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2024年已进入尾声，从前3季度全国水泥产量运行看，2024年水泥产量预计在18.1亿吨。全国水泥产量2014年见顶，24.9亿吨，至2021年23.6亿吨，一直在高位窄幅波动运行。2022年水泥产量21.2亿吨，较上年下降10.8%，为上世纪六十年代以来最大降幅；2023年较2022年下降1亿吨；2024年1～9月累计水泥产量较上年下降10.7%。预计2024年水泥产量较2021年下降5.5亿吨，水泥产量如此持续、快速、大幅下跌，引发业内关注。![]()
1. 2024年水泥产量较最高年度下降幅度
进入21世纪，中国水泥高速发展连续20多年位于世界第一，占世界水泥用量50%以上。中国区域辽阔，经济发展不一。北方水泥产量2013年见顶，2024年水泥产量预计5.8亿吨，较2013年下降38.6%，年均降3.5%；南方水泥产量2019年见顶，2024年水泥产量预计12.1亿吨。较2019年下降25.2%，年均降5.0%。![]()
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2. 全国及北、南地区，水泥产量增减幅度
2011～2015，北方增速大幅放缓，南方水泥产量仍保持中速增长；2016～2020，北方负增长，南方水泥产量位于高位，低速增长；2021～2024e，北方持续负增长，南方出现负增长，幅度大于北方。十四五（2021～2025）全国水泥产量将出现6.7%负增长，和前期市场表现出现鸿沟。进入21世纪，中国水泥需求伴随中国经济发展，水泥用量持续激增。2011～2015，北方市场水泥需求见顶回落；2016～2020，南方市场水泥需求见顶回落；2021～2025，全国水泥产量从高位出现快速回落转为负增长，已无悬念。十五五（2026～2030）水泥需求必然是持续回落态势，只是区域间差距大小问题。以往五年水泥规划都是增量规划，未来五年规划如何做减量，减多少，对水泥行业来说是个全新课题。![]()
2001～2010，北方水泥产量全国占比41.8%，南方58.2%，南方高出16.4个百分点；2011～2015，北方持续走低，南方反之，产量全国占比加大；2016～2020；南方水泥产量全国占比68.1%,较前增长10个百分点，；2021～2024e；南方水泥产量占比67.15下降1.1个百分点。![]()
水泥产量经过20多年高速发展，增长速度已见放缓，从北、南分化到同步下行，水泥产业大周期特征显现。北方地区由华北、东北、西北、鲁豫（山东、河南）地区组成。![]()
北方4地水泥产量2011～2014年相继见顶，华北最早，2011年；东北，2013年，西北、鲁豫，2014年。鲁豫产量规模最大，2014年3.3亿吨；华北2011年2.6亿吨；东北最低，2013年1.5亿吨。2024年水泥产量规模排序未发生变化，鲁豫1.9亿吨，仍然最大；东北最低，0.7亿吨，华北、西北产量逼近鲁豫地区。东北下降幅度最大，11年下降54.3%；鲁豫10年下降43.4%；华北13年下降32.3%；西北10年下降幅度最小，30.9%。![]()
2001～2010，北方4地水泥产量均为两位数增长，西北增长最快，15.6%，鲁豫增长最低10.1%；2011～2015，地区间水泥产量增速发生分化，西北地区水泥产量仍保持两位数增长，华北、东北跳水，出现负增长，鲁豫保持一定增长；2016～2020，东北持续负增长；西北、鲁豫进入负增长；华北水泥产量出现反弹；2021～2024e，4地水泥产量全面下降，幅度加大，鲁豫下降幅度最高，9.0%；西北最低4.3%。东北2011年以来，持续下降；西北、鲁豫2016年以来持续下降；华北2011年以来，水泥产量增速低位窄幅波动。![]()
在水泥产量整体下行背景下，各地表现有很大差异。北方下行幅度大于南方，北方地区间也存在差异：西北，2001～2010，水泥产量占北方地区产量13.7%，2011～2015，大幅增长到22.1%，而后保持在25%以上水平，在北方水泥产量占比增长12个百分点，是唯一在北方地区产量份额增长地区。鲁豫，2001～2010，水泥产量占北方占比42.2%，2011～2024e，维持在34.3%～37.0%水平，在北方水泥产量占比下降7.9个百分点，北方地区产量份额下降最大地区。东北，2011～2015，水泥产量在北方占比15.3%，2021～2024e，下降至11.6%，在北方地区产量份额下降3.7%。华北，2001～2010，水泥产量在北方占比29.9%，2011～2020，期间持续走低，2021～2024e，在北方地区产量份额反弹至28.4%，走出一个”V”型。![]()
