【热点前瞻】

两办发布关于数字贸易改革创新发展的意见　支持数字平台企业有序发展

相关概念股有小商品城(600415)、易点天下(301171)等

芯片大厂玻璃基板技术取得最新进展　望成为下一代先进封装基板材料

相关概念股有帝尔激光(300776)、凯格精机(301338)等

腾讯携手英特尔 发布全球首款裸眼3D游戏掌机

相关概念股有联建光电(300269)、艾比森(300389)等

官方标准发布 数字虚拟人应用场景持续拓展

相关概念股有大恒科技(600288)、拓尔思(300229)等

功能将更强大 北斗卫星导航系统发展规划发布

相关概念股有启明信息(002232) 、合众思壮(002383)等。

插入式微型机顶盒首次批量采购招标 显著提升应用便利性

相关概念股有晶晨股份(688099)、天邑股份(300504)等

【多空博弈】

A股三大指数28日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.26%，创业板指跌1.76%，北证50指数跌0.1%，全市场成交额15256亿元，较上日放量382亿元。全市场近2700只个股下跌。板块题材上，供销社、深圳国企、农业、食品零售、房地产板块涨幅居前；AI游戏应用、贵金属、CPO、汽车整车板块跌幅居前。

【机构和游资龙虎榜】

11月28日龙虎榜，福能东方（300173）、利欧股份（002131）、锦龙股份（000712）为当日龙虎榜净买入额前三，分别为2.28亿元、2.21亿元、8000.32万元。

共34只个股出现了机构的身影，15只股票呈现机构净买入，19只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是中储股份、南京化纤、福能东方，净买入金额分别是1亿元、9814万元、5339万元。当天机构净卖出前三的股票分别是日出东方、三维化学、国光电器，净流出金额分别是3.59亿元、1.17亿元、7126万元。

【热点数据】

11月28日沪深两市主力资金净流出411.13亿元。主力资金净流入前三的板块是交运设备、商业百货和光伏设备，分别净流入14.49亿元、8.51亿元和2.62亿元。主力资金净流入前三的个股是宗申动力、中科曙光和供销大集，净流入额分别为11.95亿元、5.84亿元和4.76亿元。

【新股申购】

博苑股份：申购代码301617，申购价格27.76元，发行市盈率15.86倍，公司主营精细化学品。

恒丰纸业(600356)：拟购买锦丰纸业100%股权 29日复牌

公司拟发行股份购买四川锦丰纸业股份有限公司（简称“锦丰纸业”）100%股权事项，目前交易对价尚未确定。锦丰纸业是经国家烟草专卖局批准的专门从事高级卷烟纸及卷烟配套用纸生产与销售的企业，主要产品包括卷烟纸、吸管包装纸、普通成形纸、高透成形纸等。公司通过此次交易进行同业整合，可优化区域布局，有效扩大公司整体规模，提升核心竞争力。公司股票11月29日复牌。

三维通信(002115)：拟收购控股子公司海卫通部分股权

公司拟以2821万元收购波导投资持有的海卫通9.39%股权；以213万元收购深圳海卫通虎鲸网络科技合伙企业（有限合伙）（系员工持股平台）持有的海卫通1.08%股权。收购后，公司持有海卫通59.01%股权。

首创环保（600008）：拟约7亿元收购北京新大都实业100%股权

公司拟以现金收购北京首创城市发展集团有限公司持有北京新大都实业有限公司100%股权，交易价格约7亿元。城发集团为公司控股股东首创集团的全资子公司。北京新大都实业主要资产为首创·新大都园区部分楼宇产权，目前公司承租首创·新大都园区部分楼宇作为主要办公场所，园区80%以上面积为公司及子企业租赁自用。

汉仪股份(301270)：拟1.34亿港元收购方正控股11.2%股份

公司拟通过全资子公司汉仪香港对香港上市公司方正控股（00418.HK）进行股权投资，以约1.34亿港元按协议转让方式购买方正控股1.34亿股股份，取得方正控股已发行股份的11.2%。

乐山电力(600644)：拟收购安泓企管51%股权 深入推进公司战略转型

公司拟收购蓝天伟业清洁能源基金管理（北京）有限公司持有的安泓企管51%股权，收购价格2064万元。

安徽合力(600761)：拟收购好运机械65.15%股权及安徽货叉51%股权

公司决定以现金收购安徽和安机电持有的安徽好运机械有限公司65.15%股权、安徽安鑫货叉有限公司51%股权，交易价分别为1.6亿元、3685.4万元，合计1.97亿元。安徽和安机电为公司控股股东安徽叉车集团全资子公司。

