【热点前瞻】

中办国办发文 开展有效降低全社会物流成本行动

相关概念股主要有中国外运(601598)、中储股份(600787)、三羊马(001317)、中谷物流(603565)等

深圳市推动并购重组高质量发展 将打造创新资本形成中心

深圳国资上市公司有力合科创(002243)、深赛格(000058)等。

国内手机市场持续复苏　产业链公司受益

关注领益智造(002600)、中石科技(300684)等

事关数字金融高质量发展 量子技术有望用于突破算力瓶颈

相关概念股主要有国盾量子(688027)、佳缘科技(301117)等

占据先发优势 华为联手北京元芯发布碳基芯片专利

相关概念股主要有沃特股份(002886)、天奈科技(688116)等

前沿交叉科技 国际脑机接口大会首次落户亚洲

相关概念股主要有创新医疗(002173) 、三博脑科(301293)等。

《低空经济发展趋势报告》出炉 行业公司将迎机遇

相关公司有苏州规划(301505)、华设集团(603018)等

欧洲反倾销影响相对有限 钛白粉出口需求持续旺盛

关注安纳达(002136)、金浦钛业(000545)等。

阶段性供应偏紧 BDO或有窄幅反弹可能

关注元利科技(603217)、恒力石化(600346)等。

扶持若干措施发布 东北农业现代化进程将提速

本地相关上市公司有北大荒(600598)、万向德农(600371)等

首届AI纺织数字化大会来袭 行业公司迎来机遇

行业公司关注华孚时尚(002042)、安诺其(300067)等

二手房市场热度延续 关注产业链投资机会

关注我爱我家(000560)、特发服务(300917)等。

【多空博弈】

A股三大指数27日集体上涨，截至收盘，沪指涨1.53%，深成指涨2.25%，创业板指涨2.73%，北证50指数涨0.57%，全市场成交额14875亿元，较上日放量1529亿元。全市场超4300只个股上涨。板块题材上，IP经济、厨卫电器、游戏影视、军工电子、AI应用概念股涨幅居前；化学化工、有色金属、港口航运板块跌幅居前。

【机构和游资龙虎榜】

11月27日龙虎榜，国光电器（002045）、川发龙蟒（002312）、利欧股份（002131）为当日龙虎榜净买入额前三，分别为5.35亿元、4.81亿元、2.98亿元。

共37只个股出现了机构的身影，18只股票呈现机构净买入，19只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是康冠科技、南京化纤、光华科技，净买入金额分别是1.03亿元、8046万元、6397万元。当天机构净卖出前三的股票分别是臻镭科技、粤桂股份、汇金科技，净流出金额分别是6523万元、6019万元、4564万元。

【热点数据】

11月27日沪深两市主力资金净流入21.31亿元。主力资金净流入前三的板块是游戏、软件开发和互联网服务，分别净流入19.21亿元、18.82亿元和14.31亿元。主力资金净流入前三的个股是东方财富、川发龙蟒和汤姆猫，净流入额分别为14.19亿元、12.43亿元和8.42亿元。

异动、风险提示及澄清公告

众源新材(603527)：安徽安瓦的经营发展对公司短期业绩影响有限

发布股票交易异动公告称，近期固态电池概念受市场关注度较高，尤其是安徽安瓦新能源科技有限公司（简称“安徽安瓦”）首条GWh新型固态电池产线的相关消息受到广泛关注。公司全资子公司安徽众源新材投资有限公司于2021年2月投资参股了安徽安瓦，目前公司持有其0.91%的股份。截至目前，除公司控股子公司安徽众源新能源科技有限公司有结构件样品给安徽安瓦进行试样外，公司暂未与安徽安瓦开展其他业务，安徽安瓦的经营发展对公司短期业绩影响有限。

新世界（600628）：泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小

发布股票交易风险提示公告，公司关注到近期IP经济（谷子经济）概念受市场关注度较高，公司目前主营业务为百货零售业，泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小，对公司整体业绩影响有限。

锦龙股份（000712）：出售东莞证券20%股份事项尚须获得证监会批复

发布异动公告，公司出售东莞证券股份有限公司20%股份的重大资产重组事项已经公司2024年11月13日召开的2024年第五次临时股东大会审议通过，尚须获得中国证监会关于核准东莞证券变更主要股东的批复。

贝仕达克（300822）：不涉及工业机器人、人形机器人等相关机器人本体业务

发布股票交易严重异常波动公告，公司股价短期涨幅较大，股票换手率及成交量明显放大，可能存在股价大幅上涨后回落的风险。经查询，公司所属行业静态市盈率和滚动市盈率分别为38.61和35.70，而公司股票静态市盈率和滚动市盈率分别为158.28和109.77，公司估值显著高于同行业平均水平。公司基本面及相关政策未发生重大变化，人工智能相关产品“皮克方”2024年1-9月实现销售收入294.70万元，占公司销售收入比为0.45%。公司不涉及工业机器人、人形机器人等相关机器人本体业务，也不涉及机器人赛道其他零部件供应

合同投资

新联电子(002546)：预中标约6484.5万元国家电网采购项目

国家电网有限公司公告“国家电网有限公司2024年第八十一批采购（营销项目第三次计量设备招标采购）推荐的中标候选人公示”，公司为中标候选人之一，共中4个包，预计中标总额约6484.5万元，占公司2023年营业收入的10.48%。

万胜智能(300882)：预中标约2.34亿元国家电网采购项目

国家电网有限公司公告了“国家电网有限公司2024年第八十一批采购（营销项目第三次计量设备招标采购）推荐的中标候选人公示”等文件。公司为项目中标候选人之一，预计中标总额约2.34亿元，约占公司2023年度营业收入的20.9%。

炬华科技(300360)：预中标国家电网采购项目

在“国家电网有限公司2024年第八十一批采购(营销项目第三次计量设备招标采购)推荐的中标候选人公示”中被推荐为中标候选人，预计中标总额约2.37亿元

新国都(300130)：拟12亿元投建智能制造与人工智能总部基地

公司拟与东莞滨海湾新区管理委员会签订相关投资协议书，投资建设“新国都集团智能制造与人工智能总部基地项目”。项目投资分两期，分别为项目一期和项目二期，总投资12亿元，其中项目一期总投资6亿元。

麦捷科技(300319)：拟投建越南生产基地和麦捷科技智慧园三期项目

拟通过子公司星源电子向其在香港设立的子公司星达电子增资的方式在越南投资建设生产基地，投资金额不超过1000万美元。此外，公司拟投建麦捷科技智慧园三期项目，项目建设内容为厂房和配套办公，建设投资预算为不超过4亿元。

增持回购

节能国祯(300388)：控股股东拟增持公司股份

控股股东中节能集团计划在未来6个月内增持公司股份，增持数量不低于2270万股且不超过4540万股。以公司最新股本计算，增持比例不低于3.333%且不超过6.666%。

铂力特(688333)：拟7000万元至1亿元回购公司股份

公司拟用自有资金和自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于7000万元，不超过1亿元。回购股份的价格不超过74.6元/股，回购股份用于维护公司价值及股东权益。

机构及投资者调研

国科恒泰(301370) 接受调研时表示，人口老龄化趋势的加强推动了以血管介入类产品为代表的高值医疗耗材需求增长。医保基金结算向预付制转变，预计将有效缓解医疗机构医疗费用的垫支压力。有利于加强公司院端业务的回款，提升公司应收账款周转率，改善现金流表现，增强公司盈利能力。

