中国股市：A股明天就开盘，熟悉的味道来了！

1. 工信部：三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。

2 月 8 日，工业和信息化部运行监测协调局发布了 2025 年春节期间通信业务的相关情况。在 2025 年春节期间，通信业网络运行稳定、安全可靠，通信服务持续升级优化。国内移动数据流量呈现出较快的增长态势，国际出入境漫游业务表现尤为突出，而AI赋能更是成为通信服务创新的关键方向。

在 AI 技术应用方面，三大基础电信企业 —— 中国移动、中国电信和中国联通，全力推动最新 AI 技术的广泛应用，均已全面接入 DeepSeek 开源大模型，并将其应用于多个场景和产品中。针对热门的 DeepSeek-R1 模型，三家企业还提供了专属算力方案及配套环境，有力地促进了国产大模型性能的充分发挥。

这一举措意义深远。一方面，三大运营商借助 DeepSeek 大模型，能够快速实现云服务和大数据的升级，提升自身的核心竞争力；另一方面，三大运营商拥有庞大的数据中心资源和海量客户资源，为DeepSeek 大模型的发展提供了坚实的支撑，有助于其实现更快速的迭代和优化。

这种合作模式实现了双方的优势互补，对于推动通信行业的智能化发展以及国产大模型的进步都具有重要的战略意义。

2. 特朗普：DeepSeek不会对国家安全构成威胁，美国将从中受益。

2 月 8 日，中国人工智能企业深度求索（DeepSeek）发布的开源模型近期备受关注。美国 Newsmax 新闻网等媒体报道，美国总统特朗普于当地时间7日向记者表示，他认为DeepSeek 不会对美国国家安全构成威胁，并且美国最终能从这家初创公司的人工智能（AI）创新成果中 “获益”。

特朗普还补充提到：“我们所谈论的 AI，成本会比人们最初预想的低得多。这是件好事，我觉得这是非常好的发展态势，而非坏事。”

要知道，此前美国方面对 DeepSeek 采取了全面抵制的态度，甚至禁止个人和企业下载使用其大模型。

如今特朗普明确表态 DeepSeek 不会威胁美国，且美国最终将从中受益，这一转变意义重大。这一表态有利于 DeepSeek 在全球范围内快速拓展发展空间。作为开源模型，DeepSeek 能够借此机会快速积累客户资源，进一步推动自身发展。同时，它也将助力全人类朝着实现AI人工智能平权的目标迈进，让更多人能够公平地享受到人工智能带来的便利与进步。

3. 国家统计局公布1月份消费者物价和工业品物价指数。

2月9日，国家统计局公布，2025年1月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%。其中，城市上涨0.6%，农村上涨0.3%；食品价格上涨0.4%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格上涨0.1%，服务价格上涨1.1%。1月份，全国居民消费价格环比上涨0.7%。

一月的CPI指数要好于预期，主要还是因为一月份有春节的因素影响。全国工业生产者出厂价格和购进价格（PPI指数）同比均下降2.3%，降幅均与上月相同；环比均下降0.2%。ppi指数基本符合预期，主要是1月份春节因素，导致工厂企业提前休假，影响了部分需求。

工业生产者出厂价格中，生产资料价格下降2.6%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约1.95个百分点。其中，采掘工业价格下降4.9%，原材料工业价格下降1.9%，加工工业价格下降2.7%。

生活资料价格下降1.2%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约0.31个百分点。综合来看，1月份的CPI和PPI指数基本符合预期，未来还是需要关注2,3月份的数据表现，来关注经济运行情况。

4. 两部门发布《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》

2月9日，国家发展改革委、国家能源局发布《深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》。通知要求，按照价格市场形成、责任公平承担、区分存量增量、政策统筹协调的要求，深化新能源上网电价市场化改革。

坚持市场化改革方向，推动新能源上网电量全面进入电力市场、通过市场交易形成价格。坚持责任公平承担，完善适应新能源发展的市场交易和价格机制，推动新能源公平参与市场交易。