亨通光电(600487)：拟3.04亿元收购子公司亨通华海少数股权

公司与国开制造业转型升级基金（有限合伙）签署股份转让协议》，拟收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2125万股的股份，占亨通华海总股本的3.91%，交易金额3.04亿元。交易完成后，公司对亨通华海的持股比例上升至76%。

异动、风险提示及澄清公告

广哈通信(300711)：公司没有量子通信相关产品及方案推出

发布股票交易异动公告称，公司注意到部分网络文章将公司列为“量子科技”“量子通信”概念股。公司澄清如下：公司2023年11月与行业公司签署合作协议仅系日常交流，截至目前，公司没有量子通信相关产品及方案推出，没有形成相关业务收入。

华胜天成（600410）：向华为的供货金额不足1000万元 AI应用相关产品业务确认收入占业务收入比例较小

发布股票交易风险提示公告，公司与华为主要合作模式为基于项目建设及运营需求采购华为软硬件产品；截至2024年9月30日，公司向华为的供货金额不足1000万元；公司AI应用相关产品主要为“智能客服”、“智能数据助手”等，前述业务确认收入占业务收入比例较小，对公司业绩不构成重大影响。

广博股份（002103）：二次元衍生品业务占公司整体营业收入比例较小

发布股票交易严重异常波动暨风险提示公告，近期“谷子经济”备受市场关注，有媒体将公司归类为“谷子经济”（二次元衍生品经济）概念股，如公司定期报告所述，公司主营业务为文教办公用品业务，二次元衍生品业务占公司整体营业收入比例较小，对公司短期业绩影响有限。

股权转让

上工申贝(600843)：第一大股东之间接股东拟发生变化 股票明日复牌

第一大股东浦科飞人之间接控股股东宏天元合伙的财产份额协议转让进展情况：相关方已签署财产份额转让协议，宏天元管理及申宏元管理等11名有限合伙人拟分别向先导科技、先导猎宇转让其持有的宏天元合伙全部份额，交易价款合计24.97亿元。此次权益变动后，宏天元管理和申宏元管理不再持有公司股份，先导科技、先导猎宇将持有宏天元合伙100%份额，并间接持有公司6078.95万股A股股票，占公司总股本的8.52%。此次权益变动为公司第一大股东浦科飞人的间接股东发生变化，未导致宏天元合伙直接或间接持有公司股份的比例和数量发生变化。此次权益变动不会使公司控股股东及实控人发生变化，公司仍然无实控人、无控股股东。公司A股、B股股票11月29日复牌。

合同投资

平治信息(300571)：与中兴通讯签订2.34亿元智算专属云服务合同

公司与中兴通讯签订《中兴通讯智算专属云服务项目合作协议》，合同含税总额2.34亿元。公司根据中兴通讯需求进行建设并陆续交付的资源服务，服务期限62个月。

中工国际(002051)：全资子公司签署1.03亿元设计合同

公司全资子公司中国中元与中国医学科学院北京协和医院签署中国医学科学院北京协和医院国家医学中心（雄安院区）一期建设项目设计合同，合同金额1.03亿元，为公司2023年营业总收入的0.83%。

增持回购

冀中能源(000937)：控股股东计划2亿至4亿元增持公司股份

公司控股股东冀中能源集团拟6个月内通过深交所交易系统增持公司股份，增持金额不低于2亿元，不高于4亿元。增持资金来源为自有资金和自筹资金相结合的方式。

丽珠集团(000513)：拟6亿元至10亿元回购股份予以注销

公司拟6亿元—10亿元回购股份予以注销，减少公司注册资本，回购价格不超过45元/股（含），回购资金来源为自有资金或自筹资金。

凌云光（688400）：拟5000万元至1亿元回购公司股份

公司拟第四次以集中竞价交易方式回购公司股份，回购金额不低于5000万元，不超过1亿元，回购价格不超过35元/股，回购的股份用于员工持股计划或股权激励

一汽富维(600742)：控股股东拟2500万至5000万元增持公司股份

公司控股股东亚东投资计划拟以集中竞价交易方式增持公司股份，拟增持金额不低于2500万元，不高于5000万元。增持资金来源为自筹资金及股票回购增持专项贷款资金。

机构及投资者调研

慧翰股份(301600)  接受调研时表示,近年来国内主机厂整车出口迅速增长,欧盟、英国等国家和地区均有eCall强制认证要求,促使公司eCall终端在国产自主品牌汽车的搭载量上升。《车载事故紧急呼叫系统(AECS)》已经进入报批阶段,该政策一旦批准,每一辆在国内销售车辆均需装配eCall系统或类似终端设备。2023年,中国汽车销量约3009万辆,可见其中的国内市场也是很大的。