新莱应材(300260) 接受调研时表示，公司半导体产品使用量约占芯片厂总投入3%-5%左右，约占半导体设备厂原材料采购额的5%-10%。根据国际半导体产业协会(SEMI)的预测，2024年全球半导体制造设备销售额有望恢复增长，2025年预计将呈现强劲复苏、销售额有望创下历史新高纪录，其中中国的采购额将有望继续维持首位。

长安汽车(000625)接受调研时表示，公司将继续坚定不移推进数智化“北斗天枢”、新能源“香格里拉”、全球化“海纳百川”计划。未来5年，公司将累计投入超2500亿元，推出50余款数智新汽车，覆盖纯电、增程、插混等多种动力类型。到2030年，长安汽车总体销量将突破500万辆其中，自主板块销量400万辆，数智新能源汽车销量将达到300万辆，成为世界一流汽车品牌。

沪深两市互动精华（截至11月27日22点）

欧亚集团：欧亚新生活设有多家文创品牌主题潮玩店铺

隆利科技：公司VR产品已向Varjo、Meta等终端品牌批量供货

嘉元科技：全固态及半固态电池所用铜箔已小批量供应

未来电器：公司产品暂未应用于低空飞行相关产业

中贝通信：截至目前公司投入使用的总算力超过1万P

广合科技：公司暂未通过英伟达客户认证

冠盛股份：公司在建半固态电池项目

富瀚微：公司AIoT芯片已在消费机器人领域有所应用

海目星：与欣界能源签署4亿元订单 系首个高能量锂金属固态电池设备的可量产商用订单

信科移动：已获取5G-A相关设备订单

星网宇达：计划2024年第四季度完成全天候多灾种全域灾情侦测无人机首次验证飞行

深康佳A：向华为采购部分电视主芯片和无线模块芯片

威尔高：在AI领域拥有DC-DC相关电源产品PCB 相关PCB层数已做到30层

浙海德曼：公司数控车床产品在机器人领域广泛应用

领益智造：已为Figure AI机器人提供多产品服务

大西洋：公司部分产品可用于可控核聚变相关部件的制造

来源:财经早参（ID:Femorning ）

► 中国信通院：10月，国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中，5G手机占同期手机出货量的90.1%。1-10月，国内市场手机出货量2.5亿部，同比增长8.9%，其中，5G手机占同期手机出货量的85.5%。

► 财经早餐：热点出不停，追踪你想听。近日，比亚迪要求供应商降价10%引发市场热议。于此同时，上汽大通也被曝向其供应商致信，提出降本10%的目标。头部车企为何此时提出降本要求？对产业链会带来什么影响？未来车企“淘汰赛”又将会如何演绎？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪 # 新一轮车企价格战又双叒要来了？

 宏观经济 

1、统计局：1-10月，全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%；实现营业收入110.96万亿元，同比增长1.9%。10月末，规模以上工业企业资产负债率为57.7%，同比下降0.1个百分点。

2、中办、国办：印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。到2027年社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。加强电动汽车、锂电池、光伏产品“新三样”出口的国内港口仓储设施建设。鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式。

3、央行等七部门：联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》。培育高质量金融数据市场。到2027年底基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。建设证券期货业数字化公共服务平台。探索运用边缘计算和量子技术突破现有算力瓶颈，为金融数字化转型提供精准高效的算力支持。

4、中国财政科学研究院原院长刘尚希：2013年以来，中央支出占全国一般公共预算支出比重在14%左右波动。全球一些主要经济体中央支出占比基本都不低于50%。我国中央支出比例显然太低了，2030年中央本级的支出比例最好提到30%-40%，这样有助于解决基层政府、地方政府解决不了的很多问题。

 地产动态 

1、上海市：11月27日迎来今年第七批次集中供地，当日出让的7宗地块起始出让总价192.85亿元；最终，4宗溢价成交、3宗底价成交，共收金230.21亿元。最高溢价的地块为浦东新杨思地块，溢价率达40.37%，成交价近79亿。

2、贵州省：印发《贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施的通知》，提高商品房开发质量。制定《贵州省高品质住宅设计导则》，加快“好房子”建设。指导各地合理规划建设避暑康养旅居型地产项目，对配建教育设施等进行优化设置。

 股市盘点 

1、周三，上证指数报3309.78点，上涨1.53%，成交额5716.18亿。深证成指报10566.10点，上涨2.25%，成交额8871.25亿。创业板指报2208.78点，上涨2.73%，成交额4013.30亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨超9%。两市成交额1.46万亿，较上个交易日放量1538亿。盘面上，IP经济、游戏、风电、卫星导航等板块涨幅居前，石油加工、化肥、供销社等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数涨2.32%，报19603.13点。恒生科技指数涨3.61%，报4374.44点。国企指数涨2.57%，报7027.4点。盘面上，电气设备、医疗保健技术、医药、石油、半导体、融资租赁、IP经济、中资券商股、人工智能、内险股等板块涨幅居前；建筑产品、固态电池、猪肉、煤炭概念等板块逆势下挫。南向资金净买入52.71亿港元。其中，港股通（沪）净买入19.14亿港元，港股通（深）净买入33.57亿港元。

3、截至11月27日，北交所上市公司258家，当日无新增。总市值6618.64亿元，成交金额289.86亿元。

4、两市融资余额：截至11月26日，上交所融资余额报9410.65亿元，较前一交易日减少18.75亿元；深交所融资余额报8766.02亿元，较前一交易日减少34.51亿元；两市合计18176.67亿元，较前一交易日减少53.26亿元。

5、广东省深圳市：发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》。到2027年底推动深圳境内外上市公司总市值突破15万亿元。联通香港资本市场打通境内外并购资源。鼓励集成电路等重点产业能够解决“卡脖子”问题的科技型上市公司通过并购重组持续做大做强。

6、医保局：我国医药产业快速成长。2018年底至2024年11月，A股医药生物上市公司市值前五企业的总市值从5500亿元增长至1.1万亿元，涨幅接近1倍。

7、上证报：11月26日，20多只基金齐发分红公告，部分“巨无霸”ETF也开始分红，这使得今年以来基金分红总额超过1700亿元。其中，ETF及ETF联接基金分红金额合计超过220亿元，同比实现倍增。

8、万业企业：筹划实际控制人变更事项，公司股票将于11月28日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

9、上工申贝：第一大股东的控制权或发生变动，公司A股股票、B股股票将于11月28日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

10、日出东方（18天14板）：受前期公司建设的超充站发布会的影响，公司股票价格近期波动较大，可能存在非理性炒作风险。公司已充分提示该业务并未形成业务收入和收益。

11、贝仕达克（20CM5天4板）：公司股价短期涨幅较大，股票换手率及成交量明显放大，可能存在股价大幅上涨后回落的风险。公司不涉及工业机器人、人形机器人等相关机器人本体业务。

12、实丰文化（6连板）：公司股票日均换手率连续1个交易日（11月27日）与前5个交易日日均换手率比值达31.01倍，且累计换手率达41.66%。公司不存在违反信息公平披露的情形。

13、新世界（3连板）：关注到近期IP经济（谷子经济）概念受市场关注度较高，目前主营业务为百货零售业，泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小。

投融资

14、宝丰能源：拟4.92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目及相关资产。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。

