于公司增强对实体经济的支持力度。
总的来看, 市场的波动往往与内外部因素有关,这家城商行中的业绩优等生,接下来能否提升分红比例,积极改善公司治理以及合规管理?
评论区聊聊吧。
版权声明:本文为独角金融原创作品,转载或引用须获得授权,并注明来源及作者!未经允许擅自转载或引用本文内容,独角金融将依法追究侵权责任。
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU2MjQ2OTE5Nw==&mid=2247536995&idx=1&sn=3506ce9ef6c161565572bac0765e607c
独角金融
致力于涵盖银行、保险、信托、券商、基金、期货、互联网金融等大金融领域的报道,以独家视角观察金融,拆解市场,穿透迷雾。
最新文章
一起旧案,招商证券站在被告席!遭索赔15亿冤不冤?
涉嫌操纵期货合约,东北证券重孙公司被罚没2040万!
房企股东相继卖股,华兴银行还会钟情地产吗?
套现8亿,精达股份控股股东离场!华安财险重返第一大股东“宝座”?
反洗钱不利,微众银行“吃到”千万罚单!
“资管大佬”罗金辉遭调查!同事谷凌云成中信银行“最年轻”副行长
国金证券又一单保荐项目被撤回!年内IPO撤否率61.54%
“币圈大佬”赵长鹏提前出狱!身背币安终身禁令,伴侣何一成大股东
光大集团原董事长唐双宁庭审细节曝光,大搞“雅腐”
“复星系”两家险企“一把手”生变,哪家业绩能先逆风翻盘?
上半年日赚9亿,四大上市险企纷纷发“红包”!
进入深度转型期,新华保险如何闯出“新局面”?
“饭碗”被砸,知名私募黑岩资本怒怼投资人!基金清算争议谁之过?
投行总经理搞内幕交易亏了532万,背后“浙江富豪”已被调查
淳厚基金连收8张罚单!董事长、总经理、股东齐被罚
“前东北首富”11亿贷款遭催收,“东方系”风雨飘摇
副行长“候场7年”转正!百信银行如何攻克转型“阵痛”?
三峡人寿迎新掌舵人!开业6年半累亏8.4亿,新官三把火怎么烧?
海银财富韩氏父子被抓,4.6万高净值客户“踩雷”
上半年营业规模位居业内前五,广发证券做对了什么?
华兴资本包凡妻子临危受命,复牌市值跌掉23亿
汉口银行又遭股东“清仓”!联想控股的金融版图还好吗?
1天50场庭审,上海华瑞银行为何“追债”忙?
申万宏源“80后”投行副总遭留置!投行业务曾卷入5起虚假陈述案
光大永明人寿为何选总精算师出任总经理?
谁的淳厚基金?董事长被暂停职权、二股东三重身份曝光!
净利润缩水3年、涉房不良率超5%!万亿广州农商行“回A”路有多远?
“姻缘”将尽!7折出售汇友相互股权,长安保险“瘦身”偿债
“夫妻档老鼠仓”东窗事发!前基金经理被罚没超3000万、禁业10年
渤海银行交出2024半年“答卷”:资产质量持续夯实 服务实体经济质效进一步提升
邯郸银行的“多事之秋”:股权二次流拍、董事长遇害身亡
券业又一起并购大戏!国信证券准备“迎娶”万和证券
中国银行行长刘金突然辞职,任内业绩三连涨、地产不良率超5%
投资8年获益1.55亿元!永诚保险为何一次性“清仓”哈尔滨农商行?
中国人寿计划清仓杭州银行,投资15年收益超20亿!
中国信达“又双叒叕”宣布减持,方正证券遭遇“多事之秋”
老行长赴任中信消金董事长,百信银行新行长“三把火”往哪烧?
巨资加码国富人寿,唯品会已布局5块金融牌照!
阳光私募12亿存款离奇“失踪”,谁来埋单?
今年3家分公司“吃”罚单,兴业证券如何避免执业违规?
邯郸银行61岁董事长遇害身亡,此前倡议给基层员工减负
840亿宏利基金换帅!能否解决权益业绩“冰火两重天”?
大股东内斗“剧情”跌宕!梅州客商银行会被殃及吗?
华兴银行“火速”修改会议津贴,“董监高”们还集体赴会吗?
净利润下滑15.8%、评级遭下调!中华财险如何逆风翻盘?
飒!厦门国际银行黄雪梅勇夺首届奥运大众马拉松女子组冠军
华林证券遭遇“多事之秋”!半年收3张罚单,处置资产3次流拍
“锦龙系”魅影渐退,东莞证券IPO何时梦圆?
华泰柏瑞又有“老将”清仓式卸任,明星产品规模缩水超7成
亏损9775万元!弘康人寿结束11年连续盈利?
分类
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
原创标签
时事
社会
财经
军事
教育
体育
科技
汽车
科学
房产
搞笑
综艺
明星
音乐
动漫
游戏
时尚
健康
旅游
美食
生活
摄影
宠物
职场
育儿
情感
小说
曲艺
文化
历史
三农
文学
娱乐
电影
视频
图片
新闻
宗教
电视剧
纪录片
广告创意
壁纸头像
心灵鸡汤
星座命理
教育培训
艺术文化
金融财经
健康医疗
美妆时尚
餐饮美食
母婴育儿
社会新闻
工业农业
时事政治
星座占卜
幽默笑话
独立短篇
连载作品
文化历史
科技互联网
发布位置
广东
北京
山东
江苏
河南
浙江
山西
福建
河北
上海
四川
陕西
湖南
安徽
湖北
内蒙古
江西
云南
广西
甘肃
辽宁
黑龙江
贵州
新疆
重庆
吉林
天津
海南
青海
宁夏
西藏
香港
澳门
台湾
美国
加拿大
澳大利亚
日本
新加坡
英国
西班牙
新西兰
韩国
泰国
法国
德国
意大利
缅甸
菲律宾
马来西亚
越南
荷兰
柬埔寨
俄罗斯
巴西
智利
卢森堡
芬兰
瑞典
比利时
瑞士
土耳其
斐济
挪威
朝鲜
尼日利亚
阿根廷
匈牙利
爱尔兰
印度
老挝
葡萄牙
乌克兰
印度尼西亚
哈萨克斯坦
塔吉克斯坦
希腊
南非
蒙古
奥地利
肯尼亚
加纳
丹麦
津巴布韦
埃及
坦桑尼亚
捷克
阿联酋
安哥拉