斯瑞新材(688102) 接受调研时表示,卫星发射是火箭的主要应用场景,推力室内壁是火箭发动机的重要组成部分。随着频繁的航天发射活动,该产品需求量也随之越来越多。公司拥有高强高导铜合金制造的核心技术和关键装备,为客户持续提供性能优异的推力室内壁产品,助力关键客户完成多次试车、发射、回收,并获得成功。当前主要客户有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等。

永太科技(002326) 接受调研时表示,公司正在积极推进氟化液相关产品开发、工艺验证、市场推广等工作,已经具备了相对成熟的产业化条件,已有小部分订单,目前在公司业务中占比较小。展望未来,氟化液产品在半导体生产制造、数据中心冷却以及储能电池热管理等领域具有广阔的应用前景和发展空间。

沪深两市互动精华（截至11月28日22点）

天海防务：目前子公司特种无人船艇已形成订单

壹连科技：公司具备开发固态电池电连接组件的能力

潮宏基：旗下品牌在时尚珠宝等领域积极进行IP联名合作

森麒麟：已具备研发制造及量产飞行汽车轮胎的能力

富佳股份：光伏板清洁机器人目前还处于测试阶段

贝仕达克：公司不涉及机器人业务

航天智装：在核工业领域主要提供特种机器人等自动化装备

国机重装：参与可控核聚变项目研发与制造

卧龙电驱：公司电机广泛应用于众多核电项目

经纬恒润：已在低空经济领域有相关项目落地

博瑞传播：已签订星界未来IP产业基地相关协议

完美世界：《异环》是二次元调性开放世界RPG游戏 将筹划相关IP衍生产品的开发运营

芒果超媒：芒果大模型已落地70余项应用

飞乐音响：子公司自仪院持续强化核电设备检测认证平台

苏州规划：已发布低空经济产业发展指数

中亦科技：公司参与部分客户跨境支付系统的IT基础架构建设

雷曼光电：部分裸眼3D视频定制业务由公司自己开发制作

和而泰：子公司铖昌科技产品应用于低轨卫星通信领域

君逸数码：携手华鲲振宇构建智慧城市高性能计算平台

美锦能源：氢能交易平台预计年内上线运营

隆盛科技：为特斯拉配套定转子等产品

飞荣达：向Mate 70提供散热及电磁屏蔽类产品

德龙激光：面向固态电池技术开发了激光制片和激光干燥设备

来源:财经早参（ID:Femorning ）

► 中办、国办：发布关于数字贸易改革创新发展的意见。到2029年可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上；加快发展通信、物联网、云计算、人工智能、区块链、卫星导航等领域对外贸易；鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强 加快打造品牌；放宽数字领域市场准入，推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放。

► 广州市房地产中介协会：10月26日至11月25日，广州市二手住宅网签11418宗、110.99万平方米，环比分别增长10.01%和11.35%，同比分别增长12.14%和8.71%。二手住宅网签宗数创下自2023年4月以来的新高。

宏观经济

1、深圳市地方金融管理局：未来一段时间，需要中国金融业以更大的作为服务实体经济增长和硬科技、新质生产力发展，期待未来能有更多的金融机构投身于其中。未来深圳在科技金融领域还会有很多的重磅政策推出。

2、央行：10月，债券市场共发行各类债券52361.7亿元。国债发行11027.0亿元，地方政府债券发行6831.3亿元，金融债券发行7852.1亿元，公司信用类债券发行9425.2亿元。截至10月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.29万亿元。

3、新华社：长三角百强企业2023年的营业收入再创新高，超过21.0万亿元，同比增长5.33%。净利润达9158.0亿元，同比增长6.82%，资产总额达58.0万亿元，同比增长6.13%。

4、广东省：表决通过《广东省新型农村集体经济发展促进条例》。这是首部专门促进新型农村集体经济发展的省级地方性法规。以“小切口”立法方式对广东新型农村集体经济发展实践经验予以提炼固化，促进新型农村集体经济高质量发展。

地产动态

1、上海市：11月28日，共出让3宗地块，均溢价成交。在11月27日的土拍中，已成功出让7宗地。至此，今年第七批次10宗地块全部成功出让，7宗地以溢价成交，3宗底价成交，合计收金307.08亿元。