15、中国医药：拟收购辽宁公司40%股权。交易完成后有利于进一步形成区域联动优势，整合区域内药品、医疗器械等相关优势产业资源，提升公司区域竞争优势。

增减持

16、宏达高科：近日，公司抓住市场机会，减持海宁皮城1115万股。成交金额7165.89万元(已扣除印花税及交易佣金)。本次减持后，公司仍持有海宁皮城无限售股份共计1915万股，占该公司总股本的1.49%。

17、丽人丽妆：股东杭州灏月拟转让不超过17.57%公司股份。转让价格将根据转让时的市场价格协商确定。

18、招商公路：股东泰康人寿于11月26日-27日期间合计减持公司股份1361.40万股，不再是公司持股5%以上股东。

19、中船科技：全资子公司拟转让所持有的高台新能源公司100%股权，评估值为2.74亿元。若成功完成转让，预计对公司2024年度利润产生积极影响。

20、节能国祯：控股股东中节能集团计划增持不低于2270万股且不超过4540万股，增持比例不低于3.333%且不超过6.666%。

 财富聚焦 

1、上证报：10月，银行整存整取存款3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期平均利率分别为1.268%、1.471%、1.588%、1.701%、2.061%。各期限定期存款利率下行，大额存单利率进入“1”字头。2年以下期限环比均下跌超过21个基点。

 行业观察 

1、发改委等7部门：公布《关于进一步推进医疗机构检查检验结果互认的指导意见》，到2025年底，各紧密型医联体实现医联体内医疗机构间全部项目互认，各地市域内医疗机构间互认项目超过200项。到2030年，基本实现常见检查检验结果跨区域、跨医疗机构共享互认。

2、卫健委等三部门：印发《关于加强首诊和转诊服务 提升医疗服务连续性的通知》，加强首诊和转诊服务。推动到2025年底，紧密型医联体内建立顺畅的双向转诊制度。接诊医师落实首诊负责制，为患者提供转诊服务。医疗机构内设立转诊中心。医疗机构间落实双向转诊机制。

3、统计局：10月，高技术制造业利润同比增长12.9%，大幅高于规上工业平均水平22.9个百分点，拉动规上工业利润增长1.9个百分点，支撑和引领作用明显。

4、上海海关：1至10月，上海口岸汽车出口数量达201.3万辆，仅10个月时间，就超过了去年全年，在高位基础上实现同比28.8%的增长，占全国的38.1%，其中，电动载人汽车出口87.2万辆，同比增长44.3%。

5、IDC：预计今年全球智能手机出货量增长6.2%，连续两年下滑后实现强劲反弹。增长大部分来自被压抑的需求释放和智能手机普及率较低的地区。预计安卓手机出货量增长7.6%，主要集中在亚太、拉丁美洲、中东和非洲以及中国市场。

6、中国低空经济联盟：发布《低空经济发展趋势报告》，无人机将无处不在，成为物流快递、应急抢险等城市管理的主要工具；大概两三年以后，我国主要大城市的空中交通网络和地面飞行服务设施将基本建成，eVTOL也将大批量商业化。到2030年四五座的eVTOL有望保持在两三百万价格区间，将可能有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士。

7、济南公共资源交易中心：发布了《平阴县低空经济特许经营权出让项目中标公告》，中标单位为山东金宇，项目为出让平阴县低空经济30年特许经营权，特许经营者在特许经营期内负责低空经济的运营和维护，提供飞行执照驾培等服务，中标金额为9.24亿元。

8、证券时报：12月1日起，我国将取消对部分铝材、铜材产品的出口退税政策。受该政策影响，截至11月26日收盘，沪铝主力合约较月初高点已下落近6%。退税政策取消后，生产端成本将增加近3000元/吨，短期内国内铝材出口或面临亏损。

9、TrendForce：第三季，NAND Flash营收季增4.8%，不同应用领域的NAND Flash价格走势出现分化，企业级SSD需求强劲，推升价格季增近15%，消费级SSD价格虽有小幅上涨，但订单需求环比衰退。

10、Sensor Tower：腾讯《王者荣耀 Honor of Kings》在10月卫冕全球手游收入冠军，月收入环比增长10%，主要增长来自中国的应用商店。紧随其后的是《Royal Match》。

11、新华社：中国科学技术大学科研人员揭示突破锂氧气电池容量瓶颈的关键因素。该研究为实现高能量密度锂空气电池提供了理论指导。锂氧气电池因其超高的理论能量密度，长期以来被认为是未来能源存储的革命性技术。

12、新华网：工厂、汽车、办公楼等排放的低温废热值得有效利用，但通常蓄热温度越低，蓄热密度也越低，迄今鲜有相关材料问世。日本研发出以水为主要成分的新型蓄热材料，可以储蓄60摄氏度以下的低温热量，蓄热密度高达每升562千焦。

 公司要闻 

1、茅台集团总经理王莉：目前茅台不存在纾困的问题，但有供需适配的问题；未来茅台将加强自营和经销渠道体系建设，比如在私域渠道等增加更多触达面。

 环球视野 

1、新华网：谷歌、淡马锡与贝恩公司联合发布的《2024年东南亚数字经济报告》显示，马来西亚数字经济商品交易总额有望在2024年达到310亿美元，同比增长16%。

2、韩国财政部长：韩国政府将与国会合作，加大对芯片公司的税收减免力度。目前大型芯片公司的税率为15%。政府还寻求在2030年末之前投资4万亿韩元，创建人工智能计算中心。

3、日本厚生劳动省：召开劳资双方参加的劳动政策审议会，出示了针对员工人数101名以上的企业规定须公布管理人员女性占比的方针。此举意在提升企业擢用管理人员的透明度，促进女性活跃。力争向明年的例行国会提交相关法案。

4、韩国统计厅：韩国9月和第三季度新生儿数量同比均大幅增加，增幅刷新10余年来最高纪录。不过现在说韩国总和生育率开始反弹还为时尚早。

 金融数据 

国内

1、新三板：11月27日，合计挂牌6100家公司，当日无新增，成交金额1.7亿。三板成指报770.80，跌0.05%，成交额1.05亿。

2、国内商品期货：截至11月27日下午收盘，涨跌不一，沪锌、工业硅、20号胶涨超2%，棕榈油、橡胶、尿素、铁矿石涨超1%；沪锡跌超2%，沪镍、焦煤跌超1%。

3、国债：11月27日，2年期国债期货主力合约TS2503上行0.01%至102.628；5年期国债期货主力合约TF2503下行0.01%至105.470；10年期国债期货主力合约T2503下行0.07%至107.010。10年期国债利率跌1.04BP，至2.06%；10年期国开债利率涨0.4BP，至2.14%。

4、上海国际能源交易中心：11月27日，原油期货主力合约2501，以530.0元/桶收盘，下跌2.2元，跌幅为0.41%。全部合约成交164782手，持仓量增加644手至38917手。主力合约成交142804手，持仓量减少1585手至20671手。

5、央行：11月27日进行2683亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有3021亿元7天期逆回购到期，实现净回笼338亿元。

6、Shibor：隔夜报1.3850%，下跌4.50个基点。7天报1.7000%，下跌2.30个基点。3个月报1.8590%，下跌0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2487，涨0.1254%，人民币中间价报7.1982，跌0.1001%。

8、上海环交所：11月27日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1002492吨，成交额10342.16万元，收盘价102.91元/吨，涨0.06%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.8%，报38134.97点。韩国KOSPI指数跌0.68%，报2503.30点。