西北，2024年产量较2014年下跌30.9%，为北方水泥产量下跌幅度最低地区，是北方地区水泥产量份额唯一增长地区。鲁豫，各项指标所受影响最大，纵向比，2024年产量较2014年下降43.4%，下降幅度排在第2；横向比，在北方产量份额中，下降幅度最大，7.9%，2024年产量几乎被华北追平；华北，产量最高年度出现在2011年，下跌早于其他地区，年均下跌幅度2.5%，低于其他地区不难看出，在水泥产量下行过程中，西北在北方地区中抗跌性最强，在北方水泥产量份额中，反而增加；鲁豫在北方产量份额蛋糕中，被切去最多。南方地区由长三角（上海、江苏、浙江、安徽）、闽赣（福建、江西）、两湖（湖南、湖北）、华南（广东、广西、海南）、西南地区组成。![]()
南方5地水泥产量见顶时间差别较大，长三角最早，2014年，其次两湖，2016年，其他地区在2020年以后。继南北水泥市场分化后，南方市场也出现分化：长三角，产量最高年度在2014年4.5亿吨，2024e下降至3.7亿吨，下降18.1%，低于南方其他地区。年均下降1.8%，水泥需求长期稳定在高位运行，全国最好的区域市场。华南，产量最高年度在2020年，市场后发地区。2024年水泥产量较最高年度下降24.8%，下降幅度高于长三角，低于其他地区，年均下降6.2%，新增产能规模过大、投放过于集中，在需求快速下行背景下，供给压力剧增、放大。闽赣，产量最高年度在2021年，2024年水泥产量较最高年度分别下降35.7%，呈高速下降态势，年均下降11.9%；两湖，南方需求先行下行地区，产量最高年度在2016年2.4亿吨，2024年下降至1.6亿吨，年均下降3.9%。西南，产量最高年度在2020年，2024年水泥产量较最高年度分别下降31.7%，呈高速下降态势, 年均下降7.9%低于闽赣，高于其他地区。![]()
2001～2010，南方5地水泥产量，除华南外均为两位数增长，西南增长最快，16.0%，闽赣15.3%；2011～2015，5地水泥产量仍保持较快增长，西南、闽赣仍处于领先低位；2016～2020，两湖出现负增长，其他地区低速增长；2021～2024e，5地水泥产量全面下降，西南、闽赣领跌。期间，长三角水泥产量长期维持稳定增长，在高位运行。2021～2024e，下跌幅度低于其他地区，市场的抗跌性优于其他地区。![]()
南方地区水泥产量全国占比呈上升状，但地区表现存在差异：长三角，2001～2010，水泥产量在南方占比35.9%，为南方占比最大地区；2011～2015，大幅下降到29.6%，2016～2020，继续下降，表明这段期间，长三角水泥产量增长低于南方大部分地区；2021～2024e，唯有长三角产量份额增长，反升到29.4%。南方大部分地区都处于下降中，长三角产量下跌低于其他地区，产量份额不降反升。西南，2001～2020，水泥产量表现强劲，南方占比从19.5.%飙升到28.2%，远高于其他地区。2021～2024e，下降到25.6%，仍比2001～2010高出6.1%。两湖，水泥产量在南方占比窄幅波动，2021～2024e较2011～2015下降1.5个百分点。期间，长三角和西南波动较大，长三角下降、西南增长，但走势相反，长三角走出”V”，西南走出倒”V”。![]()
上述产量指标分析表明，2021～2024e南方各地水泥产量全面下降，终止了2001～2020产量持续上升势头，西南、闽赣急速下行，长三角稳中有降走势，南方地区水泥产量也出现了变数。省份水泥产量是国家统计局的统计水泥产量的基本单元，将2024e水泥产量较最高年度下降的幅度分类进行比较，更能清晰地反映差别所在：1. 2024e水泥产量较最高年度下降幅度20%以内省份西藏，2024年，水泥产量预计在历史高位，是全国唯一保持持续增长的地区。新疆，2013年，历史高位，后持续走低，2021年水泥产量出现反转，2024年产量较2013年下降12.9%，仍维持在高位运行，11年年均下降1.2%。浙江、安徽，2021年，历史高位，3年年均下降5.4%、6.2%，大幅低于其他地区下降幅度，为全国最好市场。![]()