2、澎湃新闻：经历两次流拍后，位于苏州吴江区的4A级景区静思园再次被挂上阿里资产平台，11月26日以1.05亿元起拍价进行破产拍卖，因无人出价宣告流拍。静思园位于同里古镇西侧，曾号称“江南第一私家园林”。

股市盘点

1、周四，上证指数报3295.70点，下跌0.43%，成交额5581.64亿。深证成指报10432.54点，下跌1.26%，成交额9322.96亿。创业板指报2169.80点，下跌1.76%，成交额4198.13亿。总体上个股跌多涨少，全市场近2700只个股下跌。两市成交额1.49万亿，较上个交易日放量317亿。盘面上，供销社、深圳国企改革、零食、房地产等板块涨幅居前，游戏、Sora概念、华为手机、保险等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数跌1.2%，报19366.96点。恒生科技指数跌1.52%，报4307.75点。国企指数跌1.46%，报6924.51点。盘面上，电气设备、建筑产品、航空、节能环保、汽车零售等板块涨幅居前；啤酒、华润系、中资券商股、体育用品股、IP经济、制药、软件、汽车等板块下挫。南向资金净买入78.1亿港元。其中，港股通（沪）净买入46.14亿港元，港股通（深）净买入31.97亿港元。

3、截至11月28日，北交所上市公司258家，当日无新增。总市值6665.35亿元，成交金额353.80亿元。

4、两市融资余额：截至11月27日，上交所融资余额报9420.57亿元，较前一交易日增加9.92亿元；深交所融资余额报8788.22亿元，较前一交易日增加22.20亿元；两市合计18208.79亿元，较前一交易日增加32.12亿元。

5、中证报：多家公司全年业绩预喜，机构研判2025年景气投资有望逐步回归。截至11月27日，仅四季度以来便有9家A股上市公司披露了对2024年营业收入或归母净利润的预测数据，绝大多数公司业绩预喜。

6、上证报：近三年以来，基金公司对旗下股票型基金的自购力度持续加大。2022年相关自购的净申购额首次突破20亿元，2023年超过22亿元，今年以来，截至11月27日，股票型基金自购金额已达到28.05亿元，自购力度达到历史上的单年最高。

7、36氪：由Point72 Ventures基金支持的初创企业24 Exchange宣布，已获得美国证交会的批准运营24X National Exchange，成为首家可进行工作日23小时交易的交易所。第一阶段将于2025年下半年开通。

8、绿通科技：美国商务部公布对进口自中国的特定低速载人车辆反补贴调查初裁结果，适用反补贴税率为22.84%。如果此次调查裁定“双反”事实成立，将对公司未来在美国市场开拓造成不利影响。

9、平治信息：与中兴通讯签订2.34亿元智算专属云服务合同。本次合同项目属于公司的算力业务，将对公司未来经营业绩产生促进作用。

10、飞荣达：公司有向Mate 70提供相关散热及电磁屏蔽类产品。

11、丽珠集团：拟6亿元至10亿元回购股份予以注销。回购股份价格不超过45.00元/股（含）。

12、大东方（9天7板）：公司目前主营业务板块属于完全竞争性行业的消费零售及服务行业，还需面对电商网购、高端海外消费等新老业态的竞争。敬请投资者关注行业风险。

13、广博股份（7连板）：近期“谷子经济”备受市场关注，二次元衍生品业务占公司整体营业收入比例较小。

14、广哈通信：注意到部分网络文章将公司列为“量子科技”“量子通信”概念股。截至目前，公司没有量子通信相关产品及方案推出。

投融资

15、乐山电力：拟以2064万元收购安泓企管51%股权。此次交易旨在实现公司在绵阳市及川北地区的战略布局，并利用公司已有的新兴业务经验与安泓企管现有业务协同配合，促进公司战略转型深入推进。