10、美股：道指收跌0.31%，报44722.06点；纳指收跌0.60%，报19060.48点；标普500收跌0.38%，报5998.74点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.20%，报8274.75点；德国DAX30收跌0.18%，报19261.75点；法国CAC40收跌0.72%，报7143.03点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨0.56%，报2636.00美元/盎司。

13、原油：WTI 1月原油期货收跌0.07%，报68.72美元/桶；布伦特1月原油期货收涨0.03%，报72.83美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：下跌4.55%，至1509点。

· 新一轮车企价格战又双叒要来了？·

► 证券日报：前10个月，我国汽车产销量均保持稳步增长，但“价格战”愈演愈烈之下，前三季度汽车行业利润率仅为4.6%，相较于下游工业企业6.1%的平均利润率水平，汽车行业不仅落后，更是创近10年来新低。从上市车企已公布的三季报来看，除比亚迪和长城汽车净利润超过百亿元外，广汽集团、上汽集团等头部车企净利润都出现大幅下滑。

► 蓝鲸财经：比亚迪要求供应商降价一事，不排除可能为明年开打价格战做准备。明年价格战肯定会延续。未来市场份额肯定会朝头部集中，但价格战最终是否有利于消费者，要辩证来看，目前不少车企已突破成本底线。在车市价格战叠加行业转型等挑战下，除了车企、供应商承压外，下游经销商也受波及。2020年至2023年，全国有超过8000家汽车4S店退网关门。

► 标普全球汽车：“价格战”持续多久受多方因素影响，如果汽车行业出现市场竞争关系仍然激烈、市场车型增加、新能源汽车成本结构优化等因素，预计“价格战”仍将持续；如果汽车产品在品质上有所提升，例如高级驾驶辅助系统(ADAS)的加入、高性能电池(如固态电池)的应用和充电技术升级优化，车型组合向更大、更豪华的方向发展，则当前“价格战”可能有趋缓态势，价格有望回归稳定。

► 信达证券：2023年汽车行业开启大规模价格战，2024年价格战仍在延续，但合资品牌在产品、渠道、营销等方面已加速式微，市场份额或进一步向龙头自主及新势力集中。展望2024-2026年，预计汽车行业淘汰赛将加速，车企将在规模、成本和技术间进行决战，合资品牌份额或将从目前的40%以下降低至20%以下，其释放出的20%份额对应将是自主品牌的成长空间。

2024-11-28-时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
1、深圳并购重组政策意见稿发布　支持向新质生产力转型
2、国内手机市场持续复苏　产业链公司受益
3、海天瑞声：具备AIagent多样化数据设计、采集、加工等数据服务能力
4、中瓷电子：氮化铝多层薄厚膜应用于400G/800G等高频高速光模块中

【今日头条】
深圳并购重组政策意见稿发布　支持向新质生产力转型
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深圳11月27日发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》。在总体目标方面，行动方案提出，到2027年底，力争将深圳打造成为新质生产力投融资活跃区、技术和产业并购交易集聚地、上市公司质量提升示范地、金融市场互联互通先行地、创新资本生态健康规范先导区。推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购案例，发挥示范作用。
今年以来，一系列政策出台支持并购重组，尤其是《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的发布，持续激发并购重组市场活力。政策暖风频吹下，多地聚焦上市公司并购重组，以上市公司提质发展带动区域产业高质量发展。10月下旬以来，已有江西、四川、湖南、湖北、上海等地发布并购重组政策，将并购重组作为上市公司提质发展的重要抓手。支持上市公司向新质生产力转型成为深圳并购重组政策意见稿的特点之一，该意见稿具体提到，支持上市公司聚焦战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组。看好增强产业链供应链韧性和科技自立自强背景下，半导体和信息技术、航天军工、高端装备、医药生物等战略新兴产业的优质资产重组。深圳本地股中，可关注中国电子信息产业集团旗下$深桑达A(sz000032)$ 、$深科技(sz000021)$ 等。

【投资聚焦】
国内手机市场持续复苏　产业链公司受益
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据中国信息通信研究院发布2024年10月国内手机市场运行分析报告，2024年10月，国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中，5G手机2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机出货量的90.1%。2024年1-10月，国内市场手机出货量2.50亿部，同比增长8.9%，其中，5G手机2.14亿部，同比增长13.6%，占同期手机出货量的85.5%。
据市调机构TechInsights最新报告显示，2024年第三季度，中国继续保持全球最大单一智能手机市场地位，智能手机出货量同比增长3%达到6570万部，连续三个季度保持复苏态势。随着四季度手机大厂重磅旗舰机的陆续上市及AI等技术的加速赋能，智能手机销量望持续向好。此外，春节前大促等活动也是推动销量增长势头的重要因素，手机市场景气持续上行望带动产业链公司业绩提升。
$领益智造(sz002600)$ 公司作为苹果产业链核心供应商，有望持续受益于人工智能发展的趋势下市场对于消费电子产品散热需求的提升。
$中石科技(sz300684)$ 公司是苹果手机石墨片核心供应商，将显著受益于端侧AI带来的散热需求提升，业绩有望高速增长。

【独家参考】
海天瑞声：具备AIagent多样化数据设计、采集、加工等数据服务能力
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$海天瑞声(sh688787)$ 接受机构调研时表示，智能终端侧的AIagent有望成为继智能驾驶之后又一个重要的AI落地场景，预期会带来新型的数据需求。首先，智能终端agent需要能够处理和理解来自终端场景的多样化数据，因此需要获取例如终端设备中的照片、视频、以及短信和电子邮件内容，通过这些数据的学习，使得AIagent能够深入解读和响应终端的文本和图像信息。其次，为了模拟和执行人类的操作行为，AIagent需要大量的各类应用的操作数据，来训练其对各类操作流程的理解。此外，AIagent必须能够理解和响应各种语音输入，这也激发了对多语种、多音色和多风格语音数据的进一步需求。针对以上AIagent多样化的数据需求，海天瑞声均具备设计、采集、加工等数据服务能力。

中瓷电子：氮化铝多层薄厚膜应用于400G/800G等高频高速光模块中
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$中瓷电子(sz003031)$ 接受机构调研时表示，2024年光通信市场的繁荣给公司光通讯相关产品领域订单带来了一定增长。截至三季度，公司氮化铝多层薄厚膜实现批量出货并实现高速增长，该类产品应用于400G/800G等高频高速光模块中，应用于AI智能和数据中心等新场景。公司积极推进5G-A、6G、卫星通信等新一代通信系统用射频芯片与器件关键技术突破和研发工作，目前在相关芯片与器件领域储备关键技术，根据用户需求，稳步推进产品开发和验证工作。

【财经要闻】
1、央行等七部门：鼓励金融机构充分运用内外部数据和大数据技术。
2、国家统计局：10月份高技术制造业利润同比增长12.9%。
3、中办、国办：到2027年社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。
4、中办、国办：扩大新能源物流车在城市配送、邮政快递等领域应用。
5、中办、国办：鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式。
6、七部门：严密防范和严厉打击数字金融相关非法金融活动。
7、深圳：到2027年底推动深圳境内外上市公司总市值突破15万亿元。
8、深圳：鼓励集成电路等重点产业能够解决“卡脖子”问题的科技型上市公司 通过并购重组持续做大做强。
9、全球低空经济论坛聚焦无人机与新基建发展。