2. 2024e水泥产量较最高年度下降幅度22～29%省份下述省份地区分布不同，产量最高年度不同，年均下降幅度也有很大不同。山西、福建、湖北，2021年，历史高位，山西、福建两地年均降幅9%以上，是急跌地区，后期市场并不明朗。湖北，年均增速7.8%，下降幅度偏高。未来两年是否能够刹住车。广东、广西，近年市场热门地区，问题在于产能的增长，对市场压力更大。四川，2016年，历史高位，8年年均下降2.7%。湖北，2021年，历史高位，3年年均下降7.8%。甘肃，2014年，历史高位，10年年均下降2.7%。福建，2021年，历史高位，3年年均下降9.1%。山西，历史高位2021年，3年年均下降9.2%，下跌幅度超快。山西、福建、湖北3地水泥产量最高年度在2021年，均呈快速下降态势，甘肃、四川年均下降幅度低于3%.![]()
3. 2024e水泥产量较最高年度下降幅度30～39%省份江西，历史高位2021年，3年年均下降11.2%。海南、宁夏，历史高位，2016、2017年，年均下降4.5、5.2%。江苏、重庆，历史高位，2014、2015年，年均下降3.2、3.6%。河北，历史高位2011年，13年年均下降2.4%。山东，历史高位2006年，18年年均下降1.9%。![]()
4. 2024e水泥产量较最高年度下降幅度40～49%省份![]()
5. 2024e水泥产量较最高年度下降幅度50%以上省份北京、天津、上海，直辖市，受环保约束，水泥为市场退出产业。辽宁、吉林、黑龙江，东北地区，为全国先行市场下行省份。河南，早期，曾有进入全国前2记录，2018年急跌后，再无起色。贵州，历史高位2017年，7年年均下降7.8%，一个持续深跌的记录，下跌幅度直追东北。![]()
2024年水泥产量较产量最高年度下降幅度20～29%、30～39%的省份所占全国产量比重最多，均在30%以上，下降20%以内的省份只有西藏、新疆、浙江、安徽，占全国比重14.69%；下降幅度40%以上的省份，产量占全国比重22.46%，继续下滑的空间不大。2030年，全国水泥产量较最高年度产量下滑至40～50%，产量下滑幅度低于40%的地区仍有一定下降空间。![]()
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进入21世纪，中国水泥工业遇到难得发展机遇，完成了水泥工艺与世界先进水平接轨，组建跨区域大集团，形成国内外，国有、民营企业并进发展的机会。规模做大、区域延伸，是市场主旋律。2011～2021年，水泥市场进入平台期，企业发展，新建、收购并举，挤压竞争力弱企业出局，大企业间进行重组，缓解市场压力，改善市场供需关系。2022～2024e，全国水泥需求出现全面、持续下降，供需矛盾加剧。前期错峰生产难以缓解需求持续下行压力，错峰生产不再是季度、半年，一些地区甚至提升到8个月，甚至更多。需求下行的幅度一再背刷新，过剩产能被逼离场但并未出局。水泥需求下行态势不可逆。根据国外发达国家经验，一是，赴海外发展，二是，不论是市场优胜劣汰还是政府、行业、企业合力形成去产能合力局面，这都是必由之路。2024年水泥产量运行轨迹清楚地表明了未来水泥市场走势。2025年是十四五收官之年，也是十五五的承上启下之年。行业对市场的认识是清楚的，但在十四五期间并未有很好的去产能应对措施。2024年即将翻篇，2015年马上来临。十五五末，水泥将完成一个大周期过程，从发展到平台，再至回落的一个过程。2012～2021，水泥需求进入平台期，维持在高位运行；2022～2030，水泥需求进入回落过程，2024e水泥产量较2014年下降27.4%；业内在估算2030年全国水泥产量，认为在12～15亿吨间，也就是较2014年产量下降40～50%。![]()
当下行业面临最重要的问题是，面对需求下行，要去多少产能？本文已给出各省份2024e较最高年度产量下降幅度，下降50%以上的省份：
北京、天津、上海，无疑去产能是坚决的，它的条件是有环保政策约束；东北3省，今年的错峰生产无疑是到位的，从5月坚持到10月，历时半年。以前也有过，但此次最坚决，最到位。问题是能否坚持下去，能否复制到其他地区。河南，价格起伏很大，错峰生产的力度未能应对市场需求的波动。贵州，对于高企高落的需求变数，业内最大、最强的天山材料、海螺应对市场的持续下行也是绞尽脑汁。中国水泥产业在大周期的发展、平台期阶段都有超水平发挥，领先其他原材料行业。记得一位专家点评：一个好的企业既能做好上升期、也能做好下行期，这才是好企业。做企业如此，做行业也是如此。◆ 已投产10年！海螺水泥一条熟料线需补齐产能
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