16、首创环保：拟约7亿元收购北京新大都实业100%股权。截至5月31日，标的公司股东权益为2202.38万元，增值率3078.32%。

17、恒丰纸业：拟通过发行股份的方式收购竹浆纸业、张华持有的锦丰纸业100%股权，股票11月29日复牌。

18、英唐智控：终止筹划发行股份等方式购买资产，股票11月29日开市起复牌。

19、均胜电子：自2023年7月以来，已累计增持香山股份3178.7万股，占其总股本比例为24.0673%，为香山股份第一大股东。公司拟取得香山股份控制权。

20、国新能源：全资子公司拟1元转让众能公司50%股权给华新燃气集团。截至8月31日，众能公司50%股权经评估的股权价值为-2650万元。

增减持

21、天虹股份：持股5%以上的股东五龙公司，拟减持不超3%公司股份。

22、新余国科：公司董事、高级管理人员拟合计不超过14.82万股，即不超过公司总股本的0.0535%。

23、汤姆猫：股东王健减持公司股份，权益变动达总股本的5%。本次权益变动不会导致公司控制权发生变更。

财富聚焦

1、华夏基金：A500指数发布不到两个月，相关基金产品规模已突破2000亿元，其中，A500ETF基金（512050）流动性最好，上市近9个交易日以来，合计“吸金”超104亿元，日均成交额超31亿元，领先同类产品，位居前列。

2、医保局：2024年国家医保药品目录调整中，有91种药品新增。其中，38个是“全球新”的创新药 比例、绝对数量都创历年新高。参与谈判/竞价的117种目录外药品中，平均降价63%。

3、证券日报：今年以来，截至11月27日，有267只QDII（合格境内机构投资者）基金年内实现浮盈，其中88只QDII基金年内浮盈超过20%，最高浮盈达43.5%。浮盈居前的20只产品，涉及新兴经济、科技、全球消费等诸多主题。

行业观察

1、发改委：《有效降低全社会物流成本行动方案》已公开发布。该方案不是要压缩物流企业的合理利润和影响从业人员的收入，而是加强物流各环节协同衔接，全面提升物流体系运行效率，用尽可能少的物流费用支出，支撑尽可能多的经济产出。

2、教育部办公厅：日前发布《关于加强中小学人工智能教育的通知》，提出人工智能教育六大主要任务和举措，包括构建系统化课程体系、实施常态化教学与评价。2030年前在中小学基本普及人工智能教育。

3、水利部：今年我国水利基础设施建设已完成投资10888.5亿元，这是水利基础设施建设完成投资连续三年超万亿元。1-10月，全国实施水利项目4.54万个、同比增长15.1%。

4、证券日报：11月以来，中药材市场显著“降温”。上半年因价格大涨而备受关注的白术、党参、当归、紫菀等中药材，于近期出现价格大幅下滑。11月27日，中国中药材价格（日）指数已跌至2000点以下，此前一度涨超2250点。

5、TrendForce：预估2027年全球人型机器人市场产值有望超越20亿美元，2024年至2027年间的市场规模年复合成长率将达154%。其中，服务型机器人受惠于生成式AI技术，对市场的吸引力将显著提升。

6、群智咨询：预计2025年，中国内地晶圆厂HV晶圆投片量将同比增加7.5%，其在全球晶圆厂的HV投片量份额将超越中国台湾地区晶圆厂，达到44.8%。而中国台湾地区晶圆厂的HV投片量将同比下降12.1%。设计厂商转单中国内地晶圆厂趋势明显。

7、证券日报：2024年全球系统重要性银行名单出炉。农行、中行、建行、工行在第二组，交通银行此次是第二年入选全球系统重要性银行，在第一组。入选全球系统重要性银行，对银行经营稳健性、风险管理能力、内部管理能力等方面都有更高要求。

8、国际电联：全球仍有约三分之一人口无法上网。互联网使用与发展水平密切相关。2024年高收入国家估计有93%的人口使用互联网，而低收入国家仅为27%。

9、中国卫星导航系统管理办公室：发布了《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》。2025年完成下一代北斗系统关键技术攻关；2027年左右发射3颗先导试验卫星，开展下一代新技术体制试验；2035年完成下一代北斗系统建设。

10、科技日报：澳大利亚莫纳什大学科学家研制出一款超快速充电锂硫电池，可为长途旅行电动汽车和商用无人机供电。相关论文发表于新一期《先进能源材料》杂志。这款新型电池能量密度为传统锂离子电池的两倍，其“体重”更轻，价格更低廉。

公司要闻

1、21世纪经济报道：比亚迪传出要求供应商降价消息，引发市场争议。对此，万顺新材相关人士表示，目前没有收到比亚迪降价通知。对于近年来汽车产业链呈降价趋势，中科电气相关人士称，现在属于产能结构性或阶段性问题，整个行业都处于增量不增收的情况。