【公告淘金】
1、$麦捷科技(sz300319)$ 拟投资不超4亿元建设麦捷科技智慧园三期项目。
2、$浦东建设(sh600284)$ 子公司中标多项重大项目，中标金额总计为人民币18.15亿元。
3、$宝丰能源(sh600989)$ 拟4.92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目及相关资产。
4、$中国医药(sh600056)$ 拟收购辽宁公司40%股权。
5、$长安汽车(sz000625)$ 拟以公开摘牌方式购买长安汽车金融有限公司20%股权。
6、$上海莱士(sz002252)$ “人纤维蛋白原”临床试验申请获受理。

【龙虎榜看台】
资金流入IP经济、游戏等板块
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今日市场全天V型反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨1.53%报3309.78点，深成指涨2.25%报10566.10点，创业板指涨2.73%报2208.78点。沪深两市成交1.46万亿元，较上个交易日放量1538亿元。盘面上，『IP经济(谷子经济)』、『游戏』、『风电』、『卫星导航』等板块涨幅居前，石油加工、化肥、供销社等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$川发龙蟒(sz002312)$ 获实力游资买入，总买入净额为4.81亿元；
$利欧股份(sz002131)$ 获实力游资买入，总买入净额为2.97亿元；
$汤姆猫(sz300459)$ 获实力游资买入，总买入净额为2.94亿元；
$生意宝(sz002095)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.76亿元；
$恒信东方(sz300081)$ 获实力游资买入，总买入净额为2.08亿元。

【新股申购】
皓元转债（118051）：申购代码：718131，信用评级：AA-，转股价值：91.48。

【产品回顾】
时报财富资讯11月25日（周一）今日头条栏目个股$中广天择(sh603721)$ 发布2日区间最大涨幅13.67%。

2024-11-28-中证快报（星期四）

【今日导读】
○先发优势 华为联手北京元芯发布碳基芯片专利
○中办国办发文 开展有效降低社会物流成本行动
○前沿交叉科技 国际脑机接口大会首次落户亚洲

【中证头条】
占据先发优势 华为联手北京元芯发布碳基芯片专利
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据报道，华为和北京元芯碳基集成电路研究院共同研发和申请的碳基晶体管及其制备方法、集成电路、电子设备专利近日发布，主攻方向为碳纳米管芯片和半导体材料。业内人士称，该技术有望将我国集成电路技术推进到3纳米节点以下，实现速度更快、功耗更低、集成度更高的新型碳基集成电路芯片。
点评：目前芯片主要主要采用硅基材料，高端芯片技术长期被境外公司垄断，中国每年进口芯片的花费高达数千亿美元。加速以芯片为代表的半导体产业发展早已成为国家战略，但在逆全球化和产业封锁的大背景下，中国现有的硅基半导体发展举步维艰，多数集中在低利润、低附加值的环节。碳基芯片的这一全新路径给中国制备高端芯片带来了更多的可能性。碳基芯片有着更低的极限、更优的性能和更低的功耗，且对于光刻机的制程工艺要求并不高。目前国际上在该领域的技术几乎空白，当前国内石墨烯晶圆生产技术无论在石墨烯单晶晶圆的尺寸和质量上，均处于国际领先水平。中国在碳基芯片研发中已具有优势。
$沃特股份(sz002886)$ 具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已批量化供应碳纳米管复合材料。华为是公司新型复合材料客户。
$天奈科技(sh688116)$ 积极拓展碳纳米管在导电塑料、芯片及其他领域的应用。

【中证聚焦】
中办国办发文 开展有效降低全社会物流成本行动
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中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发了《有效降低全社会物流成本行动方案》。其中提出，实施“新三样”物流高效便捷工程，探索发展新能源汽车集装箱运输，畅通新能源汽车国内联运通道和跨境物流通道。鼓励加大信贷融资支持力度。推动物流数智化发展。鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式。到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右，现代物流对提升产业链供应链韧性和安全水平的战略支撑显著增强。
点评：物流业一头连着生产，一头连着消费，既是畅通国民经济循环的重要一环，也是现代化产业体系的重要组成部分。有效降低全社会物流成本，对于构建高效顺畅的流通体系、畅通国民经济循环、更好支撑现代化产业体系建设、提升国民经济整体运行效率具有重要意义。物流降成本具有很强的杠杆效应，通过物流降成本可以降低其他行业成本、畅通整个经济循环。
$中国外运(sh601598)$ 是中国具有领先地位的综合物流服务企业，主营业务包括货运代理、专业物流、仓储和码头服务和其他服务。
$中储股份(sh600787)$ 主营仓储物流和物资经销，拥有国内最大的仓储物流网络。

【要闻精选】
○央行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》。《行动方案》提出，系统推进金融机构数字化转型，引导金融机构将金融服务嵌入工业互联网、“人工智能+产业”等数字化场景，助力数字经济核心产业发展和产业数字化转型。
○海关总署发布公告2024年第167号（关于进一步促进跨境电商出口发展的公告），具体措施包括取消跨境电商出口海外仓企业备案；简化出口单证申报手续；扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点；推广跨境电商零售出口跨关区退货监管模式。
○国家卫生健康委、国家发展改革委、财政部等7部门11月27日公布《关于进一步推进医疗机构检查检验结果互认的指导意见》，要求推进检查检验结果互认工作，提高医疗服务效率，改善患者就医体验。
○国家统计局数据，1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%。
○深圳市委金融办就《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》公开征求意见。目标到2027年底，推动深圳境内外上市公司质量全面提升、总市值突破15万亿元。

【产经透视】
前沿交叉科技 国际脑机接口大会首次落户亚洲
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据报道，今年12月6日和7日，天桥脑科学研究院（Tianqiao and Chrissy Chen Institute, TCCl）与BCI协会（BCI Society）将在中国上海合作举办BCI Society and Chen Institute Joint BCI Meeting，标志这一全球脑机接口领域顶级学术会议创办25年后首次落户亚洲。大会将汇聚全球顶尖学者与前沿研究团队，打造一个开放创新的学术交流平台，推动跨学科合作和全球对话，致力于脑机接口技术的科学突破与产业化应用。大会议程涵盖从基础研究到临床应用、从技术开发到产业转化的多个层次，展示脑机接口领域的前沿突破和未来发展趋势。
点评：脑机接口技术作为一项前沿交叉科技，目前相关研发及应用已在仿生学、医疗诊断与干预、消费电子等多个领域展开。工信部等七部门今年初发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出突破脑机融合、类脑芯片、大脑计算神经模型等关键技术和核心器件，研制一批易用安全的脑机接口产品，鼓励探索在医疗康复、无人驾驶、虚拟现实等典型领域的应用。麦肯锡预测，未来10-20年，全球脑机接口产业将产生最多2000亿美元的经济价值。A股相关概念股主要有$创新医疗(sz002173)$ 、$三博脑科(sz301293)$ 等。

