1、大家好，我是大师兄。这个周末热议最大的应该就是稀土这一块了，其背后肯定是有逻辑的，有建国概念的逻辑也有缅甸内战的逻辑，建国概念这个逻辑其实并不是一个根本，它只是一个暂时的反抗逻辑，最根本的还是供需逻辑，也就是因缅甸内战的原因。
缅甸以中重稀土离子矿为主，23年原矿产量全球占比11%。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，24年1--9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。
缅甸最新战况，11月2日是克钦军攻占了丁英1003边防营，大田坝攻陷，丁英只剩下落脚之地甘拜地，保留革命火种期待东山再起，可以说丁英之前掌控的300多个稀土矿区已经易主，国内去那边投资的稀土矿可以说是血本无归，换了政府要么重新交年保护费，现在局势复杂，国内也不会再在这个局势动荡的时候去开采投资了，未来半年可以说很难再从缅甸进口稀土，国内稀土资源一般都是封闭状态，原料一般都是从缅甸进口。
国家进出口数据显示1-9月从缅甸进口稀土衣物占75%，可以说占比很大，现在边境关闭，一个是怕战火蔓延到边境，第二个是边境地区缅甸人民很多希望跨栏进入中国，所以国门短期也根本不会恢复通行。
还有一个重点，这个克钦军其实是一个八国联军，里面有印度等，背后是美丽国扶持帮助，可以说他们看中的就是那里的“稀土”和玉、红宝石、钨等。而我国因为有不干涉内政的原则，可以说算错失一个机会。
2、重磅会议——化债会议将于11月4日开始，11月8日结束。
说说“化债”这个事情。在10月12日，财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上表示：“拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险”。
想要国泰民安，要想完成全年的GDP目标，必须从细节做起，不断有地方债务风险被解除了，国家才能够健康发展。所以地方债务危机，也是接下来着重解决的地方，特别提到了较大规模，所以金额不会少。
关于化债规模，目前各方面信息显示的情况如下：
（1）已安排的化债资金情况：2024年已安排用于化债的地方政府债资金达到1.2万亿。其中截至10月12日，“特殊新增专项债”已发行规模约8210亿元，“特殊再融资债”已发行规模约1133亿元，年内“特殊再融资债”剩余待发行额度不足3000亿元。
（2）债务限额一次性调整规模预测：结合地方政府隐性债务存量和前期化债规模，预计本次地方政府债务限额一次性调整的规模上限在10万亿元左右，下限不低于5万亿元。而在2015年—2018年的地方债务处置规模累计发行曾达到12.2万亿。因地方政府存量债务化解进程在2023年底过半，在2024年至2027年底需要化解隐性债务余额预计在10—15万亿元。
随着这次的会议即将召开，那股市最关心的“化债”事情快要落地了。而现在就是处在一个预期地步，符合预期、低于预期、超预期，如果有超预期的结果那或许会有继续炒作的预期。
兴业研究宏观称，新一轮化债的时间区间或为2024年末到2027年，置换方式可能通过发行国债或特别国债、运用新增债券额度或结存发行地方债券的组合方式进行，预计总规模或超过6万亿元。
外资机构的报告，如果特朗普上台，报告认为我们的财政刺激规模会大幅提高，对应化债规模也会大增。外资预测值是8到10万亿，创历史纪录。