2、特斯拉对外事务副总裁陶琳：2024年公司对供应链公司的付款周期同比进一步缩短，现在只需要90天左右。上海超级工厂95%以上的零部件都来自中国本土供应商。

3、拼多多：三季度，Temu的GMV在130-140亿美金左右，环比增速降至15%左右甚至更低，而上个季度环比增速约为50%。

4、快手电商：因业务内容调整，废止“退款不退货服务”，后续将推出更好的服务产品。对于已开通“退款不退货服务”的商家，平台将在12月2日终止向商家提供该服务，商家可在12月2日前主动解约。

5、人头马君度：预计全年销售额将下降15%-18%，超出市场预期，主要原因是美国市场复苏缓慢以及通货膨胀和关税威胁影响了烈酒需求。除美国市场外，中国市场也销售放缓，两个市场占人头马收入的70%左右。

环球视野

1、韩国经济人协会：韩国的尖端产业出口竞争力连续三年落后于中国。这种现象归因于两国研发投资的差距，韩国高新企业2023年的研发经费（510.4亿美元）仅为中国企业的四分之一。

金融数据

国内

1、中基协：截至10月底，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净值合计31.51万亿元，环比规模缩水5596.89亿元。债券基金是开放式基金中规模缩水最多的子类型，环比缩水7756.4亿元至5.82万亿元。

2、新三板：11月28日，合计挂牌6100家公司，当日无新增，成交金额2.13亿。三板成指报772.61，涨0.23%，成交额1.07亿。

3、国内商品期货：截至11月28日下午收盘，涨跌不一，橡胶、20号胶涨超2%，棕榈油张超1%；氧化铝、工业硅、沪锡跌超2%，焦炭、沪铝、集运欧线、烧碱、沪银跌超1%。

4、国债：11月28日，2年期国债期货主力合约TS2503上行0.03%至102.648；5年期国债期货主力合约TF2503上行0.07%至105.550；10年期国债期货主力合约T2503上行0.11%至107.170。10年期国债利率跌2.49BP，至2.03%；10年期国开债利率跌2.20BP，至2.12%。

5、上海国际能源交易中心：11月28日，原油期货主力合约2501，以526.7元/桶收盘，下跌4.1元，跌幅为0.77%。全部合约成交135438手，持仓量减少2271手至36646手。主力合约成交118810手，持仓量减少1676手至18995手。

6、央行：11月28日进行1903亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有4701亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2798亿元。

7、Shibor：隔夜报1.3290%，下跌5.60个基点。7天报1.7260%，上涨2.60个基点。3个月报1.8580%，下跌0.10个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2525，跌0.0524%，人民币中间价报7.1894，涨0.1223%。

9、上海环交所：11月28日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量552420吨，成交额5648.91万元，收盘价102.32元/吨，跌0.57%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.56%，报38349.06点。韩国KOSPI指数涨0.03%，报2503.91点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.08%，报8281.22点；德国DAX30收涨0.85%，报19425.73点；法国CAC40收涨0.51%，报7179.25点。

12、黄金：COMEX黄金期货收跌0.12%，报2661.5美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收涨0.23%，报68.88美元/桶；布伦特原油期货涨0.53%，报72.68美元。

14、波罗的海干散货指数：跌5.96%，至1419点。

· 创新药当道！政策支持+出海进展不断·

► 财经头条App：2024年国家医保谈判结果正式公布，91种药品新增进入国家医保药品目录，其中89种以谈判/竞价方式纳入，本次国谈创新药的谈判成功率超过了90%。诸多重磅创新药在此次国谈中成功“圆梦”，例如康方生物的卡度尼利单抗、罗氏制药的注射用维泊妥珠单抗等均被纳入新版医保目录。多款重磅创新药“二进宫”成功，包括阿斯利康DS-8201和恒瑞医药奥特康唑等药品。而百万抗癌药CAR-T则四个品种全部没有被纳入新版医保目录。此次国谈结果、降幅和谈判成功率均符合预期，明显体现出了对于创新药纳入医保的支持。

► 天风证券：近日医保局、财政部发布《关于做好医保基金预付工作的通知》，提出建立预付金制度，用于药品和医用耗材采购等医疗费用的周转资金。医保局对商保发展情况发声较多，10月31日国家医保局召开支持商业健康保险参与多层次医疗保障体系建设工作座谈会，11月7日国家医保局召开医保平台数据赋能商业健康保险发展座谈会，11月19日中国医疗保险公众号推送《推动“医保+商保”一站式结算的思考》。考虑到商业健康保险是对基础医保支付范围的补充，因此创新药、高端医疗服务等细分板块有望受益。