【公司动向】
○$天银机电(sz300342)$ 11月27日在机构调研时表示，公司全资子公司上海讯析很早就开始布局低轨互联网卫星相关技术和产品的研发，目前已经有低轨互联网卫星信号地面处理设备等产品交付用户，口碑和用户反馈良好、市场前景广阔。此外，公司还研发了专门用于低空领域对无人机等低空终端实施安全监管、监测的产品。
○$小商品城(sh600415)$ 在互动平台表示，为持续适应“Z世代”的消费文化趋势，并结合市场知识产权（IP），公司旗下品牌爱喜猫积极拓展潮玩产业链。爱喜猫潮玩在线专注于IP潮玩及谷子等产品的连锁经营。截至目前，爱喜猫已布局9家谷子店，第10家位于杭州的快闪店亦计划于本年度12月正式开业。
○$中文在线(sz300364)$ 11月27日在互动平台表示，公司一直以公司IP为核心，向下游开发各类IP衍生品，并积极推动代理国际知名IP，目前已形成国谷、日谷、美谷品类矩阵
○$隆利科技(sz300752)$ 11月27日在互动平台回复投资者称，目前公司的VR产品已经向Varjo、Meta等终端品牌批量供货。同时，公司已布局了Micro-LED技术，目前储备了相关的专利技术。
○$嘉元科技(sh688388)$ 11月27日在互动平台表示，公司正踊跃投身到复合铜箔、微孔铜箔、单晶铜箔、载体铜箔和新型特种铜箔等前沿新技术研发，开展包括但不限于固态电池和低空经济等所需新型负极集流体产品的相关研究及送样工作，其中全固态及半固态电池所用铜箔已小批量供应。
○华策影视11月27日在互动平台表示，公司持续打造影视IP和动漫IP，在影视剧领域采用系列化和长短剧联动的方式持续打造影视IP。
○$新国都(sz300130)$ 拟12亿元投建智能制造与人工智能总部基地。
○$宝丰能源(sh600989)$ 拟4.92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目。
○$炬华科技(sz300360)$ 预中标约2.37亿元国家电网采购项目。
○$万胜智能(sz300882)$ 预中标约2.34亿元国家电网采购项目。
○$积成电子(sz002339)$ 预中标约2.23亿元国家电网采购项目。
○$三星医疗(sh601567)$ 预中标约2.3亿元国家电网采购项目。
○$林洋能源(sh601222)$ 预中标约2.11亿元国家电网采购项目。
○$常熟汽饰(sh603035)$ 获得2亿元回购公司股份专项融资支持。

【资金观潮】
○11月27日沪深两市主力资金净流入21.31亿元。主力资金净流入前三的板块是游戏、软件开发和互联网服务，分别净流入19.21亿元、18.82亿元和14.31亿元。主力资金净流入前三的个股是东方财富、川发龙蟒和汤姆猫，净流入额分别为14.19亿元、12.43亿元和8.42亿元。
○$有研新材(sh600206)$ 11月27日跌停。龙虎榜数据显示，第一大买入席位华鑫证券上海宛平南路证券营业部买入高达3.10亿元。第二大买入席位为东方财富证券拉萨金融城南环路证券营业部，买入额7999.36万元。第一大卖出席位为中金公司上海分公司，卖出6559.75万元。
○$川发龙蟒(sz002312)$ 11月27日涨停。龙虎榜数据显示，深股通专用席位同时位居第一大买入和卖出席位，买入额2.05亿元，卖出额1.06亿元。华泰证券上海武定路证券营业部席位买入1.69亿元。

2024-11-28 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞央企加杠杆已拉开序幕 四季度有效投资或将提速
＞《低空经济发展趋势报告》出炉 行业公司迎机遇
＞欧洲反倾销影响相对有限 钛白粉出口量持续向好
＞扶持若干措施发布 东北农业现代化进程有望加快

【中证视点】
央企加杠杆已拉开序幕 四季度有效投资或将提速
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　　进入2024年最后一个季度，国资央企开始奋力冲刺全年投资目标，一批重大项目建设、投资也在持续加大力度助力“冲刺跑”。近期，中国国新和中国诚通公告显示，两家央企获批发行的稳增长扩投资专项债总计达5000亿元，用于重点支持“两重”、“两新”项目投资。主要包括重大设备更新及技术改造投资、重大科技创新项目投资、重大战略性新兴产业投资等。上述两家央企提供了示范效应，未来央国企均可通过债券或多元化融资形式实现扩大投资和维稳经济的目标。在当前国内外经济形势复杂多变的背景下，国资央企加大投资力度有助于稳定市场预期，增强市场信心。
　　本轮推出的一揽子增量政策与传统财政发力有别，主要体现在信用扩张的主体改变，中央将扮演更重要的角色，而地方政府与融资平台的发挥空间或受限。同时央企替代城投，首次发行扩投资专项债，成为稳增长的重要力量，资金主要用于“两重”、“两新”项目，表明了对高质量发展方向的坚持，有望对相关领域行情提供额外助力，支撑市场情绪。
　　制造业是实体经济的关键领域，先进制造业是发展新质生产力的重要动能，关系到经济高质量发展的全局。党的二十届三中全会进一步指出，加快推进新型工业化，培育壮大先进制造业集群，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。装备制造业板块当前仍然以稳定的、确定性较高的资产为核心，后续建议继续关注设备更新领域，尤其是在有资金落地的补贴领域和央企设备更新领域。
　　此外，2024装备制造业发展大会将于12月2日至5日召开，大会不仅展示装备制造业的最新成果和前沿趋势，还将为国内外装备制造业企业搭建合作桥梁，促进产业链上下游企业的紧密合作，构建产业链融通发展平台。大会有望成为板块催化剂。
　　在周期与政策共振下，可关注：1）全国铁路客运量和货运量需求持续向好，结合设备更新政策支持，全国铁路装备，特别是轨交车辆产业链，景气度有望持续提升，可关注$中国中车(sh601766)$ 、$中国通号(sh688009)$ 等。2）CME预计11月挖机同比增长13%，挖机内外销加速筑底回升。另外，大规模设备更新有望促进工程机械设备更新换代，推动老旧“国一”、“国二”机型出清，加速存量“国三”切“国四”进程。可关注$中联重科(sz000157)$ 、$徐工机械(sz000425)$ 等。

【热点聚焦】
《低空经济发展趋势报告》出炉 行业公司将迎机遇
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　　11月27日，中国低空经济联盟发布《低空经济发展趋势报告》，为未来十年中国低空经济的发展描绘了宏伟蓝图。报告指出，无人机和电动垂直起降飞行器（eVTOL）将成为推动低空经济发展的两大核心力量，预示着一个全新的空中交通时代即将到来。
　　分析人士认为，随着低空经济的发展，相关产业链将迎来重大发展机遇。无人机和eVTOL作为低空经济的重要载体，其制造、运营、服务等环节将催生新的经济增长点。预计到2026年，中国低空经济规模有望突破万亿元，显示出巨大的市场潜力和发展前景。
　　相关公司中，$苏州规划(sz301505)$ 密切关注低空经济相关业务，2024年6月公司作为联合体成员之一中标了“苏州市地方政府低空运行综合管理研究项目”；$华设集团(sh603018)$ 组织召开低空经济发展专题会议，探讨低空经济带来的机遇与挑战，通过创新驱动，整合内外部资源，树立华设低空经济品牌，打造“第二增长曲线”。

