12月24日，“适应低利率环境 谋篇高质量发展——2024银行业财富管理论坛”在北京举行。多位业界专家在论坛上表示，银行理财作为我国资管行业和资本市场的重要组成部分，正在加速回归本源。
未来，银行理财应全面强化能力建设，在转型发展中更好从投资端支持实体经济、满足投资者财富保值增值需求。在低利率、资产荒背景下，财富管理行业各类机构更需高效、深度合作。
在本次论坛上，由中国证券报与深圳数据经济研究院携手银行理财公司、银行、证券公司等各方力量推出的《中国银行业理财洞察报告（2024）》正式发布，聚焦银行理财投研能力提升、风险控制体系建设、投资者陪伴分类方法等核心问题，探讨了银行理财如何跳出舒适圈，在“二次转型”中塑造核心竞争力。
适应宏观经济变化
“明年经济工作机遇与挑战并存，保持经济回升向好趋势和中长期增长有信心也有挑战。”中国社会科学院大学教授、国务院原副秘书长江小涓表示，需要竭尽全力统筹各项积极政策，也要坚定不移促进改革开放和创新，努力使市场与政府同向发力，保增长、强信心和稳预期相互加持，继续保持平稳增长和高质量发展。当前面临的劳动力成本变化、人口结构变化、产业结构变化、分工机构变化等中长期结构性变化值得重视。在旧动能衰退的同时，需要新动能的成长，新动能正在稳定成长之中。
原中国银保监会党校副校长、国有重点金融机构监事会正局级监事陈伟钢表示，当前，在金融服务实体经济实践中，还存在融资门槛高、融资渠道有限、信息不对称、风控机制不健全等问题，解决这些问题应多管齐下。陈伟钢建议，通过降低政策门槛、优化流程，拓宽融资渠道、加强信用体系建设等方式来打通金融服务实体经济的“卡点”“堵点”“痛点”。在今后的若干年中，金融为经济社会发展提供高质量服务，做好“五篇大文章”是金融工作的主旋律。
在经济动能切换之下，银行理财作为服务实体经济的生力军，也在适应宏观经济的变化中成长和转型。以科技金融为例，不少银行理财机构聚焦新质生产力领域，为科创企业量身定制金融服务方案，缓解创新型中小企业融资难题。
中国银行业协会党委委员、秘书长徐洁勤表示，近年来，在监管部门引领下，理财行业回归本源，实现平稳增长，净值化转型成效显著，理财业务公司制改革取得积极进展，规范发展迈入新征程。
探寻机构竞合之道
“银行理财是中国特色金融发展之路的有机组成部分。”工银理财总裁高向阳表示，但在当前低利率的市场大环境下，理财行业资产收益与负债成本之间的匹配难度越来越大，满足客户低波稳健投资需求的难度也较大。
首创证券党委书记、总经理张涛表示，在当前低利率、资产荒的背景下，财富管理行业也经历着深刻的变革，银行理财、券商资管、保险资管、信托等都面临新的监管环境、新的市场环境、新的客群结构以及新的竞合格局。金融同业机构比以往任何时候都更需要高效、深度的合作，以更大程度去满足客户的多元化需求，去适应国家提振资本市场、促进经济高质量发展的步伐。在低利率时代，合作是谋求高质量发展的关键路径之一。
“银行理财有着广泛的品牌知名度，券商资管有着较强的投研和交易能力，信托机构产品设计上的优势最为突出，保险资管在资金期限上有着优势。不同类型资管机构各有所长，合作将能够最大限度发挥彼此的优势，在低利率时代走出一条新的增长曲线。”张涛说。
高向阳也表示，应充分吸收借鉴各类资产管理和财富管理机构的先进经验，构建客户、机构、渠道等各相关主体互相促进、共同繁荣的资产管理生态圈。
推动银行理财高质量发展
作为连接实体经济高质量发展与居民财富保值增值的桥梁，下一步，如何推动银行理财“二次转型”？
徐洁勤表示，应在以下方面着重发力：一是坚持银行理财的政治性、人民性。资产端配置要持续加大对实体经济的支持，扎实做好“五篇大文章”；兼顾质的有效提升与量的合理增长，坚定不移走净值化转型之路；树立正确经营观、业绩观和风险观，大力发展普惠理财，为促进全体人民共同富裕作出积极贡献。二是强化投研能力建设。持续培育投研文化，加强投研体系建设，稳步提升权益投资水平。三是抓好数字化转型与科技赋能。强化数字化转型战略引领，推动科技与业务融合发展，高度重视科技风险管理。四是做好消费者权益保护和客户陪伴。加强金融消费者适当性管理，持续做好消费者权益保护宣传工作，帮助消费者更好地了解自身权益、规避金融风险、分享金融发展成果。
高向阳表示，银行理财应通过投研能力、客户服务能力和金融科技能力的提升，在转型发展中更好地满足投资者财富保值增值需求。坚持资产管理和财富管理双轮驱动，完善资产管理和财富管理的协同融合，真正实现客户联动、策略联动、投资联动、风险联动、管理联动。高向阳还表示，坚持推动形成数字化动能，推动产品布局优化和投资模式创新，真正满足理财客户多类型、多层次的财富管理需求。
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