► 国投证券：2024年全球创新药VC&PE投融资情况有所改善，其中美国投融资改善尤为明显。1-11月全球和美国创新药VC&PE投融资金额分别同比增长1.13%和14.21%，2024年全球和美国创新药VC&PE投融资情况已恢复正增长。10-11月全球、美国、国内创新药VC&PE投融资金额同比增长23.01%、同比增长45.36%、同比下降58.87%。进入四季度后，全球和美国市场创新药VC&PE投融资加速改善。

► 华金证券：近日国产创新药在出海方面取得多个新进展，包括产品海外销售、产品海外NDA/获批、产品海外授权等等方面均有所进展，1）产品海外NDA/获批方面，迪哲医药于近日向FDA递交舒沃替尼新药上市申请；此外，贝达药业恩沙替尼ALK阳性NSCLC一线NDA也有望于近日获得FDA最终评审结果。2）产品海外销售方面，百济神州披露了其BTK抑制剂泽布替尼海外销售情况，前三季度全球整体销售额达18.16亿美元，24Q3泽布替尼份额达21.8%，美国市场来看份额达24.9%。

2024-11-29-上证早知道（星期五）

【今日导读】
>我国支持数字贸易改革创新发展 将放宽数字领域市场准入
>北斗卫星导航系统发展明确后续时间表 相关应用前景广阔
>插入式微型机顶盒首次批量采购招标 显著提升应用便利性
>香山股份控制权被均胜电子取得 平治信息与中兴通讯合作

【上证聚焦】
〇我国支持数字贸易改革创新发展 将放宽数字领域市场准入
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中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于数字贸易改革创新发展的意见。目标到2035年,可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上,有序、安全、高效的数字贸易治理体系全面建立,制度型开放水平全面提高。意见还提出,放宽数字领域市场准入,完善准入前国民待遇加负面清单管理模式,推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放,鼓励外商扩大数字领域投资。
@天风证券研究所 认为,数据跨境流通对数据安全和数据库具有明确的需求,主要体现在数据的分类分级管理、数据加密和安全运输、数据备份和恢复、数据隐私计算等方面。关注数据库、数据安全、数据资产管理等板块的投资机遇。
公司方面,深信服推出了安全GPT4.0数据安全大模型,能够自动化完成数据库静态数据以及API等流动数据分类分级工作;电科网安是国内商用密码技术的先锋和实践者。

【上证精选】
〇商务部回应中欧电动汽车反补贴案情况:中欧技术团队围绕价格承诺解决方案开展了密集磋商,经过艰苦努力,取得一定进展,目前磋商仍在进行中。
〇2024年国家医保谈判结果正式官宣。本次调整共新增91种药品,其中38个是“全球新”的创新药,无论是比例还是绝对数量都创历年新高。
〇今年我国水利基础设施建设已完成投资10888.5亿元,这是水利基础设施建设完成投资连续三年超万亿元。今年1至10月,全国实施水利项目4.54万个,同比增长15.1%。
〇国家广播电视总局批准了《数字虚拟人技术要求》,要求对真实人脸、人声等生物识别信息进行编 辑时,应告知被编 辑的个人,并取得其单独同意。
〇28日7时46分,福建漳州核电1号机组首次并网成功,开始向电网送出第一度电,标志着自主三代核电华龙一号批量化建设取得重大进展。

【产业情报】
〇北斗卫星导航系统发展明确后续时间表 相关应用前景广阔
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11月28日上午,中国卫星导航系统管理办公室召开纪念北斗卫星导航系统工程建设三十周年座谈会,会上发布了《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》。按照计划,2025年完成下一代北斗系统关键技术攻关;2027年左右发射3颗先导试验卫星,开展下一代新技术体制试验;2029年左右开始发射下一代北斗系统组网卫星,2035年完成下一代北斗系统建设。
截至2024年上半年,我国各种类型的北斗终端设备(不含消费类电子)应用超过2700万台/套,较去年同期增加超过400万台/套。华金证券认为,北斗系统应用前景广阔,是卫星互联网和低空经济的重要结合和落地点,产业已从政策、技术、市场全面转向成熟,北斗三代替换及规模出货有望爆发。
$振芯科技(sz300101)$ 最早且全程参与了北斗一代、二代、三代应用终端研制及卫星应用服务;
$海格通信(sz002465)$ 在北斗通信终端领域率先实现了“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”全产业链布局。