坚持分类施策，区分存量项目和增量项目，建立新能源可持续发展价格结算机制，保持存量项目政策衔接，稳定增量项目收益预期。

坚持统筹协调，行业管理、价格机制、绿色能源消费等政策协同发力，完善电力市场体系，更好支撑新能源发展规划目标实现。推动新能源上网电价全面由市场形成。

需要注意的是，在保障措施方面，通知要求：不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网等的前置条件。2024年，全国各地的风光指标的储能配置，带来了储能需求共计83GWh。这项规定如在2025年切实实施，或将大为减少储能的配置需求

综合来看，新能源上网电量全面接入电力市场，将有利于光伏行业的发展，2025年的光伏装机量将有更好的保证基础。

光伏方向：晶澳科技，福斯特，爱旭股份，弘元绿能等。

5. 关于资本市场做好金融“五篇大文章”，证监会出台重磅举措

2月7日，中国证监会发布实施《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，提出18条政策举措。《实施意见》聚焦支持新质生产力发展，突出深化资本市场投融资综合改革，增强制度包容性、适应性，推动要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生等重大战略、重点领域、薄弱环节集聚。《实施意见》提到，更大力度支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的科技型企业发行上市；扩大保险资金开展长期股票投资试点范围。证监会新闻发言人周小舟就《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》答记者问表示，支持优质科技型企业发行上市，优化科技型上市公司并购重组、股权激励等制度。打通社保、保险、理财等中长期资金入市卡点堵点，加快推进数字化、智能化赋能资本市场。增强资本市场制度的包容性、适应性，加大投资端改革力度。

6. 央企重组，大消息！多家A股公司密集公告

2月9日，多家东风系和兵装系上市公司发布公告称，其间接控股股东/控股股东或发生变更。公告显示，东风汽车集团有限公司（以下简称“东风公司”）、中国兵器装备集团有限公司（以下简称“兵器装备集团”）正在与其他国资央企集团筹划重组事项，但公司公告同时强调，不会导致实际控制人发生变更。公开资料显示，东风公司和中国兵器装备集团均为国资委下属中央企业。

上诉公司公告均显示，本次重组事项，尚处于筹划阶段，有关事项具有不确定性。有关安排尚需履行程序，还需获得有关主管部门批准。

东风系公司密集公告。东风股份（600006）、东风科技（600081）2月9日晚发布公告称，东风公司正在与其他国资央企集团筹划重组事项。本次重组可能导致本公司间接控股股东发生变更，但不会导致实际控制人发生变更。

7. 比亚迪将于2月10日发布天神之眼智驾系统。

比亚迪将于2月10日召开智能化战略发布会，希望通过比亚迪“天神之眼”系统，让每一个人都能畅享高阶智驾。“天神之眼”已迭代至BAS 3.0+驾驶辅助，实现有路就能开的无图城市领航（CNOA）功能。

比亚迪推动智驾平权，智驾板块催化显著。

智能驾驶产业提速、功能迭代市场下沉。各地区智驾政策持续加码，准L3及以上智驾加速渗透。高阶智驾平权趋势显著，L3代表性功能城市NOA车型价格正逐步下探至10万+，2024年前三季度 15-20w标配城市NOA的乘用车比重达1.0%。

车企加速推进智驾发展，特斯拉FSD搭载率提升趋势、无监督FSD25年6月将于奥斯汀推出；小鹏/华为/理想发力“车位到车位”功能；比亚迪聚焦智驾平权及自研算法落地，高速NOA逐步覆盖10-15万车型。

智驾产业链充分收益、关注增量零部件投资机会。

增量零部件主要有传感器（摄像头，各类雷达等）、域控制器和线控制动、线控转向部件等，从单车价值量看，域控制器（1w左右）>激光雷达(3000)>摄像头（2500）＞毫米波雷达（1000-1500）>其他。相关智能驾驶产业链将受益：

