安防行业动态：国内承压，海外领跑
国内安防市场正面临挑战，由于固定资产投资增速的放缓，国内需求短期内承受压力，且下游细分领域需求出现分化。2024年下半年，我们将重点关注特别国债的推进情况，以期其对下游需求产生积极拉动。相比之下，海外市场由于复苏进程较快，预计其增速将继续超越国内市场。
网络安全行业：订单稳健，大模型商业化在即
网络安全行业下游客户预算虽未见显著改善，但大模型层面产品已基本就绪，有望在2024年迎来商业化变现。
海康威视：低基数效应下的正增长
业绩展望：尽管国内需求尚未明显改善，但海康威视受益于海外市场和创新业务的拉动，我们预计其2024年第三季度营收将维持小幅增长。在利润方面，剔除上半年汇兑损失及非经营性因素影响后，下半年费用增速有望放缓，从而推动利润增速快于收入增速。
核心投资逻辑：宏观经济持续复苏，政府基建投入受益于万亿国债逐步改善。同时，国内企业的数字化需求不断增长，将推动单一客户价值量持续提升，为海康威视带来持续增长动力。
深信服：聚焦大客户与海外业务
业绩展望：深信服下游需求尚未显著复苏，但公司未履约订单有望贡献部分增量营收。因此，我们预计其2024年第三季度营收将与去年同期持平或小幅增长。
核心投资逻辑：在下游需求未显著复苏的背景下，深信服主要关注三个边际变化：大客户向上突破、海外业务持续增长以及安全GPT的商业落地，这些将成为公司未来增长的重要驱动力。
启明星辰：央企合作助力，盈利能力稳健
业绩展望：启明星辰与中国移动的战略合作将成为2024年公司业务增长的主要驱动力。考虑到下游客户预算未见显著改善，公司预计2024年第三季度营收将主要受到与中国移动关联收入确认的影响。
核心投资逻辑：受益于央企合作，启明星辰与中国移动的战略合作升级，预期实现大量关联交易。同时，公司盈利能力在行业中较为稳健，为未来发展奠定坚实基础。
安恒信息：降本增效，利润迎拐点
业绩展望：安恒信息下游客户预算尚未显著复苏，但考虑到2023年第三季度营收基数不高，公司预计2024年第三季度营收将实现小幅增长。同时，受持续控费影响，公司利润有望实现大幅减亏。
核心投资逻辑：安恒信息降本增效进一步升级，高管主动降薪以加速利润修复。同时，公司与华为建立全面战略合作，将在多个核心领域展开合作，为公司未来发展注入新动力。
国投智能：组织架构调整，开启新篇章
业绩展望：国投智能2023年第三季度收入基数较低，同时在手订单逐步确认收入，公司预计2024年第三季度营收将维持两位数增长趋势，利润持续减亏。
核心投资逻辑：随着国投集团的战略调整，国投智能定位为国投集团在数字化转型领域布局的重要力量。公司预计将受益于“十四五”期间国投集团数字化建设的布局规划，获得集团在订单侧的大力支持。
信安世纪：收购普世科技，受益行业信创
业绩展望：考虑到金融行业信创稳步推进以及2023年下半年低基数的影响，信安世纪预计2024年下半年将维持增长趋势。预计第三季度和第四季度营收将呈现前低后高的分布。
核心投资逻辑：收购普世科技为信安世纪增厚利润并带来下游行业的拓展。同时，随着金融行业收入高基数影响的消除，公司有望恢复正常增速。
三未信安：平台业务放量，自研芯片开拓新应用
业绩展望：三未信安平台业务推进顺利，公司预计2024年第三季度营收与利润将保持良好增长。
核心投资逻辑：公司平台合作伙伴业务放量，与华为云和天翼云合作持续深入。自研芯片长期有望构筑“算法”+“芯片”两大核心技术壁垒。同时，收购江南科友进军金融领域，双方优势互补，有望受益于金融信创的发展。
最后一家，更具潜力，公司凭借银行分布式核心业务系统，荣获华为多项殊荣，并入选《鲲鹏精选解决方案》。公司早先加入华为openGauss与欧拉开源社区，实现与华为全面融合。腾讯为公司第二大股东，双方在金融科技领域紧密合作。公司还加入华为金融生态联盟，联合开发金融数据仓库解决方案。此外，公司作为鸿蒙生态合作服务商，系统研发已与鸿蒙、欧拉等系统融合，彰显其战略伙伴关系及技术实力。主力资金爆买1.04亿股，近期加仓1051万股，股价经过3年调整处在相对的低位，底部不断放量，突破前期压力位，叠加这一轮超级大牛市，有望赶超深圳华强，17天15个涨停板，暴涨！为了保护粉丝利益，已经把这家公司的详细研判资料，整理在《华为概念潜力股内参》里了
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