首页
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
更多
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
IPO过关,市占率第一名!
创业
2024-09-17 00:01
北京
2024年9月13日,长联科技(301618.SZ)披露招股说明书,该公司拟首次公开发行1611.00万股,占发行后总股本的比例为25%,发行后总股本为6443.99万股,发行价格为21.12元/股。网上申购日期为2024年9月19日。
东莞长联新材料科技股份有限公司(“长联科技”)
专业从事印花材料的研发、生产、销售,主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等,同时从事印花设备的研发、设计和销售业务,产品主要应用于纺织印花领域,
已实现销售收入的应用领域包括内衣贴合、运动鞋、特种纸、工艺品、水性木器涂料、转印标识等
。
招股书显示,公司通过聚焦纺织印花市场,不断提高公司专业化研发能力,产品质量与技术服务水平已得到市场广泛认可,
水性印花胶浆产销量居于国内同行前列
。
根据沙利文统计数据,发行人国内市场占有率从2018年的10.3%上升至2022年的11.5%,
2020年和2022年均排名第一
。
公司
产品已最终应用于Adidas、Nike、
FILA
、安踏、李宁、C&A、GAP、VS(维多利亚的秘密)、迪士尼、
SHEIN
(希音)、以纯等知名品牌上
。
报告期内,公司主要产品销售情况如下:
控股股东、实际控制人
公司控股股东、实际控制人为卢开平。卢开平直接持有发行人41.16%股份,通过担任联汇投资的执行事务合伙人而间接控制发行人表决权比例为8.07%,因此,卢开平控制发行人的表决权比例为49.23%。
若本次发行股份数量为1,611.00万股,则本次发行前后公司股本结构情况如下:
主要财务数据及财务指标
报告期内,公司营业收入分别为58,147.99万元、53,804.69万元和52,993.14万元,净利润分别为6,019.37万元、7,946.35万元和8,251.06万元。
报告期内,发行人境外销售收入分别为10,861.22万元、10,037.21万元和8,915.07万元,占营业收入比重分别为18.68%、18.65%和16.82%。公司产品主要出口国家为孟加拉国、巴基斯坦、柬埔寨、印度尼西亚、越南等。
报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为25,159.61万元、26,417.89万元和26,582.15万元,占各期末流动资产的比例分别为54.89%、55.35%和54.50%
,是公司流动资产的重要组成部分。若公司未来有大量应收账款不能及时收回,将形成较大的坏账损失,从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。
公司预计2024年1-9月营业收入
为41,432.44万元至44,022.63万元,与上年同期相比上升7.70%至14.43%;
预计2024年1-9月净利润
为6,183.88万元至6,672.08万元,与上年同期相比上升4.25%至12.48%;
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
为6,068.64万元至6,556.84万元,与上年同期相比上升5.96%至14.48%。
募集资金用途
经公司2022年第二次临时股东大会审议通过,公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股1,611万股,占发行后总股本的比例为25%。募集资金将按轻重缓急顺序投资于以下项目:
客户集中度低,市场占有率不高
发行人产品主要用于下游纺织服装行业的生产,由于纺织服装行业集中度低,及国际知名品牌大多采用运营与制造相分离的经营模式,其加工厂商众多,导致公司所处行业及下游集中度亦较低,报告期内,公司前五名客户的销售情况如下:
招股书显示,经查询部分纺织行业上游上市公司或申报IPO公司的公开资料,该等公司的前五名客户集中度情况如下:
由上表可知,纺织行业上游公司亦呈现客户集中度低、单个企业市场占有率不高的情形。
1.关于收入
申请文件及首轮问询回复显示:
(1)报告期内,发行人水性印花胶浆的销售收入分别为38,594.12万元、39,652.28万元、45,414.53万元和29,240.21万元,2019-2021年度呈现逐年上升的趋势,2021年增长14.53%,2022年1-9月下降5.70%,主要原因是通用型水性印花白胶浆、通用型水性印花透明胶浆和数码胶浆销售收入较同期降幅分别为8.90%、8.00%和8.46%。
(2)2022年1-9月,发行人营业收入38,348.18万元,归属于母公司所有者的净利润5,405.50万元。
请发行人:
(1)说明水性印花胶浆类各产品2021年大幅增长,相关产品在2022年的收入变动情况及变动原因,公共政策对生产、销售的具体影响,并结合行业情况说明是否存在收入下滑风险。
(2)说明2022年营业收入、净利润变动原因,分析报告期各期营业收入和净利润变动趋势不同的原因及合理性;对比同行业公司说明发行人营业收入和净利润等变动是否符合行业普遍趋势。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
5. 关于应收账款
申请文件及首轮问询回复显示,2020 年发行人主要客户中,CONG TY TNHHHOA LIEN TEXPRINT、PT. Kharindo Prakarsa、丹东优耐特纺织品有限公司向发行人申请调整信用政策;2022 年 1-9 月,PT. Kharindo Prakarsa 向发行人申请调整信用政策。
请发行人结合上述主要客户经营情况、该等客户与除发行人之外其他供应商之间的信用政策调整情况,说明该等客户信用政策调整的合理性、调整后该客户回款情况、PT. Kharindo Prakarsa 多次调整信用政策的原因,相关客户经营是否存在重大不利变化、发行人相关销售的可持续性、是否存在销售或回款风险。
请保荐人、申报会计师发表明确意见,并说明对各期末应收账款、其他应收款真实性、回款情况的核查过程和核查结论。
7. 关于超环评批准生产
申请文件及首轮问询回复显示:
(1)2019 年及 2020 年,发行人子公司惠州长联水性印花胶浆实际产量超过环评批准产能。
(2)根据相关规定,“企业事业单位和其他生产经营者超过污染物排放标准或者超过重点污染物排放总量控制指标排放污染物的,县级以上人民政府环境保护主管部门可以责令其采取限制生产、停产整治等措施;情节严重的,报经有批准权的人民政府批准,责令停业、关闭。”
请发行人:
(1)结合相关法律法规的具体规定,进一步说明报告期内是否存在超过污染物排放标准或者超过重点污染物排放总量控制指标排放污染物的情形,超环评批准产量生产事项后续是否存在被给予行政处罚的风险,惠州长联关于环保生产内控制度执行情况。
(2)结合惠州长联对公司持续经营作用等因素,进一步补充说明如因超环评批准产量生产而被行政处罚可能产生的具体不利影响。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
END
金融圈抓人的节奏变快了,有人辞职,有人跑路……
黄奇帆:谁掌管生产性服务业,谁就是产业链的祖宗!
