今年11月，我国新能源汽车年产销突破千万大关，1-11月分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比分别增长34.6%和35.6%。12月新能源汽车市场持续向好态势下，2024年全年产销或有望突破1200万辆。
另据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，1-11月，我国动力和其他电池累计产量为965.3GWh，累计同比增长37.7%。到2024年年底，我国动力和其他电池累计产量将超1TWh。
电池新能源产业发展持续向好，但阶段性产能过剩带来的深度调整仍未结束，细数下半年以来的新项目投资总额，7月809.07亿元、8月244.76亿元、9月433.41亿元、10月160.58亿元，企业扩产动力不足，新项目落地也犹如在行车时点刹，缓慢前行。
在电池网不完全统计下，11月，我国电池新能源产业链企业投资扩产新项目20个，其中16个公布投资金额，共计264.49亿元。相较10月份14个项目160.58亿元的投资额来说，11月投资扩产也算得上轻踩了下油门。
从投资扩产的新项目内容梳理来看，11月，我国电池新能源产业链投资扩产依然谨慎，但与前几个月不同的是，头部企业再现大动作，锂资源层面蠢蠢欲动，抢矿情景再现，价格战已逐步向价值战转变，电池技术进一步向新求变。
头部企业引领 大手笔扩产持续落地
电池新能源产业链虽然从未停止扩产的脚步，但是主角却有所不同。11月，从大项目来看，以头部企业为首的扩产项目持续上马。11月28日消息，宁德时代联合体（CBC）与玻利维亚国家锂业公司（YLB）于11月26日签署《乌尤尼盐湖碳酸锂生产服务合同》，合同价值10亿美元，宁德时代联合体将在玻利维亚西南部建造两座碳酸锂生产厂。
10亿美元，约合人民币72.4亿元，可谓大手笔加码锂资源项目。而从项目落地的大环境来看，中国有色金属工业协会锂业分会副会长张江峰在ABEC 2024丨第11届中国（广州）电池新能源产业国际高峰论坛上表示，澳洲的一些矿山对明年生产计划做了调整，除了极个别还在扩产外，大多数都采取了减产措施。“如果碳酸锂价格在每吨8万元以下，我想很多企业会考虑矿山要不要开。”其进一步表示。
中信证券分析，澳洲锂矿的集中减产表明当前锂价已危及企业现金成本，后续不排除有更多锂矿减产。
在此背景下，宁德时代仍然大手一挥扩产的背后，或来自头部企业的底气。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，1-11月，宁德时代以211.72GWh持续引领国内动力电池装车，市占率达45.02%；SNE数据也显示，1-10月，宁德时代全球和海外动力电池装车量依旧坐稳冠军首位，市占率分别为36.8%和26.4%。
宁德时代三季报还显示，公司三季度实现营业收入922.78亿元，同比减少超12%；净利润131.36亿元，同比增长25.97%。据测算，三季度公司日赚超1.4亿元。
不止宁德时代，比亚迪也有足够底气，公司在11月19日与深汕特别合作区签约，宣布将建设深汕比亚迪汽车工业园四期项目。据公开消息，比亚迪深汕四期项目的重点在于扩大电芯等关键组件的生产规模，以支持更多高性能电动车型的推出。虽然四期项目并未公开投资金额，但从此前一二三期365亿的投资金额来看，四期项目金额也足够可观。官方消息还显示，随着三期和四期项目的建成并投入运营，预计整个园区的年产值将超过2000亿元人民币。
与此同时，鹏辉能源在接连公布多个扩产项目后，11月份也再次官宣新项目，拟总投资50亿元，在安徽广德投建10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目。短短4个月内，鹏辉能源3次公布扩产计划，总投资额已达83亿元。
从上述投资扩产项目来看，电池新能源产业的大额扩产项目正呈现向头部企业集中的态势。而从长远来看，有产能保障的头部企业在经历周期调整之后，发展也将更加扎实。
钠电持续上量 新电池技术同步发力
从11月份电池新能源产业链投资扩产项目来看，钠电池产业项目频频落地。统计在内的20个新项目中，明确涉及钠电产业的就有7个。
钠电池项目陆续落地，背后技术进步带来的产业跃升不容忽视。
研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国钠离子电池产业特色城市十强研究报告（2025年）》预计，2024年中国钠离子电池实际出货量将超过2GWh，远高于2023年的0.7GWh，且业界企业披露的钠离子电池的能量密度最高已经达到230Wh/kg，并且已经有企业以0.45元/wh的价格对外销售。在此背景下，各地方政府均将钠离子电池产业作为重要的下一代电池体系展开规划研究和招商。
可以说，在经历了碳酸锂价格波动带来的市场挑战后，钠电池已找准赛道，并进入新增量周期。
11月17日，宁德时代首席科学家吴凯透露，宁德时代第二代钠离子电池已研发完成，计划于2025年推向市场。此前，宁德时代推出了具有4C超充能力的“骁遥”增混电池，采用了“锂钠混搭”的AB电池技术。这一技术不仅在快充性能上具有优势，还在电池稳定性和低温性能方面达到了新的高度。
不止钠离子电池项目快速上量，固态电池项目也在持续落地。11月11日，艾塔新能源新型固态钠离子电池制造项目在辽宁朝阳签约，项目计划总投资42亿元，建成后主要生产年产12GWh电芯及12GWh集成PACK智能制造产品。
项目落地的同时，新型电池技术演进也在同步发力。11月11日，法恩莱特与湖南宁乡高新区正式完成全球固态电池电解质研发中心项目签约仪式，共同推动固态电池技术产业的商业化发展与市场化应用。11月10日，华发集团还与卫蓝新能源签订项目，卫蓝新能源和广东卫蓝将在珠海开展固态电池领域生产制造，并拟在珠海或横琴成立子公司，打造固态电池研发中心、海外业务总部。
结语
从近几月电池新能源赛道的投资扩产项目来看，千军万马大扩产时代已过，伴随扩产门槛逐步提高，行业集中度也越来越高。
企业有了更为清晰的产业化计划，电池新能源演进也从外生性增长向内生性发展转变，赛道玩家不再执着于对产能的急速扩充，而是更多的将精力放在了技术创新高地上。
近日，一则宁德时代致供应商合作伙伴的信称，宁德时代愿提供资金支持，通过与供应商开放合作与交流，共同推动电池创新。此举一出，瞬时让业内看到了头部企业发力技术创新的决心和诚心。在其带动下，技术竞速或将快速开启电池新能源产业新一轮发展热潮。