【产业观察】
欧洲反倾销影响相对有限 钛白粉出口需求持续旺盛
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　　据海关总署数据，10月中国钛白粉出口15.43万吨，环比增长5.14%，同比去年同期增长29.83%。2024年1-10月中国出口钛白粉累计约159.40万吨，同比去年同期增长16.06%，出口量增加约22.06万吨。出口需求持续旺盛，同时也侧面反映出7月生效的欧洲反倾销税对钛白粉出口影响有限。
　　从全球视角看，钛白粉需求仍有望跟随GDP逐步增长，而海外产能达峰且有下滑趋势，钛白粉全球贸易流动下，我国出口仍将持续增长。国内钛白粉企业出口钛白粉至各主要国家的税费也存在较大差异。虽然目前欧盟、欧亚联盟、印度、巴西、沙特等国家为保护自身钛白粉企业,对中国钛白粉产品发起了反倾销调查,但根据《区域全面经济伙伴关系协定》,中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰和东盟十国共15方已核准成员国之间均有免关税的贸易协定。中长期而言，一方面反倾销更能加速行业出清，另一方面头部企业也将加快出海步伐，获取确定性的份额提升及溢价。
　　国内方面，据涂多多产业大数据部统计，10月，四川、山东、辽宁、江苏、安徽、云南、广西、湖南等省的20家钛白粉生产企业开始减产甚至停产，11-12月或还有企业计划进行检修。10月份钛白粉产量减少约6万吨，整体环比减幅约4%。“减产检修潮”可能会成为市场回暖的催化剂，推动钛白粉价格逐步企稳并寻求反弹机会。
　　综上，钛白粉行业正处于周期底部分化时期，头部企业有望获得超额收益，可关注$安纳达(sz002136)$ 、$金浦钛业(sz000545)$ 。

阶段性供应偏紧 BDO或有窄幅反弹可能
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　　有媒体报道，临近年末，多种原因带来的停产接踵而至，50多家化工企业停车检修，有些时长超过2个月，直接跨越到了2025年，共计超1000万吨产能被叫停，主要与整体行业的供需关系有关。过去两年，化工产品供应持续增加，但整体经济环境并不理想，终端需求并没有同步增长。这导致许多工厂库存压力增大，化工企业希望通过减产来消化库存，进一步稳定市场。
　　据了解，年底停工检修的化工行业中，BDO企业受影响较大。BDO企业的停车检修通常集中在二季度，因为这是下游需求的淡季。BDO工厂多集中在西北地区，如新疆、内蒙古和宁夏等，冬季检修受气温影响较大，重启可能较为困难。行业的正常开工率通常在60%-70%，但目前最低降至40%以上，这已经是一个较低的水平。短期供需错配下，供应量成为影响价格的最主要因素。
　　在阶段性供应偏紧情况下，BDO存窄幅反弹可能，可关注$元利科技(sh603217)$ 、$恒力石化(sh600346)$ 等。

【行业动态】
扶持若干措施发布 东北农业现代化进程将提速
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　　近日，农业农村部党组书记、部长韩俊主持召开部党组会和部常务会，对提升农业科技创新体系整体效能、支持东北地区发展现代化大农业等进行了部署。会议还审议并原则通过了《关于支持东北地区发展现代化大农业的若干措施》。
　　党的十八大以来，习近平总书记多次到东北考察，每次必强调“三农”、必讲粮食安全。在2023年的新时代推动东北全面振兴座谈会上，总书记强调，要以发展现代化大农业为主攻方向，加快推进农业农村现代化。当好国家粮食稳产保供“压舱石”，是东北的首要担当。
　　本地相关上市公司有望受益，可关注：
　　1）$北大荒(sh600598)$ 是我国目前规模大、现代化水平高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地，拥有16家农业分公司，主要生产水稻、玉米、大豆等农产品。公司所属区域内土地资源丰富，地处世界三大黑土带之一的三江平原，地势平坦、土壤肥沃，生态环境良好，具有生产绿色、有机农产品得天独厚的地理优势，据此区位优势所生产的农产品具有较好的优质性和均质性，在生产成本和农产品品质等方面具有较强的市场竞争力。2024 年，公司计划生产水稻、玉米、大豆等优质农作物120亿斤左右。公司在发展绿色、有机产品继续挖掘潜力和拓展空间。
　　2）$万向德农(sh600371)$ 黑龙江省农业上市公司，控股子公司德农种业作为育繁推一体化的国家高新技术企业、中国种业信用骨干企业、种子协会3A信用企业，在种子生产、品种及品牌推广等方面形成了一定的行业优势，具备较强的市场竞争力和一定的行业影响力，公司种业综合实力处于全国前列。

首届AI纺织数字化大会来袭 行业公司迎来机遇
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　　据悉，中国纺织工业联合会定于12月5日在绍兴市柯桥区召开“第一届中国纺织行业数字化转型大会”，分析和交流AI与纺织行业“数实融合”的图景，以及行业在数字化转型方面的典型应用和案例，持续推进纺织行业数字化转型和智能化升级，共同推动纺织现代化体系建设。
　　随着全球范围内新一轮科技革命和产业变革加速演进，人工智能作为其中最活跃的技术力量之一，正逐渐渗透到各行各业之中。目前纺织行业正逐步实现从传统制造向智能制造的跨越。据中国纺织工业联合会信息化部主任殷强介绍，人工智能在纺织行业生产领域的应用仍处于初级阶段，但已在设计、工艺优化、质量检测等方面展现出巨大潜力。随着AI技术的不断进步和应用，纺织行业将迎来更加智能化、绿色化的未来。
　　行业公司中，$华孚时尚(sz002042)$ 投资“上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目”，并携同合作伙伴开展纺织服装专业模型及应用的研发，从而加快公司转型升级步伐，培育公司创新动能；$安诺其(sz300067)$ 表示将继续加大在算力及AI人工智能领域的投入，积极探索并构建新的商业模式及AI人工智能在纺织、消费品、教育科研等行业的应用场景。

【信息追踪】
二手房市场热度延续 关注产业链投资机会
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　　11月以来，二手房市场热度持续，一线城市尤为明显。根据北京市住建委最新数据显示，截至11月25日，本月共网签二手房14397套，同比上涨42.71%，环比上涨13.86%。从挂牌量看，目前，北京地区二手房挂牌量仅为148722套，较今年4月时的挂牌量下降超2.5万套。上海方面，截至11月24日，11月上海二手房已累计成交21446套，成为今年第5个同时也是突破20000套最快的月份，同时，11月以来8个周末日的成交数据无一例外地超过了1000套，日均成交达1119套。深圳方面，数据显示，上周（18日至24日）全市二手房成交达到2132套，环比增长8.8%，二手房单周录得量再次超2000套。
　　与此同时，地产刺激政策继续加码。一线城市先后取消普通住房标准，同时广州等多地推出系列住房公积金利好惠民政策在释放改善性需求上进一步发力，有助于房地产市场持续回暖，产业链有望受益，建议关注$我爱我家(sz000560)$ 、$特发服务(sz300917)$ 等。

2024-11-28-上证早知道（星期四）

【今日导读】
>深圳市推动并购重组高质量发展 将打造创新资本形成中心
>我国将有效降低全社会物流成本 物流行业将实现降本增效
>事关数字金融高质量发展 量子技术有望用于突破算力瓶颈
>公募股票型基金自购持续加码 中证A500相关基金再迎新品

【上证聚焦】
〇深圳市推动并购重组高质量发展 将打造创新资本形成中心

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11月27日，深圳市委金融办发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案(2025-2027)(公开征求意见稿)》，目标到2027年底，推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购重组案例，发挥示范引领作用，助力深圳打造有重要影响力的创新资本形成中心。
@中航证券研究所 认为，2013年至2016年的并购潮与当下具有较多相似因素:均处于经济增速换挡期，产业结构急需调整的同时，新兴产业(移动互联网与AI)快速兴起，助推了并购潮的壮大。今年年初以来，多项并购重组政策文件指向促进新质生产力发展。关注涉及关键技术的科技企业，以及存在“内卷式”恶性竞争的传统制造业企业并购重组的投资机会。
深圳国资上市公司中，$力合科创(sz002243)$ 科技创新服务业务主要包括投资孵化服务、科技创新运营服务、创新基地平台服务;$深赛格(sz000058)$ 主营以电子专业市场、通信市场为核心的电子市场流通业务。