〇插入式微型机顶盒首次批量采购招标 显著提升应用便利性
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近日,江苏有线率先完成1万台插入式微型机顶盒采购项目的公开招标,这是全国首次插入式微型机顶盒批量采购招标,标志着插入式微型机顶盒试点推广和批量部署工作已经起步。后续,江苏有线将与中标供应商加快推进插入式微型机顶盒的批量部署和规模商用,同步推动三模通用遥控器应用推广。
微型机顶盒仅有U盘大小,可以轻松隐藏在电视机后面,彻底改变了过去机顶盒体积较大的局面。广电总局还推出了一系列措施,推动大屏与小屏之间的相互赋能。其中,新型三模通用遥控器的研发,使得用户可以更便捷地同时控制电视机和机顶盒,提升了家庭娱乐的便利性。
$晶晨股份(sh688099)$ 是智能机顶盒芯片的领导者、智能电视芯片的引领者和音视频系统终端芯片的开拓者;
$天邑股份(sz300504)$ 正在积极推进星闪技术在机顶盒、路由器的应用。

【公告解读】
〇香山股份控制权被均胜电子取得
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$均胜电子(sh600699)$ 自2023年7月以来已累计增持香山股份3178.7万股,占其总股本比例为24.0673%,累计投资金额约9.8亿元,为香山股份第一大股东。均胜电子拟通过提名并决定半数以上董事会成员选任,来确认公司对香山股份的控制地位,并成为其控股股东。

〇平治信息与中兴通讯签订智算专属云服务协议
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$平治信息(sz300571)$ 与中兴通讯签订了《中兴通讯智算专属云服务项目合作协议》,合同含税金额为2.34亿元。公司将根据中兴通讯需求进行建设并陆续交付的资源服务,具体内容是完成智算专用服务器高性能计算区域和存储区域的安全组网要求工作。

〇丽珠集团拟回购股份并注销
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$丽珠集团(sz000513)$ 拟以6亿至10亿元回购股份并予以注销,回购股份价格不超过45元/股。

〇招商南油拟新建4艘PANAMAX油轮
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$招商南油(sh601975)$ 拟不超过18.17亿元(含税),在非关联方中国船舶集团广船国际有限公司新建4艘6.5万吨级PANAMAX油轮,以优化公司原油船队运力结构,改善船队运营能力,并预计于2027年至2028年陆续交付。

〇深康佳A拟投建智能滚筒洗衣机项目
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$深康佳A(sz000016)$ 拟在南京江北新区投资15亿元,建设康佳智能滚筒洗衣机项目,总投资将在项目经营期内根据生产经营情况分批次投入。本次签署的《合作框架协议》有助于公司与南京江北新区智能制造办建立长期稳定的合作关系,

【资金观潮】
〇第三批中证A500ETF上报
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证监会官网显示,11月26日以来,西藏东财、融通、永赢、浦银安盛、银河、兴业、海富通、中金、申万菱信等基金公司上报了中证A500ETF,华安基金上报了中证A500指数增强基金。至此,围绕中证A500指数布局的公募基金产品数量达到102只。
华安基金总经理助理许之彦表示,同传统的宽基指数相比,中证A500指数超配新质生产力等成长板块,更能体现科技推动社会发展的特征。国内经济的高质量发展离不开新质生产力的提升,而在A股市场中,很多上市公司及行业都与之紧密相关。

【机构调研】
〇$慧翰股份(sz301600)$ 表示,近年来国内主机厂整车出口迅速增长,欧盟、英国等国家和地区均有eCall强制认证要求,促使公司eCall终端在国产自主品牌汽车的搭载量上升。《车载事故紧急呼叫系统(AECS)》已经进入报批阶段,该政策一旦批准,每一辆在国内销售车辆均需装配eCall系统或类似终端设备。2023年,中国汽车销量约3009万辆,可见其中的国内市场也是很大的。
〇$斯瑞新材(sh688102)$ 表示,卫星发射是火箭的主要应用场景,推力室内壁是火箭发动机的重要组成部分。随着频繁的航天发射活动,该产品需求量也随之越来越多。公司拥有高强高导铜合金制造的核心技术和关键装备,为客户持续提供性能优异的推力室内壁产品,助力关键客户完成多次试车、发射、回收,并获得成功。当前主要客户有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等。
〇$永太科技(sz002326)$ 表示,公司正在积极推进氟化液相关产品开发、工艺验证、市场推广等工作,已经具备了相对成熟的产业化条件,已有小部分订单,目前在公司业务中占比较小。展望未来,氟化液产品在半导体生产制造、数据中心冷却以及储能电池热管理等领域具有广阔的应用前景和发展空间。