突发!降薪裁员全名单
4亿居间费,获刑
并非哭穷,是真穷!全国1-7月财政收支缺口5.7万亿,缺口超过1000亿的有23个省
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzk0NjIxNDMzNA==&mid=2247539992&idx=2&sn=14f0f7cea3f935e33c4d585af1799955
智超讲财商
《大国投资》《市县投资》《投资人的逻辑》《股权投资术》《与时间和风口做朋友》已出版。投资是一份终身的工作,股权投资的魅力在于甄选优质项目,用信任感和眼光去说服LP和合作方,在静观其变中不断赋能,与金融同行、企业家们共同成长,收获友谊和利益。
最新文章
央企重组如火如荼 下半年披露并购重组进展的A股央企上市公司名单来了
还有7天,制裁升级!
4400亿巨头,年内最大IPO来了!
浙江的干劲儿,没得说
社会的至暗时刻要来临了
天天找政府要政策的企业,最终没有几个成功
一个中年投资人的财富自由之路
华为内部论坛:社会内卷的真正原因
过会数比IPO多,仅一家募资便超百亿!
中年金融人的饭局
止战之殇,3家IPO换道,2家终止辅导!
越来越严,盈利预测报告要讲清,清仓式分红不允许……
IPO过关,市占率第一名!
有一种本事,叫示弱
金融行业有技术可言吗?!?
“即送即审、审过即发”绿色通道申报已有成功案例
突发!锂电爆炸致阿里云机房火灾!
“处长治国”
分拆上市受阻,民营上市系持续降温
“苹果税”之争:为何全球范围内中国最高?
IPO净利润过亿占48%,排队数不足320家(全名单)!
拉清单,中纪委眼中的“资金掮客”们慌了!
原中央党校副校长揭秘中国官场三大定律
小红书,投资人之家
国企不改革,共同富裕难实现
当前中国经济陷入困境的原因
打压陈行甲的两个州领导后来怎样了?
中国人为什么爱请客吃饭?
美国资本“背刺字节跳动
再这么下去,我国的科研就真没戏了
AI智能在网上变成了AI“智障”
被难倒的不仅有创投人,还有渴望资金的项目
提前6年完成2030目标!中国“双碳”战略下一步走向哪?
金融圈抓人的节奏变快了,有人辞职,有人跑路……
黄奇帆:谁掌管生产性服务业,谁就是产业链的祖宗!
甘肃省长任振鹤:如何发展新质生产力?
吴晓求:我已经两个月没讲资本市场了,讲真话真难!投资都是颠覆的!尊重点人性吧!
华为的朋友圈,屏都要刷三次
突发!降薪裁员全名单
净利润超1.7亿,IPO终止!
外商投资,欢迎光临!
那一夜,三家上市公司被立案调查!
4亿居间费,获刑
女科学家干出全球第一,估值235亿!
IPO排队家数仅剩……
遇事第一反应,藏着你的眼界和格局
取代金融岗,某券商投行从业人员要集体转行了…
并非哭穷,是真穷!全国1-7月财政收支缺口5.7万亿,缺口超过1000亿的有23个省
对赌招商,7城市案例!
严令!证监会终于对离职人员下狠手了!
分类
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
原创标签
时事
社会
财经
军事
教育
体育
科技
汽车
科学
房产
搞笑
综艺
明星
音乐
动漫
游戏
时尚
健康
旅游
美食
生活
摄影
宠物
职场
育儿
情感
小说
曲艺
文化
历史
三农
文学
娱乐
电影
视频
图片
新闻
宗教
电视剧
纪录片
广告创意
壁纸头像
心灵鸡汤
星座命理
教育培训
艺术文化
金融财经
健康医疗
美妆时尚
餐饮美食
母婴育儿
社会新闻
工业农业
时事政治
星座占卜
幽默笑话
独立短篇
连载作品
文化历史
科技互联网
发布位置
广东
北京
山东
江苏
河南
浙江
山西
福建
河北
上海
四川
陕西
湖南
安徽
湖北
内蒙古
江西
云南
广西
甘肃
辽宁
黑龙江
贵州
新疆
重庆
吉林
天津
海南
青海
宁夏
西藏
香港
澳门
台湾
美国
加拿大
澳大利亚
日本
新加坡
英国
西班牙
新西兰
韩国
泰国
法国
德国
意大利
缅甸
菲律宾
马来西亚
越南
荷兰
柬埔寨
俄罗斯
巴西
智利
卢森堡
芬兰
瑞典
比利时
瑞士
土耳其
斐济
挪威
朝鲜
尼日利亚
阿根廷
匈牙利
爱尔兰
印度
老挝
葡萄牙
乌克兰
印度尼西亚
哈萨克斯坦
塔吉克斯坦
希腊
南非
蒙古
奥地利
肯尼亚
加纳
丹麦
津巴布韦
埃及
坦桑尼亚
捷克
阿联酋
安哥拉