【上证精选】
〇海关总署发布《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》，将取消跨境电商出口海外仓企业备案，简化出口单证申报手续。
〇市场监管总局批准筹建国家高端基础零部件产品质量检验检测中心。高端基础零部件是高端装备的基本组成单元，其产业化程度直接决定着我国高端装备的自主化水平，
〇26日，上汽集团与大众汽车集团签署协议，将上汽大众的合资期延长至2040年。股东双方将融合各自优势资源，支持上汽大众基于中国市场开发多款包括纯电、插电混动在内的全新车型，
〇关于“比亚迪要求供应商降价10%”的传言，受访的比亚迪供应商人士表示，车厂提出降价目标后，会与供应商经过磋商才会形成最终的年降结果。一般情况下，降价幅度最多5%左右。
〇美国航天局日前表示，与美国太空探索技术公司(SpaceX)签订了新合同，该公司将为土星卫星土卫六新探测项目提供发射服务。

【产业情报】
〇我国将有效降低全社会物流成本 物流行业将实现降本增效
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中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，目标到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右;综合交通运输体系改革实现新突破，货物运输结构进一步优化，铁路货运量，铁路货运周转量占比力争分别提高至11%、23%左右，港口集装箱铁水联运量保持较快增长。
@上海证券研究所 认为，物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和外贸。必须有效降低金股讯全社会物流成本，增强产业核心竞争力，提高经济运行效率，以更低的资源投入来全面优化物流模式、提升物流质量，以物流业降本增效来带动企业高质量发展。关注智慧物流等方向。
$三羊马(sz001317)$ 建立了严格完整的商品车物流质量控制体系，有效降低了物流质损，得到客户高度认可;
$中谷物流(sh603565)$ 的航运网络覆盖全国25个沿海主要港口与超过50个内河港口，航线网络覆盖面广。

〇事关数字金融高质量发展 量子技术有望用于突破算力瓶颈
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中国人民银行等七部门近日联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，提出推动新增算力向国家枢纽节点集聚，支持海量数据存储和实时数据调用;布局先进高效的算力体系，加快云计算、人工智能等技术规范应用，探索运用边缘计算和量子技术突破现有算力瓶颈，为金融数字化转型提供精准高效的算力支持。
据了解，量子计算的核心优势在于其处理信息的基本单元为量子比特，后者能够同时表示0和1两种状态，这一独特属性使量子计算机在处理某些极具挑战性的特定任务时，能以指数级的速度超越传统计算机，也有望在材料科学、药物设计、优化问题以及人工智能等关键领域引发变革。中泰证券表示，量子产业赛道规模在2035年有望达到8000亿美元，产业链玩家持续增多。
$国盾量子(sh688027)$ 发展的量子计算业务包括超导量子计算机的核心组件、整机和云平台服务等;
$佳缘科技(sz301117)$ 的量子密钥分发技术QKD已在光纤信道得到实际验证。

【公告解读】
〇节能国祯控股股东拟增持公司股份
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$节能国祯(sz300388)$ 控股股东中节能集团计划在未来6个月内增持公司股份，增持数量不低于2270万股且不超过4540万股。以公司最新股本计算，增持比例不低于3.333%且不超过6.666%。
〇藏格矿业子公司被指定为碳酸锂期货交割厂库
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$藏格矿业(sz000408)$ 公告，广期所11月27日发布了《关于调整碳酸锂期货指定交割库的公告》，决定新增公司全资子公司格尔木藏格锂业有限公司为碳酸锂期货交割厂库。
〇麦捷科技拟投建越南生产基地和麦捷科技智慧园三期项目
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$麦捷科技(sz300319)$ 拟通过子公司星源电子向其在香港设立的子公司星达电子增资的方式在越南投资建设生产基地，投资金额不超过1000万美元。此外，公司拟投建麦捷科技智慧园三期项目，项目建设内容为厂房和配套办公，建设投资预算为不超过4亿元。
〇新联电子等公司预中标国家电网采购项目
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$新联电子(sz002546)$ 成为国家电网有限公司2024年第八十一批采购(营销项目第三次计量设备招标采购)推荐的中标候选人之一，共中4个包，预计中标总额约6484.5万元，占公司2023年营业收入的10.48%。
$炬华科技(sz300360)$ 在“国家电网有限公司2024年第八十一批采购(营销项目第三次计量设备招标采购)推荐的中标候选人公示”中被推荐为中标候选人，预计中标总额约2.37亿元。
$海兴电力(sh603556)$ 预中标国家电网有限公司2024年第八十一批采购项目，预计中标总金额约为2.2亿元。

【资金观潮】
〇公募基金自购持续加码
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Choice数据显示，今年以来截至11月27日，公募股票型基金的自购净申购额已突破28亿元创出单年历史新高，私募基金也加大了自购力度。总体来看，公私募基金自购股票型基金已经超过35亿元。
基金公司自购力度的持续加大，体现出其对后续市场相对乐观的态度。兴业基金认为，9月以来政策呵护国内市场，预计明年A股在盈利修复和政策支持的基础上仍将震荡走高，年底时点可积极布局2025年的投资机会，看好科技、内需复苏等方向。
〇中证A500相关基金再迎新品
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机构依然在积极上报中证A500指数相关基金。证监会官网显示，11月26日，西藏东财基金、融通基金、永赢基金上报中证A500ETF，华安基金上报了中证A500指数增强基金。至此，围绕中证A500指数布局的公募基金产品数量达到96只，后续增量资金可期。
〇两机构席位买入康冠科技
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交易公开信息显示，$康冠科技(sz001308)$ 近3个交易日获2家机构席位买入1.4亿元，另有3机构席位卖出3927万元，机构净买额占总成交的9.23%。
海通国际认为，康冠科技稳居智能显示行业龙头，将继续以创新为驱动力，不断深化科技与生活的融合，保持核心技术优势。在物联网、5G、人机交互技术在智能显示产品上的深度运用下，有望为公司打造收入的新增长曲线。

【机构调研】
〇$国科恒泰(sz301370)$ 表示，人口老龄化趋势的加强推动了以血管介入类产品为代表的高值医疗耗材需求增长。医保基金结算向预付制转变，预计将有效缓解医疗机构医疗费用的垫支压力。有利于加强公司院端业务的回款，提升公司应收账款周转率，改善现金流表现，增强公司盈利能力。
〇$新莱应材(sz300260)$ 表示，公司半导体产品使用量约占芯片厂总投入3%-5%左右，约占半导体设备厂原材料采购额的5%-10%。根据国际半导体产业协会(SEMI)的预测，2024年全球半导体制造设备销售额有望恢复增长，2025年预计将呈现强劲复苏、销售额有望创下历史新高纪录，其中中国的采购额将有望继续维持首位。
〇$长安汽车(sz000625)$ 表示，公司将继续坚定不移推进数智化“北斗天枢”、新能源“香格里拉”、全球化“海纳百川”计划。未来5年，公司将累计投入超2500亿元，推出50余款数智新汽车，覆盖纯电、增程、插混等多种动力类型。到2030年，长安汽车总体销量将突破500万辆其中，自主板块销量400万辆，数智新能源汽车销量将达到300万辆，成为世界一流汽车品牌。