整车：特斯拉、小鹏汽车、比亚迪、吉利、“华为车”、小米。

域控：比亚迪电子、经纬恒润、德赛西威、科博达、华阳集团。

芯片：地平线机器人、黑芝麻智能。

激光雷达：速腾聚创、禾赛科技。

摄像头：舜宇光学，联创电子。

线控：伯特利、拓普集团。

8. 阿里否认以100亿美元的估值，投资10亿美元给DeepSeek

虽然否认了，但是我们认为这条思路会被市场认可，因为未来必然会强强联合，就像微软投资ChatGPT一样，方能巩固强势创新地位，市场不在乎未来谁将会投资参与DeepSeek，但一定是会有巨头去参与的，那么两者相关的产业链都会受益，所以这个逻辑是炒定了。

两种可能，国企巨头入局，或民营巨头入局，现在没有确切的消息，反而是好事，消息不确定，各大厂商相关的想象力就会一直持续，说明国资云、华为云、字节云、阿里云等......持续炒作的确定性较高，

Deepseek没有出现之前，市场觉得中国没有真正的AI公司，但是现在真正的AI公司出现之后，全世界看到中国巨大的消费市场与量级情况，所以整个盘子本来就很大。所以这种爆款应用正所以能改变世界AI的格局，从一部分角度来看，就是因为中国巨大消费能力的市场，我们的体量正在逐渐被世界所熟知！

短短一个星期，全球股市发生翻天覆地的变化，其实可以理解为是“中国版ChatGPT时刻”，然后对照着2023年上半年，剔除一些AI产业链过去两年的相对高位品种，就是市场主炒的一些东西，这样理解是不是就简单多了；

上次炒了半年，这次才一个星期，时间上还明显不够，上次翻倍牛股辈出，甚至出现半年10倍，这次还只有并行和每日翻倍，空间上还远远不够，一些超大型相关股票，如三大运营商都还没表演，你们说未来持续的想象空间有多大？

从最直观的盘面演绎来看，涨的最好的几个股是并行、每日、优刻得、青云、美格、新炬，基本上都是属于云计算+数据这个大方向范畴，

所以答案很简单，市场核心暴风眼就是云计算+数据，deepseek爆火后，导致了这一过去低位受打压的方向价值重估，云厂商未来商机想象力重塑，大量厂商接入模型后AI应用的推理需求大幅增加，这直接依赖于云计算和数据中心的支持。

其他受益的还包括众多应用领域，如AI智能体、AIGC、无人驾驶.......如果把视野扩展到科技股之外，大部分低位领域可能都会因为科技股里低位大爆发而演绎修复逻辑，因为在目前高成交的市场里，强势逻辑会被充分演绎，因此才有本周医疗、新能源的强力反弹，可以把整体行情理解为是2023年上半年的放大版，也可以理解为是第二波整体人工智能的大型主升。

2月9日晚间消息：

　   长城军工：间接控股股东正在筹划重组事项

　　东风科技：间接控股股东正在筹划重组事项

　　新时达：控股股东、实控人正筹划控制权转让，股票停牌

　　东安动力：间接控股股东正在筹划重组事项

　　巨轮智能：公司机器人相关业务收入对公司短期业绩影响有限

　　首都在线：近期已对DeepSeek进行了全系列模型适配工作

　　美格智能：与DeepSeek开发公司无业务往来及股权关系

　　保利发展：1月实现签约金额180.15亿元

　　福田汽车：1月新能源汽车销量7098辆同比增加129.56%

　　城地香江：子公司成为中国电信上海公司临港园区数据中心项目第一中标候选人之一

　　地铁设计：选举王迪军为公司党委书记、董事长

　　雅本化学：拟收购皓天科技部分存量股份和/或认购皓天科技一定数量的新增注册资本

　　诺泰生物：依折麦布阿托伐他汀钙片获得药品注册证书

　　永和股份：向特定对象发行A股股票申请获批